4月銷冠易主，造車新勢力格局生變？“蔚小理”有場硬仗要打

*本文部分援引于報告：《市場簡報：2022年造車新勢力發展趨勢》，首發于頭豹科技創新網，文末可閱讀完整版報告。

近日，美國證券交易監督委員會(SEC)将88家中概股納入了“預摘牌”名單，“蔚小理”三家無一幸免，這讓登陸美股的“造車新勢力”三強再度面臨考驗。

“造車新勢力”一詞由來于三家登陸美股的非傳統新能源車企——蔚來、理想、小鵬。近年來，随着新能源補貼、網際網路紅利等影響，“蔚小理”成為了新能源乃至整個全球車企備受關注的焦點。

然而，這是否意味着三家企業占有市場的絕對主導地位？答案是否定的。

就在剛剛過去的4月份，新能源汽車市場銷量“爆冷”，根據各家車企官方資料，此前知名度較低的零跑汽車，零跑以9,087輛傳遞量奪得銷量王冠，小鵬、哪吒分别傳遞9,002輛和8,813輛位列第二、第三。

來源：各車企官網

而蔚來傳遞5,074輛，排名上升一位至第四，理想汽車傳遞4,174輛，排名嚴重下滑，從3月第三下降至4月第五，相比此前萬輛以上的銷量時期，兩家車企銷量幾近腰斬。

來源：各車企官網

雖然縱觀2022年，“蔚小理”銷量同比仍在增加，但不可否認的是，新能源汽車市場瞬息萬變，目前哪吒、零跑等二梯隊後起之秀們已有趕超之勢。

蔚來、理想兩大車企研發基地位于上海，受疫情影響嚴重，但随着4月份上海逐漸複工複産，産量爬坡，老牌“造車新勢力”能否扳回一局？

此外，雖有疫情影響因素，老牌車企比亞迪等4月份銷量卻迎來暴增，上演“冰火兩重天”，背後原因何在？“蔚小理”們還将面臨哪些挑戰？

本文，頭豹研究院将從行業的角度為您分析“造車新勢力”現階段所面臨的挑戰與未來發展趨勢，如欲快速閱讀原版研究報告，可前往文末檢視。

01

2022年造車新勢力頭部“蔚小理”能否維持2021年第一梯隊的優勢？

● 蔚來

銷量問題：作為2021年造車新勢力銷量第一梯隊，其2022年第一季度銷量略顯劣勢，當季銷量從2021年的第二跌到了第四。

因疫情停産：2022年4月9日，蔚來汽車官方宣布，自3月份起，旗下多個車廠已陸續停産，“近期不少使用者的車輛會推遲傳遞，還請大家諒解”。不僅如此，4月10日，之前原宣布不漲價的蔚來，被迫無奈也宣布将于5月10日起修改旗下産品價格。

期待：盡管銷量不盡如人意，但毛利率相對較高，并且大量訂單4月份才會開始傳遞。同時2022年為其産品大年，三款新車ET7、ET5、ES7即将開始傳遞。

● 理想

網絡危機：2022年理想銷量排名造車新勢力第二，盡管銷量上維持住了2021年的地位，但網絡上卻出現了公關危機，如停車場自燃、性能測評表現不佳等。

期待：盡管沒有蔚來釋出的車型多，但理想L9創新的5屏互動模式、搭載兩顆高通骁龍8155晶片，并且配備多個攝像頭和12個毫米波雷達等，也是非常值得期待的一款車型。

● 小鵬

盡管銷量在2月的時候有所下降，不過第一季度的整體銷量還是處于造車新勢力中榜首的位置，值得期待的是旗下首款SUV G9，搭載了目前小鵬所有的智能科技。

● 總結

從第一季度表現來看，造車新勢力“蔚小理”中，危機最大就是蔚來，一季度銷量的嚴重下滑，疊加疫情停産和上遊原材料漲價的因素，從4月份來看，蔚來表現略有回暖，即将釋出的三款車型是蔚來是否能走出2022年第一季度頹勢的重要因素。另外兩家車企則有望繼續保持造車新勢力的頭部位置，新車的釋出也會幫助其鞏固自身的地位，不過仍需控制“網絡危機”等公關風險。

來源：頭豹研究院

02

2021年造車新勢力中第二梯隊哪吒、零跑是否能在2022年真正改變“蔚理鵬”的行業格局？

● 哪吒不斷擴張市場，能否穩住地位？

2022年第一季度哪吒銷量直接進入了造車新勢力第一梯隊，超越蔚來進入前三，同時2022年4月6日釋出2022款哪吒u，該車是哪吒u pro的更新版，被稱為“超長續航智能純電動SUV”，這款車集合了同類最佳的高通公司第三代小龍汽車數字駕駛艙平台、同類最佳的L2.5+智能輔助駕駛系統（5r5v）和同級超長2770軸距等優勢。在戰略方面定下了一邊“進城”、一邊“出海”兩個方針，将主要市場轉移到一、二線城市，同時完成先南下東南亞，再西進歐洲的出口政策。

● 零跑“領跑”4月，二梯隊王者“含金量”如何？

2022年第一季度零跑銷量排在造車新勢力第五名，由于原材料漲價，疊加疫情問題緻使很多車企傳遞量出現大幅度下滑，而零跑作為為數不多的具有全域自研能力的車企，并且擁有自己的造車資質和工廠，是以産能和傳遞量受到影響較小，4月份以“黑馬”之姿奪得“造車新勢力”銷量第一的寶座。

