摘要：逆水行舟。
今年一季度，特斯拉以及燃油車的降價潮襲來，不少國産新能源車企都遭遇了“開門黑”，在為2025年争取門票的關鍵一年，這場沖擊加速了新能源車企的分化。
進入5月，新能源廠商相繼公布了4月銷量。經曆了一季度的洗禮，4月廠商們過得如何？
9家車企連漲3個月
目前已經公布銷量的18家新能源車企，整體趨勢是向上的。
按照同比的口徑，18家車企中有11家可以同期比較，其中，隻有小鵬、零跑和賽力斯汽車（以問界系列為主）出現了同比下滑，另外8家均同比上漲。其中，理想汽車同比增速最快，高達516.3%。另外有埃安同比增速301.6%；極氪同比增長279.1%；岚圖同比增長210%；北汽藍谷（極狐）同比增長136.4%。
由于去年上半年遭遇了供應鍊困境、原材料上漲等問題，今年以來上述問題已經緩解，是以，本月出現同比上漲并不意外。
而按照環比看，18家車企中17家可以環比，其中，連續3個月上漲的有9家；連續2個月上漲的有1家。環比增長最快的是零跑汽車，環比增長41.4%。此外，合創汽車環比增長35.3%；理想汽車環比增長23.3%；極氪環比增長21.6%。
環比下滑的隻有創維、深藍、賽力斯汽車、smart、蔚來和北汽藍谷。北汽藍谷環比下滑53.7%，是環比下滑幅度最大的車企。蔚來次之，環比下滑35.8%。smart環比下滑25.7%；賽力斯汽車環比下滑19.7%。
4月，17家車企銷量的中位數為7079，3月份的中位數是7002輛，銷量的平均數為21164輛，3月則是20970輛。同比、環比均有上漲，雖然漲幅不大。
這是一個相對積極的信号，年初的沖擊波影響還在，但國産廠商展現了非常強的韌性。
韌性或許也與行業整體的增長有關系，乘聯會資料顯示，4月1-16日，新能源車市場零售22.3萬輛，同比增長89%，同比增速超過乘用車市場的整體增速。處在增長期的新能源市場，可謂水漲船高。
在這樣的階段，銷量不僅要漲，還要漲得快。但從目前展現的趨勢看，廠商間分化的趨勢變得越來越明顯。
第一、第二梯隊基本定型
強者越強的态勢在本月繼續加強。
在所有廠商中，比亞迪一直都是獨一檔的存在，是唯一一個月銷破20萬輛的車企，其它車企相比有數量級的差距。自2月以來，比亞迪銷量環比持續增長。甚至比亞迪旗下的豪華車品牌騰勢都連續兩個月銷量過萬。
比亞迪之下，上汽、吉利、長安的新能源汽車月銷量也在3-5萬輛之間，不過這三家機構都是多品牌戰略，目前并未披露新能源子品牌的具體銷量。
從去年12月起，埃安和理想逐漸跻身第二梯隊。這兩家車企本月銷量/傳遞量都創造了曆史新高，埃安連續第二個月銷量破4萬，理想連續第二個月銷量破2.5萬，态勢非常迅猛。
如果能維持這樣的态勢，這兩家車企将鎖定第二梯隊的兩個名額。
第一第二梯隊不但銷量好，而且增長的勢頭也很強勢。而第三、第四梯隊的表現依舊非常掙紮。4月已公布銷量的18個車企中，隻有哪吒和騰勢的月銷量在1-2萬輛之間，比上個月減少了1家（可比口徑）。
具體到車企，哪吒汽車本月傳遞量仍然過萬，但10%的環比增速并不算快。原本第三梯隊的蔚來則是掉頭向下，從月銷破萬跌到隻有6658輛。小鵬和零跑在複蘇，仍然沒有回到第三梯隊。
處于起步階段的車企，即便同比、環比的基數小，也沒有出現明顯的增長。智己4月隻比3月多賣了2輛；岚圖多賣了312輛；創維汽車環比甚至還出現了下滑。
可以看到，排名越靠前、銷量越高的車企，反而增速越快，排名越靠中下遊的車企，表現越波動，馬太效應的趨勢很明顯。
