在逆勢突圍中，銀行間的角力是什麼？
浙商銀行用一份“華麗轉身、夯基壘業、進階登高”的成績單給出了答案。
近日浙商銀行釋出2023年度報告，其中營業收入637.04億元，同比增長4.29%，歸母淨利潤150.48億元，同比增長10.50%，是唯一一家利潤雙位數增長、營收利潤雙增的股份制銀行。
浙商銀行黨委書記、董事長陸建強在2023年深圳業績說明會上表示，浙商銀行完成了“華麗轉身、夯基壘業、進階登高”的關鍵目标，如果把上面的12個字濃縮為2個字，那就是“進”和“轉”。
“進”，展現在業績報告中的一系列資料上，是浙商銀行實作“華麗轉身”的直接見證。
浙商銀行的“進”，是資産規模之進，集團總資産邁上3萬億台階；是經營效益之進，營收增速連續10個季度位居股份行首位，歸母淨利潤重回兩位數增長，淨息差為2.01%，較行業平均高出32個BP，保持較好韌性；還是資産品質之進，不良貸款率1.44%和撥備覆寫率182.60%，連續兩年保持“一降一升”，資産品質向好趨勢持續鞏固，踏上高品質發展新征程。
“轉”，展現在浙商銀行轉變經營方式，踐行經濟周期弱敏感資産經營政策。
浙商銀行的“轉”，是向周期弱敏感資産的轉變，是向規模、效益協調發展的轉變，是聚焦客戶價值，向“以客戶為中心”的轉變。
這就是浙商銀行改變的原因。
從最新實踐看經營之轉
在複雜多變的經營環境下，銀行普遍面臨轉型之困。
浙商銀行也意識到自身發展中的問題，一個是壘大戶、行業集中度和個案集中度過高；另一個則是缺少與弱敏感資産政策相比對的目标客戶，這一部分客戶抗周期性強，是銀行穩定的客戶來源。
浙商銀行通過經濟周期弱敏感資産經營政策，建立起自身業務的護城河，是其轉變之一。
從政策落地到精耕細作，至今已有兩年多時間，浙商銀行将該政策貫穿至戰略目标、資産配置、各項業務、風控等多個次元，其經營成效從2023年報中逐漸顯現。
最直接的展現是，該行的弱敏感資産（包括小額分散資産、弱周期行業資産和客戶服務總量CSA）對營收占比貢獻占比超33%，增速20%，營收增速遠超全行。全年信貸增量的56%投向小額分散資産，弱周期行業貸款不良率僅0.33%。
該經營政策的蝶變，讓市場看到了浙商銀行未來的星辰大海。正如張榮森行長曾勾勒的藍圖那樣：“零售小微占比、中間業務收入、基礎客群數量大幅提升，零售小微客戶‘積沙成石’，業績增長穩健可期并為股價提升增重。”據2023年報，該行CSA營收56.15億，增幅9%；零售客群數量大幅提升，總數達2,678.01萬戶，較年初增長34.26%。
積極響應支援實體經濟高品質發展，做好“五篇大文章”，也是浙商銀行的“轉”。
2023年末，中央金融工作會議提出金融機構要做好“五篇大文章”，為金融服務實體經濟高品質發展提供了重要的着力點。
優化資金供給結構，首先要做好加法，把更多金融資源用于促進科技創新、先進制造、綠色發展和中小微企業。
為落實金融“五篇大文章”，浙商銀行制定《浙商銀行“五篇大文章”推進工作舉措》，推動實施“五大工程”。在深耕場景金融，紮根科技金融、供應鍊金融、普惠金融、池化融資、财富管理五大特色金融場景，鑄造場景金融新動能新特色。
以普惠金融文章為例，浙商銀行全面落實惠企惠民十五條舉措，推進小微業務的場景化轉型，推動數字普惠場景金融産品應用，加速數字化産品如“數易貸”、“數科貸”在個人、企業場景的應用，并深化“浙銀共富貸”等涉農産品的地域特色發展，以實作普惠金融的廣泛覆寫和深入服務。