零跑新車C11中端車型集合了目前零跑所有的科研成果，不過2022年1月、2月，由于之前T03定位于低端車型，C11并不被中端車型消費者買單，銷量并不理想，目前零跑的銷量仍以T03等低端型号汽車為主。

總的來說，哪吒能否在2022年穩定住第一梯隊的位置，主要就看哪吒和蔚來新車的市場回報和疫情控制情況，目前蔚來在釋出車型數量和更新程度都優于哪吒，不過蔚來現階段由于疫情問題處于停産階段，而疫情對哪吒的傳遞影響較小，是以哪吒能否完成真正超越主要因素就是這次的疫情控制情況。

而零跑作為2021年的銷量黑馬，品牌知名度和第一梯隊還有所差距，但零跑目前受疫情等因素影響較小，4月份受低端車型銷量的利好影響摘得了銷量第一的王冠，但其含金量與主攻中高端市場的“蔚理鵬”相比，仍有待商榷。2022年下半年，零跑需更多地考慮如何維持住現在市場地位并向中高端市場進發。

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03

2022年造車新勢力會遭遇什麼樣的沖擊？

随着底層技術的發展，文化元宇宙的概念正在逐漸轉化為現實。在“元宇宙”賦能下，虛拟演唱會、主藝術展覽、文藝演出、博物館展覽等項目将為使用者帶來虛實融合的沉浸式體驗元宇宙可通過賦能景區、主題樂園、曆史古城等主體，突破傳統旅遊“時”與“空”的局限，使使用者獲得更有沉浸感、科技感、補償感的體驗。（本段文字與内容無關，系編輯失誤添加）

● 上遊原材料漲價，疊加疫情問題

2022年由于動力電池漲價，自1月以來，已有近20家新能源車企宣布漲價，涉及車型近40款，漲價幅度從2,000元—30,000元不等。漲價的車型中造車新勢力多于傳統車企，疊加疫情的問題，目前造車新勢力第一梯隊的蔚來已宣布停産。傳統車企的生産線更完善、業務更加廣泛、資金更加充足、抗風險能力更強，是以這輪沖擊對造車新勢力的影響無疑更大，造車新勢力如何維持現有的市場佔有率是很大的問題。

● 傳統車企的沖擊

除了大環境的影響，傳統車企對造車新勢力的沖擊也不容樂觀，2022年4月3日比亞迪宣布停産燃油車，越來越多的傳統車企加入了新能源汽車的行業中，這将對造車新勢力帶來巨大沖擊。畢竟，這些傳統車企有着數十年甚至百餘年的發展曆史，在品牌、技術、管道等方面有着深厚的優勢，智能和純電技術也都早有涉足，造車新勢力的市場佔有率和銷量勢必會受到影響。

面對嚴峻的大環境，造車新勢力如何能完成傳遞任務是一個很大問題，而面對傳統車企的沖擊，目前造車新勢力的第一梯隊已逐漸形成了自己的品牌、技術、管道等，銷量也在不斷追趕傳統車企，是以這波沖擊，對造車新勢力的第二、第三梯隊會産生更大的影響。

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04

2022年造車新勢力的發展趨勢如何?

● 蔚來、小鵬開拓海外市場，理想擴大産能，哪吒完成市場轉型

蔚來出海挪威順利，2022年将繼續發力歐洲市場。2021年8月首批ES8抵達挪威，2022年以來蔚來ES8銷量在挪威6座或7座乘用車市場位列前兩名。公司計劃2022年進軍德國、荷蘭、瑞典、丹麥市場，同時2022年蔚來計劃全年新增不少于 100 個銷售網點，以快速擴大蔚來汽車在二線和三線城市的影響力。

2022年第一季度小鵬宣布成為首個超充站全面覆寫大陸333個地級市及四個直轄市的車企，同時出海計劃順利進行，經銷與直營并行，2021年12月小鵬在歐洲首個直營體驗店已在斯德哥爾摩正式開業。公司在海外采用和國内類似的直營加授權的創新零售模式，與歐洲頭部經銷商集團達成戰略合作協定，進軍海外市場。

理想北京制造基地2023年投入營運，重慶制造基地建設在即。理想汽車全球旗艦工廠落戶順義區，已于2021年10月開工建設，計劃2023年投入營運，産能擴張為後續BEV車型做好準備，投産後一期将實作年産10萬台純電動汽車的産能。

哪吒則是将主要市場轉移到一、二線城市，同時完成先南下東南亞，再西進歐洲的出口政策。

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● 2022年造車新勢力市場佔有率增速減緩，甚至下降

2021年造車新勢力行業集中度較低，CR3為30.5%，CR5為43.0%。小鵬汽車、蔚來汽車市場佔有率超10%，分别為10.7%、10.0%，理想汽車市場佔有率為9.9%。

第一梯隊：2022年小鵬和理想的市場佔有率有望繼續增長，而蔚來面對的問題較多，市場佔有率大機率會于2021年維持，甚至有所下降。

第二梯隊：2021年哪吒和零跑在新能源汽車市場佔有率分别為2.3%和1.5%，2022年哪吒的市場佔有率大機率會得到快速增長，而零跑由于2021年T03車型的熱銷導緻市場佔有率快速增長，但2022年的C11車型銷量目前并不理想，是以增速會放緩。

第三梯隊：2022年對于造車新勢力沖擊巨大，是以一些腰部和尾部車企的市場佔有率會受到進一步壓縮。

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