代理保險業務，報行合一
2024年5月10日，金融監管總局釋出《關于商業銀行代理保險業務有關事項的通知》（以下簡稱“《通知》”）。
《通知》明确取消了銀行網點與保險公司合作的數量限制，廢止了此前“商業銀行每個網點在同一會計年度内隻能與不超過3家保險公司開展保險代理業務合作”的條款。這一方面有利于商業銀行豐富保險産品貨架。另一方面，銀行網點在選擇引入保險産品合作方時将可更市場化和靈活，銀行網點的管道強勢地位将有所加強。
《通知》再次強調“報行合一”要求，明确委托代理協定約定的傭金率不得超過保險公司法人機構産品備案的傭金水準。在2023年上半年，股份制銀行代理保險收入快速增長，曾一度有效支撐其手續費及傭金收入增長。但是2023年下半年以來，由于“報行合一”等要求，銀行代理保險收入對整體手續費及傭金收入的貢獻已開始下降。
結合《通知》精神，短期内，2024年商業銀行代理保險收入在“報行合一”等因素影響下将受到較大負面影響。但是在中長期，銀行代銷保險産品的市場化程度上升将推動該市場健康發展。同時，随着銀行管道地位更為強勢，保險代銷手續費也可能在中長期出現回升。
2024年5月10日，金融監管總局釋出《關于商業銀行代理保險業務有關事項的通知》（金規〔2024〕8号，以下簡稱“《通知》”）[1]。
一、取消銀行網點與保險公司合作數量限制
在《通知》中，金融監管總局要求：“取消銀行網點與保險公司合作的數量限制。明确商業銀行代理網際網路保險業務、電話銷售保險業務和其他保險業務，各級分支行及網點均不限制合作保險公司數量。”同時，明确《關于印發商業銀行代理保險業務管理辦法的通知》[2]（銀保監辦發〔2019〕179号）第三十九條第二款廢止，即“商業銀行每個網點在同一會計年度内隻能與不超過3家保險公司開展保險代理業務合作”條款不再有效。
這意味着，未來與單家線下銀行網點合作的保險公司将不再存在數量限制，這一方面将有利于商業銀行進一步豐富保險産品貨架、為客戶提供更加多元化的産品。另一方面，銀行網點在選擇引入保險産品的合作夥伴時将可以更為市場化和靈活，銀行網點的管道強勢地位還将有所加強。從中長期來看，這或将使得保險代銷手續費在“報行合一”改革出現下行之後，出現一定回升的可能。
二、再次明确“報行合一”要求
在銀行代理業務傭金标準上，金融監管總局要求：“委托代理協定約定的傭金率不得超過保險公司法人機構産品備案的傭金水準。”在合作層級上，金融監管總局要求：“保險公司與商業銀行開展合作，原則上應當由雙方法人機構簽訂書面委托代理協定。确需由一級分支機構簽訂委托代理協定的，該一級分支機構應當事先獲得其法人機構的書面授權。”
這是繼2023年8月以來，金融監管總局再次強調銀保管道“報行合一”的相關要求。據媒體報道[3]，金融監管總局于2023年8月釋出《關于規範銀行代理管道保險産品的通知》、10月釋出《關于銀保産品管理有關事宜的通知》、2024年1月釋出《關于規範人身保險公司銀行代理管道業務有關事項的通知》，對銀保管道“報行合一”提出了明确且嚴格的監管要求。其中，明确了保險公司總公司和分支機構在“報行合一”政策中的責任，要求保險公司不得直接或間接以出單費、資訊費等名義向銀行代理管道支付傭金以外的任何費用；同時，還提出了對于管道套利、賬外支付等問題，必要時應向銀行延伸檢查等内容。
整體來看，監管部門将進一步嚴格落實銀保管道“報行合一”，解決商業銀行、保險公司過去通過不規範手段搶占銀保管道市場佔有率、扭曲市場造成價格失常等行業亂象，進而規範銀保管道市場、推動銀行業和保險業回歸服務客戶的本源。
三、“報行合一”後，短期保險代銷中收将有所承壓
從公布資料的股份制銀行情況來看，2023年上半年，股份制銀行代理保險收入快速增長成為了支撐其手續費及傭金收入的重要部分，但是2023年下半年以來，代理保險收入對整體手續費及傭金收入的貢獻已開始下降。
從代理保險收入同比增速的情況來看，2023年招商銀行、興業銀行、平安銀行以及民生銀行代理保險收入增速分别為9.33%、92.00%、50.70%、59.33%，均維持較快增長。但與2023年上半年相比，興業銀行、平安銀行以及民生銀行保險收入增速均有所放緩。從代理保險收入占手續費及傭金收入情況來看，2023年全年招商銀行、興業銀行、平安銀行以及民生銀行代理保險收入占比分别達到14.63%、4.53%、8.53%、5.06%，與2023年上半年占比相比，該占比分别下降5.03、2.09、4.95、4.31個百分點。
與此同時，招商銀行在公布的2024年第一季度報告中指出，2024年第一季度，招商銀行代理保險收入25.24億元，同比下降50.28%，占手續費及傭金收入比重較2023年下降3.31個百分點至11.32%。
整體來看，在短期内，2024年商業銀行代理保險收入在“報行合一”等因素影響下将受到較大影響。但是在中長期，銀行代銷保險産品的市場化程度上升将推動該市場健康發展，有助于商業銀行與保險公司拓展合作範圍、促進長期深度合作，探索轉型發展的新路徑，切實提升客戶綜合經營能力。同時，随着銀行管道地位更為強勢，保險代銷手續費也可能在中長期出現回升。
注：
[1]資料來源：《國家金融監督管理總局關于商業銀行代理保險業務有關事項的通知》[EB/OL]，2024/5/9[2024/5/10]，https://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1161126&itemId=928。
[2]資料來源：《中國銀保監會辦公廳關于印發商業銀行代理保險業務管理辦法的通知》[EB/OL]，2019/8/28[2024/5/10]，https://www.gov.cn/xinwen/2019-08/28/content_5425215.htm。
[3]資料來源：《國家金融監管總局再發文，必要時向銀行延伸檢查！》，金融時報[EB/OL]，2024/1/23[2024/5/10]，https://baijiahao.baidu.com/s?id=1788859842580659866&wfr=spider&for=pc。
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