此外，該行還将産業鍊中小微企業作為服務重點，進行流程重構、授信創新、技術賦能。截至2023年末，該行供應鍊金融綜合服務在能源、汽車、鋼鐵、建工、通訊等大行業形成差異化解決方案，融資餘額超1600億元，服務全國核心企業2600餘家，延伸上下遊客戶超4萬戶。
念念不忘，必有回響。做好“五篇大文章”是浙商銀行壘好經濟周期弱敏感資産壓艙石、提升穿越周期能力的題中之意，更是服務社會經濟高品質發展、助力建設金融強國的必然要求。
從财報資料看經營之進
銀行經營好壞，最直接的就是看資料。
從核心名額看：
一方面，浙商銀行經營效益穩步提升。營業收入同比增長4.29%，歸屬于本行股東的淨利潤同比增長10.50%，非息收入同比增長15.35%，貢獻了八成以上的營收增量，實作利潤雙位數增長和營收利潤雙增。
這是浙商銀行踐行智慧經營，把握“321”擴營收政策的結果，通過資産結構調整牽引客戶結構和收入結構，推動各項業務規模穩健增長，進而促進了營收和利潤的穩定增長。
如果進一步拆解浙商銀行的收入結構，2023年智慧營收達301.7億元，占比近50%，包括經濟周期弱敏感資産營收、綠色收入和1%以下低成本存款收入。
可以發現浙商銀行通過智慧經營理念及經濟周期弱敏感資産經營政策，建立了一批能夠為經營提供穩定收入的客戶群體，最終形成“大、中、小、小微”相結合的客戶結構，以此來平緩周期波動對銀行經營的影響。
另一方面，浙商銀行資産品質保持穩中向好趨勢。不良貸款率1.44%、撥備覆寫率182.60%，連續兩年呈現“一降一升”的态勢。
資産品質持續改善的背後，完善的數字化風控體系發揮了至關重要的作用。浙商銀行堅持智慧風控，夯實“審慎、穩健”的風險偏好和“小額、分散”的授信原則，突出信用風險精準識别和前瞻防範化解，推進風控邏輯從把關型向伴随式轉變，并針對不同客戶類型制定了完善的授信體系。通過智慧風控，該行資産品質明顯改善，報告期内正常類貸款遷徙率由上年度的5.02%下降至2.45%。
除此之外，浙商銀行也實作了公司治理之“進”，成功完成問題股東出清，引入中國太平、魯信集團入股，形成國企、央企、民營相結合的多元資本結構；同時，進一步夯實了資本金，資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分别為12.19%、9.52%、8.22%，均保持合理水準，A+H配股順利完成，全部理财個案本金完成整改，強壓下“雨雪天”的警報正慢慢解除。
以上種種，皆是浙商銀行之“進”。
金融的本質是服務業，服務業就要把做好對客戶和社會的服務放在首位。而浙商銀行的“進”與“轉”，同時也帶來了良好的投資價值。
2023年，浙商銀行A股股息率達到6.45%，H股股息率8.88%，處于同業前列，長期持有回報可觀。
在投資者權益方面，2023年浙商銀行現金分紅比例為31.98%，高于上市同業現金分紅的平均水準，現金分紅總金額也高于2022年度金額。這背後是浙商銀行對投資者回報的重視。據悉，未來該行也将綜合考慮公司經營各方要素，兼顧好短期的利益以及長遠的發展，給予投資者可預期、持續、穩定的回報。
幾年春華秋實，浙商銀行用實踐證明，在推動實體經濟高品質發展上，舉旗善本金融與壘好經濟周期弱敏感資産的道路是可行的。一系列的實踐和探索，展現了其作為一家負責任金融機構的使命和擔當，不僅為該行自身的可持續發展奠定了堅實基礎，也為整個金融行業提供了寶貴的啟示。