4月销冠易主，造车新势力格局生变？“蔚小理”有场硬仗要打

*本文部分援引于报告：《市场简报：2022年造车新势力发展趋势》，首发于头豹科技创新网，文末可阅读完整版报告。

近日，美国证券交易监督委员会(SEC)将88家中概股纳入了“预摘牌”名单，“蔚小理”三家无一幸免，这让登陆美股的“造车新势力”三强再度面临考验。

“造车新势力”一词由来于三家登陆美股的非传统新能源车企——蔚来、理想、小鹏。近年来，随着新能源补贴、互联网红利等影响，“蔚小理”成为了新能源乃至整个全球车企备受关注的焦点。

然而，这是否意味着三家企业占有市场的绝对主导地位？答案是否定的。

就在刚刚过去的4月份，新能源汽车市场销量“爆冷”，根据各家车企官方数据，此前知名度较低的零跑汽车，零跑以9,087辆交付量夺得销量王冠，小鹏、哪吒分别交付9,002辆和8,813辆位列第二、第三。

来源：各车企官网

而蔚来交付5,074辆，排名上升一位至第四，理想汽车交付4,174辆，排名严重下滑，从3月第三下降至4月第五，相比此前万辆以上的销量时期，两家车企销量几近腰斩。

来源：各车企官网

虽然纵观2022年，“蔚小理”销量同比仍在增加，但不可否认的是，新能源汽车市场瞬息万变，目前哪吒、零跑等二梯队后起之秀们已有赶超之势。

蔚来、理想两大车企研发基地位于上海，受疫情影响严重，但随着4月份上海逐步复工复产，产量爬坡，老牌“造车新势力”能否扳回一局？

此外，虽有疫情影响因素，老牌车企比亚迪等4月份销量却迎来暴增，上演“冰火两重天”，背后原因何在？“蔚小理”们还将面临哪些挑战？

本文，头豹研究院将从行业的角度为您分析“造车新势力”现阶段所面临的挑战与未来发展趋势，如欲快速阅读原版研究报告，可前往文末查看。

01

2022年造车新势力头部“蔚小理”能否维持2021年第一梯队的优势？

● 蔚来

销量问题：作为2021年造车新势力销量第一梯队，其2022年第一季度销量略显劣势，当季销量从2021年的第二跌到了第四。

因疫情停产：2022年4月9日，蔚来汽车官方宣布，自3月份起，旗下多个车厂已陆续停产，“近期不少用户的车辆会推迟交付，还请大家谅解”。不仅如此，4月10日，之前原宣布不涨价的蔚来，被迫无奈也宣布将于5月10日起修改旗下产品价格。

期待：尽管销量不尽如人意，但毛利率相对较高，并且大量订单4月份才会开始交付。同时2022年为其产品大年，三款新车ET7、ET5、ES7即将开始交付。

● 理想

网络危机：2022年理想销量排名造车新势力第二，尽管销量上维持住了2021年的地位，但网络上却出现了公关危机，如停车场自燃、性能测评表现不佳等。

期待：尽管没有蔚来发布的车型多，但理想L9创新的5屏交互模式、搭载两颗高通骁龙8155芯片，并且配备多个摄像头和12个毫米波雷达等，也是非常值得期待的一款车型。

● 小鹏

尽管销量在2月的时候有所下降，不过第一季度的整体销量还是处于造车新势力中榜首的位置，值得期待的是旗下首款SUV G9，搭载了目前小鹏所有的智能科技。

● 总结

从第一季度表现来看，造车新势力“蔚小理”中，危机最大就是蔚来，一季度销量的严重下滑，叠加疫情停产和上游原材料涨价的因素，从4月份来看，蔚来表现略有回暖，即将发布的三款车型是蔚来是否能走出2022年第一季度颓势的重要因素。另外两家车企则有望继续保持造车新势力的头部位置，新车的发布也会帮助其巩固自身的地位，不过仍需控制“网络危机”等公关风险。

来源：头豹研究院

02

2021年造车新势力中第二梯队哪吒、零跑是否能在2022年真正改变“蔚理鹏”的行业格局？

● 哪吒不断扩张市场，能否稳住地位？

2022年第一季度哪吒销量直接进入了造车新势力第一梯队，超越蔚来进入前三，同时2022年4月6日发布2022款哪吒u，该车是哪吒u pro的升级版，被称为“超长续航智能纯电动SUV”，这款车集合了同类最佳的高通公司第三代小龙汽车数字驾驶舱平台、同类最佳的L2.5+智能辅助驾驶系统（5r5v）和同级超长2770轴距等优势。在战略方面定下了一边“进城”、一边“出海”两个方针，将主要市场转移到一、二线城市，同时完成先南下东南亚，再西进欧洲的出口策略。

● 零跑“领跑”4月，二梯队王者“含金量”如何？

2022年第一季度零跑销量排在造车新势力第五名，由于原材料涨价，叠加疫情问题致使很多车企交付量出现大幅度下滑，而零跑作为为数不多的具有全域自研能力的车企，并且拥有自己的造车资质和工厂，因此产能和交付量受到影响较小，4月份以“黑马”之姿夺得“造车新势力”销量第一的宝座。

零跑新车C11中端车型集合了目前零跑所有的科研成果，不过2022年1月、2月，由于之前T03定位于低端车型，C11并不被中端车型消费者买单，销量并不理想，目前零跑的销量仍以T03等低端型号汽车为主。