如果說車企都在争取2025年的門票，那麼目前，埃安和理想是身位非常靠前的車企，其他車企的表現至少4月還看不到明确的信号。
新勢力：2023銷量進度滞後
不少車企在年初公布了雄心勃勃的銷量目标。2023年，比亞迪計劃達到300萬輛，埃安力争銷量達到50萬，理想30萬、哪吒25萬、蔚來24.5萬、小鵬和零跑20萬左右。随着4月銷量的公布，這些車企的進度也有了新的進展。
宏觀看，車企前四個月銷量進展普遍有些滞後，2023年過去三分之一，但車企銷量普遍離33%還有距離。特别是新勢力車企，完成度低于傳統車企的新能源品牌。
細分來看，理想、比亞迪、埃安是進展順利的車企，分别完成了26.1%、25.4%和24.3%，考慮到下半年消費市場還會進一步恢複，依然很有希望完成目标。其中，理想無疑是信号最積極的新勢力，雖然定的目标是新勢力車企中最高的，但卻是最有可能完成預期目标的車企。
零跑和小鵬的銷量進展最慢。這兩家車企前4個月都沒有任何一個月傳遞過萬，嚴重拖累了進度，目前分别隻完成了9.6%和12.7%。
零跑雖然完成度更低，但上升趨勢明顯，3月調整價格，釋出增程款C11後，銷量台階躍升明顯。小鵬的形勢相對嚴峻一些，P7i開始傳遞後，沒有顯著帶動銷量，4月傳遞量隻比3月多了77輛。
哪吒和蔚來前四個月表現中規中矩，分别完成14.9%和15.4%。但不同之處在于，哪吒一直保持增勢，蔚來則更顯震蕩，在3月和4月銷量環比持續下滑，接下來實作銷量目标的壓力持續增加。
傳統車企新品牌：多數未能延續3月增勢
3月，不少傳統車企的新能源品牌普遍展現了昂揚向上的态勢，然而本月，這一勢頭産生了分化。
極氪大有脫穎而出的迹象。4月銷量站上8000台，前四個月複合增長率37.5%。考慮到低價車型極氪X還未正式傳遞，重新實作月銷過萬或許就在5月。
除了極氪，合資品牌合創汽車傳遞量4193輛，也站上了新台階。此外，部分品牌也保證了一定的增長。東風汽車旗下岚圖4月傳遞3339量，環比增加312輛；智己4月銷量2009輛，環比增加了2輛。
但也有品牌的表現沒能延續增勢。北汽藍谷在3月銷量陡然破萬，而本月又掉頭向下，4768台銷量環比腰斬。長安旗下深藍4月傳遞7756輛，環比下滑9.5%，也沒能延續3月的強勢表現。smart本月的銷量也掉到4390輛，環比下滑25.7%。賽力斯汽車則更加掙紮，本月銷量沒能達到3000輛，環比下滑了19.7%，甚至不如問界M5第一個完整傳遞月的銷量。
明顯能夠看出來，4月已經是非常明顯的“幾家歡喜幾家愁”。并且，銷量與價格往往并不呈現明顯的正相關，産品和品牌的認可度在發揮越來越重要的作用。低價依然有效，比如零跑的降價确實起到了效果。但高價也并非不能在銷量上有亮眼表現，同樣是30萬以上價位，理想和極氪态勢積極。
重點企業
理想——産品為王的路要走通了？
李想在分享創業心得時，就曾表示，其從0到1的特長在于“理想汽車面對家庭使用者群體的産品能力”。
圍繞這個垂直細分群體打造的産品能力，讓理想找到了安身立命的根本。按照結果導向，理想的産品确實受到了市場認可，按照乘聯會3月的銷量資料，理想L7、L8、L9都跻身新能源SUV銷量前10名，車型數量僅次于比亞迪。理想幾乎不受市場波動的影響。
4月開始，理想L7 air開始傳遞，按照預計，從這款産品開始，理想月傳遞超3萬輛是保底。
再接下來，純電車型，低于30萬的車型都将相繼登場，或許能阻擋理想的隻有生産能力。
蔚來——呼喚“阿爾卑斯”
