營運商啟動新一輪集采 AI伺服器需求旺盛

來源:中國證券報中證網

近日，中國移動啟動2024年至2025年新型智算中心采購，其中包括近8000台AI伺服器。這是行業内目前規模最大的單次AI伺服器集采。

智能算力供給加大成為确定性事件，産業鍊公司業績持續向好。近日，工業和資訊化部副部長單忠德表示，要加強智算引領，優化算力結構，鼓勵各方主體探索智能計算中心建設營運新模式，包括多方協同機制，把智能算力用得更好。

加大智能算力供給

單忠德日前在國新辦新聞釋出會上介紹，截至2023年底，大陸在用資料中心機架總規模超過810萬标準機架，算力總規模達到230EFlops。其中，智能算力規模達到70EFlops，增速超過70%。工信部将在算力布局、智算供給、效率提升、服務保障等方面持續發力，為加快推進新型工業化、服務建構新發展格局提供更有力的支撐。

按照《算力基礎設施高品質發展行動計劃》，到2025年，大陸算力規模目标超過300EFlops。其中，智能算力占比達到35%。這意味着智算算力目标規模為105EFlops，從目前的智能算力規模看，未來部署空間較大。

IDC報告預測更為“激進”。其預計2022年至2027年中國智能算力規模年複合增長率達33.9%，到2027年智能算力規模将達到1117.4EFlops。

國内智能算力龍頭浪潮資訊近日在北京召開生态夥伴大會，公司董事長彭震表示，人工智能計算系統的發展依然面臨算法效率不高、計算資源不足、互聯帶寬受限、能效存在瓶頸等挑戰，應通過技術、架構和規範的全方位創新，打造人工智能基礎設施。

單忠德介紹，工信部将從三個方面持續發力，建構全國一體化算力體系，其中一個方面就是要“加強智算引領，優化算力結構”。“要積極推進人工智能計算架構和軟體生态建設，加速突破一批标志性技術産品和方案。鼓勵各方主體探索智能計算中心建設營運新模式，包括多方協同機制，把智能算力用得更好。”單忠德說。

營運商開展集采

電信營運商承擔部分建構算力基礎設施的任務，智算中心成為其重點發力方向。

近日，中國移動啟動2024年至2025年新型智算中心采購。招标公告顯示，本次采購包括7994台特定場景AI訓練伺服器。業内人士認為，這是行業内目前規模最大的單次人工智能伺服器集采。此前，中國移動2023年至2024年新型智算中心采購項目在2023年9月和2024年1月分别采購1204台及1250台人工智能伺服器。

中國聯通則在2024年3月釋出人工智能伺服器集中采購項目資格預審公告，采購AI伺服器2503台、關鍵組網裝置RoCE交換機合計688台。2023年下半年，中國電信表示，2023年-2024年将采購4175台AI伺服器及1182台IB交換機。

根據三大營運商财報，算力投資将成為2024年資本開支重點。中國移動預計2024年資本開支約為1730億元，其中算力方面投入475億元，占比27.46%，同比增長21.5%。算力規劃方面，公司智能算力計劃至少新增7EFlops，達到17EFlops，確定行業領先。2023年中國移動的通用算力規模達到8EFlops，智能算力規模達到10.1EFlops，同比增長206%。

中國電信預計2024年資本開支約960億元，其中雲/算力投資180億元。算力規劃方面，中國電信2024年計劃新增至少10EFlops算力，整體算力規模将達到21EFlops以上，并全面打造面向智算的AIDC。

帶動産業鍊發展

AI浪潮帶動算力需求爆發，伺服器、交換機、AI晶片、存儲、液冷等環節均有望受到帶動。根據MIC及Trendforce測算，2023年全球AI伺服器出貨量逾125萬台，同比增長超過47%。同時，高速交換機需求進一步催化。IDC資料稱，2023年交換機市場規模為446億美元，同比增長21%。

在台積電2024年一季度業績電話會上，台積電CEO魏哲家表示，今年台積電在AI伺服器處理器方面的營收預計将相對去年翻倍。AI伺服器處理器将成為台積電整體高性能計算業務增長的強大驅動力。

浪潮資訊2023年年報顯示，公司2023年排名中國伺服器市場佔有率第一。2023年，公司釋出最新一代融合架構的AI訓練伺服器NF5688G7，較上代平台大模型實測性能提升近7倍。公司同時釋出基于開放加速模組OAM高速互聯面向生成式AI領域的新一代AI伺服器NF5698G7。2023年第四季度，浪潮資訊實作營收177.7億元，同比增長5.34%，歸母淨利潤為9.96億元，同比增長84.47%。

工業富聯2023年年報顯示，2023年，随着上遊算力建設及下遊AI需求的快速增長，公司雲計算業務收入達1943.08億元。得益于AI伺服器市場佔有率大幅上升，AI伺服器占雲計算收入比例提高至約三成，呈現出強勁的增長勢頭，并帶動公司雲計算業務毛利率達5.08%，自公司2018年上市以來該闆塊年度毛利率水準首次突破5%。

液冷成為AI伺服器的“剛需”，相關企業業績表現不俗。英維克2023年年報顯示，公司總體經營業績再創曆史新高。2024年一季度延續高增長态勢，實作營業收入7.46億元，同比增長41.36%；淨利潤為6197.52萬元，同比增長146.93%。