总的来说，哪吒能否在2022年稳定住第一梯队的位置，主要就看哪吒和蔚来新车的市场反馈和疫情控制情况，目前蔚来在发布车型数量和升级程度都优于哪吒，不过蔚来现阶段由于疫情问题处于停产阶段，而疫情对哪吒的交付影响较小，因此哪吒能否完成真正超越主要因素就是这次的疫情控制情况。

而零跑作为2021年的销量黑马，品牌知名度和第一梯队还有所差距，但零跑目前受疫情等因素影响较小，4月份受低端车型销量的利好影响摘得了销量第一的王冠，但其含金量与主攻中高端市场的“蔚理鹏”相比，仍有待商榷。2022年下半年，零跑需更多地考虑如何维持住现在市场地位并向中高端市场进发。

欲查看完整高清版图表，请前往文末获取

03

2022年造车新势力会遭遇什么样的冲击？

随着底层技术的发展，文化元宇宙的概念正在逐步转化为现实。在“元宇宙”赋能下，虚拟演唱会、主艺术展览、文艺演出、博物馆展览等项目将为用户带来虚实融合的沉浸式体验元宇宙可通过赋能景区、主题乐园、历史古城等主体，突破传统旅游“时”与“空”的局限，使用户获得更有沉浸感、科技感、补偿感的体验。（本段文字与内容无关，系编辑失误添加）

● 上游原材料涨价，叠加疫情问题

2022年由于动力电池涨价，自1月以来，已有近20家新能源车企宣布涨价，涉及车型近40款，涨价幅度从2,000元—30,000元不等。涨价的车型中造车新势力多于传统车企，叠加疫情的问题，目前造车新势力第一梯队的蔚来已宣布停产。传统车企的生产线更完善、业务更加广泛、资金更加充足、抗风险能力更强，因此这轮冲击对造车新势力的影响无疑更大，造车新势力如何维持现有的市场份额是很大的问题。

● 传统车企的冲击

除了大环境的影响，传统车企对造车新势力的冲击也不容乐观，2022年4月3日比亚迪宣布停产燃油车，越来越多的传统车企加入了新能源汽车的行业中，这将对造车新势力带来巨大冲击。毕竟，这些传统车企有着数十年甚至百余年的发展历史，在品牌、技术、渠道等方面有着深厚的优势，智能和纯电技术也都早有涉足，造车新势力的市场份额和销量势必会受到影响。

面对严峻的大环境，造车新势力如何能完成交付任务是一个很大问题，而面对传统车企的冲击，目前造车新势力的第一梯队已逐步形成了自己的品牌、技术、渠道等，销量也在不断追赶传统车企，因此这波冲击，对造车新势力的第二、第三梯队会产生更大的影响。

欲查看完整高清版图表，请前往文末获取

04

2022年造车新势力的发展趋势如何?

● 蔚来、小鹏开拓海外市场，理想扩大产能，哪吒完成市场转型

蔚来出海挪威顺利，2022年将继续发力欧洲市场。2021年8月首批ES8抵达挪威，2022年以来蔚来ES8销量在挪威6座或7座乘用车市场位列前两名。公司计划2022年进军德国、荷兰、瑞典、丹麦市场，同时2022年蔚来计划全年新增不少于 100 个销售网点，以快速扩大蔚来汽车在二线和三线城市的影响力。

2022年第一季度小鹏宣布成为首个超充站全面覆盖大陆333个地级市及四个直辖市的车企，同时出海计划顺利进行，经销与直营并行，2021年12月小鹏在欧洲首个直营体验店已在斯德哥尔摩正式开业。公司在海外采用和国内类似的直营加授权的创新零售模式，与欧洲头部经销商集团达成战略合作协议，进军海外市场。

理想北京制造基地2023年投入运营，重庆制造基地建设在即。理想汽车全球旗舰工厂落户顺义区，已于2021年10月开工建设，计划2023年投入运营，产能扩张为后续BEV车型做好准备，投产后一期将实现年产10万台纯电动汽车的产能。

哪吒则是将主要市场转移到一、二线城市，同时完成先南下东南亚，再西进欧洲的出口策略。

来源：头豹研究院

欲查看完整高清版图表，请前往文末获取

● 2022年造车新势力市场份额增速减缓，甚至下降

2021年造车新势力行业集中度较低，CR3为30.5%，CR5为43.0%。小鹏汽车、蔚来汽车市场份额超10%，分别为10.7%、10.0%，理想汽车市场份额为9.9%。

第一梯队：2022年小鹏和理想的市场份额有望继续增长，而蔚来面对的问题较多，市场份额大概率会于2021年维持，甚至有所下降。

第二梯队：2021年哪吒和零跑在新能源汽车市场份额分别为2.3%和1.5%，2022年哪吒的市场份额大概率会得到快速增长，而零跑由于2021年T03车型的热销导致市场份额快速增长，但2022年的C11车型销量目前并不理想，因此增速会放缓。

第三梯队：2022年对于造车新势力冲击巨大，因此一些腰部和尾部车企的市场份额会受到进一步压缩。

欲查看完整高清版图表，请前往文末获取

*本公众号提供的所有资料（包括但不限于数据、文字、图表等）的版权均为头豹所有（另行标明出处者除外）。未经头豹事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本公众号中的内容。

“读研报 上头豹！”