從去年到今年，蔚來的銷量一直時好時壞。很難長期持續月銷破萬。
李斌曾表示，目前的産品組合可以支援蔚來每月3萬輛的銷售目标。但本月隻有6658的銷量，将蔚來送到“蔚小理”墊底的同時，也将這個設想擊碎。
僅從銷量來評估蔚來并不合理，畢竟其産品價格更高。可現實情況是，支撐蔚來銷量的是價格最低的ET5。按照乘聯會3月的資料，ET5已經是蔚來唯一上榜的車型。而其他車型，上榜都在變得困難。這樣的産品配置，也許部分月份可以沖擊3萬輛，但可能更多月份還會徘徊在1萬輛左右。
ET5的競争力同時也證明，以蔚來目前的品牌形象和産品号召力，向低價位布局依然很有市場。
作為最早一批造車新勢力，蔚來定價雖高但不會隻滿足于高端市場。在這個搶占市場的關鍵階段，無論是“阿爾卑斯”還是“螢火蟲”，都變得十分迫切。
哪吒——GT能否扛起大旗？
4月，哪吒汽車傳遞量為11080輛，環比增加了993輛，雖然破萬，但增速中規中矩。
哪吒汽車的銷量分層很明顯，低價位的U和V仍然是絕對主力，銷量占比77%。哪吒S在4月傳遞2237輛，環比僅增加1%，處于緩慢增長的狀态。
影響哪吒S傳遞量的關鍵，或許産能是關鍵原因，但産能背後則是産品結構。
4月，哪吒首款雙門四座純電跑車GT車型開始傳遞，售價區間17.88萬-22.68萬元，對于轎跑這算是較低的價格段，但對于哪吒，卻在U和V之上，起到豐富價格層次的重要作用。
沖擊20萬以上的價格區間，哪吒有進展，但進展不大，但主力産品繼續圍繞在10萬元左右，對于經營和品牌形象沒有實質性的提升，哪吒GT是優化産品結構的關鍵産品。
GT隻傳遞了不到兩周，傳遞295台，目前沒有參考性。5月将是GT的完整傳遞月，這個月可能會是哪吒銷量産生變數的關鍵周期。
極氪——讓人期待的X
極氪4月銷量繼續走高，8101輛的表現環比增長21.6%。
極氪的強勢之處在于，其目前的001和009車型都是30萬以上，極氪的平均售價甚至超過蔚來汽車，009甚至起售價高達50萬。
去年四季度，極氪僅憑兩個車型就實作平均銷量過萬，今年一季度，極氪遭受打擊，但前四個月幾乎每個月都能站上新台階。極氪001始終能夠跻身乘聯會的銷量榜單。這樣的表現，讓人不由得想起當年的理想ONE。
4月，極氪釋出了X車型，起售價進一步降到18.98萬元。低價往高價走也許會困難重重，但高價往低價邁進，對銷量的提振會極為明顯。蔚來、理想等品牌都得到了印證。
背靠吉利，極氪具備量産能力，這就意味着，今年下半年，極氪很可能會成為重要的攪局者。
合創——無心插柳柳成蔭？
當初，廣汽與蔚來合作成立了合創汽車，并不被外界看好。
廣汽有埃安，蔚來有自己的品牌，合創屬于爹不疼娘不愛的角色。但随着2021年完成增資擴股，引入珠江投管集團，蔚來漸漸淡出，合創反而慢慢走了出來。
4月，合創汽車傳遞量達到4193輛，環比增長35.3%，是目前已公布銷量車型中增速最快的車企之一（也與3月基數小有一定關系），取得了新的突破。
今年上海車展，合創公布了MPV車型合創V09，載雷射雷達、支援潮改，産品相對差異化，避開了競争最慘烈的産品線，這或許也會是合創躍上更高台階的關鍵。
總結：
4月，車企之間的差距在進一步拉大，有的車企面臨嚴峻形勢；有的車企已經打出了牌，靜待市場變化；有的車企已經釋放了積極信号。逆水行舟，這一年，注定會是連增長的不夠快都有可能掉隊的關鍵階段。
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