快運江湖“新舊交替”，誰是下一個弄潮兒？

京東物流“入主”德邦快遞的大手筆收購案，自3月11日雙方官宣雖然已過去十餘天，但由此案引發的觸動、讨論和思考并沒有停止。

聯想到去年年底極兔“蛇吞”百世快遞的收購案，快遞江湖接連發生的大整合無疑給所有從業者上了一堂生動的社會實踐課，同時也敲響警鐘：上市并非上岸，大魚也會被更大或者更有背景的大魚吃掉。

這樣的觸動，深刻且持久。

強如德邦者，依然難逃“易主”求生的命運。于是很多人都在揣測和猜度——下一個“出清”的玩家會是誰？這個話題當然有意思，但老鬼的朋友安德華卻在關心另一個更有意思的話題：長江後浪推前浪，身處快運江湖“新舊交替”的大變局時代，誰最有可能成為下一個弄潮兒？

一、“老炮”謝幕，快運“換代”

細數當下，放眼整個零擔快運江湖，能稱得上“物流老炮”者，可謂寥寥。即将滿26歲的德邦，絕對是最強悍，也最讓人敬重的那個。

正因如此，在老鬼的朋友安德華看來，德邦的“謝幕”不隻是一家企業的寫照，更是一個時代的縮影。除了德邦，在那個時代，我們至今仍耳熟能詳的名字——佳吉快運、華宇集團（天地華宇）、佳宇物流、華馳物流、新邦物流、卡行天下…早已漸行漸遠。他們背後的行業大佬，付長明、王振華、翟國良等，亦淡出行業，不問江湖事。

取而代之的，是“後浪”的洶湧與澎湃：取經通達，以加盟模式快速起網和壯大的安能物流；借勢快遞基本盤，裂變而起的順豐快運、百世快運、中通快運、韻達快運；背靠資本力量，強勢布局并接連吞下壹米滴答和優速快遞的彙森速運；以及依托自家平台商流，不斷擴大服務外延和邊界的安迅物流、蘇甯物流、日日順物流等。

“老炮”逐一謝幕，快運“改朝換代”，這是不争的事實，亦是不可逆的行業大勢。對此，物流行業專家楊達卿指出了一個殘酷的行業現狀：當越來越多的企業不斷赢得商流加持并力求控貨、同時又不斷通過網貨平台及加盟模式擴大規模效益時，德邦們過去的比較優勢就被蓋帽壓制了。

“不是德邦們做得不夠好，而是市場變化太快，競争對手太多”。楊達卿直言，“當蓋帽的長臂越來越多，德邦們的壓力也越來越大”。

優勢再大，也大不過趨勢。在這種情況下，新玩家們攻城破壁，隻是時間問題。

在快遞專業人士徐勇看來，“德邦被收購”是一個重要的裡程碑，也是一個分水嶺，意味着快運作業的兼并重組已經開始，提示大家“行業需要整合與規範了”。

并購案的不斷上演，反應的不僅是強者恒強，同樣也預示着快遞快運的網絡競争格局正在逐漸進入巨頭競合時代，頭部企業正在從單一賽道的布局向着打造多元化的綜合物流服務平台快速演變與疊代。

而“新舊交替”的大變局，也必然會催生出更多的機會與可能。

二、“新朝”開啟，“後浪”争先

江山代有才人出。

如果說即将“謝幕”的德邦是快運1.0時代的玩家代表和最後的倔強，那麼在新秀突起的2.0時代，又有哪些實力和潛力玩家呢？老鬼的朋友安德華說，目前至少已有三股力量集結——

第一股：快遞戰隊

玩家代表：順豐快運、中通快運等

這股快運新勢力，相信大家都已不再陌生。在快遞巨頭業務多元化和生态圈的搭建過程中，快運可以說首當其沖，成為“必争之地”。一方面它們依托快遞大網支撐，業務覆寫與市場拓展較為強勁；另一方面母公司實力雄厚，在資源、資金與技術研發等各方面投入上負重感低，且頗具協同性。

随着快運業務與營運的“快遞化”，這股新勢力的沖擊力也越來越強。運聯智庫釋出的2021零擔30強顯示：從業務收入看，順豐快運已超過德邦排名第一，百世快運、中通快運、韻達快運也都沖進十強；從貨量看，順豐快運排名第二，百世快運第四，中通快運第七。

同時需要指出的是，快運新勢力中的“快遞戰隊”在資本運作上，也動作頻頻。其中，順豐快運在2020年2月完成3億美金融資；中通快運也于今年1月完成超3億美元B輪融資，此前A輪融資也超過1億美金；百世快運早在去年也曾提出“獨立上市”的想法。

第二股：新模式戰隊

玩家代表：安能物流，壹米滴答（彙森）

之是以稱其為“新模式戰隊”，是因為這股新勢力的起網群組網模式不同于傳統零擔快運，比如安能物流是借鑒了通達的加盟玩法，壹米滴答則是靠“聯盟起網，重組織網”，形成了A\B雙網融合、互為補充的新模式。

這股力量和戰隊的資本能力同樣不可小觑，安能物流去年成功登陸港股；壹米滴答則創下了28個月融資30億的行業傳奇，雖然現在被彙森收購，但劍指上市的目标和規劃依然沒有擱淺，反而在新東家的強力注資下，正全速前進。

第三股：平台戰隊

玩家代表：安迅物流，日日順物流

這是最值得關注的一股勢力。因為這個戰隊的玩家個個出身不俗——它們都是由平台切入，從體系内部孵化發展為第三方物流服務商。天然具有商流優勢，自成立起就擁有強大的商流底盤做支撐。

以最近一年來動作最為頻繁的安迅物流為例，其成立于2013年，是國美集團投資建立的直營制第三方物流企業。實際上，安迅物流的“前身”可以追溯到上世紀80年代，那時僅是國美物流配送事業部，負責廠到店、廠到倉、倉到店、店到店物流服務。

安迅物流網絡基礎建設根基之深厚，可見一斑。

如今，經過多年發展，安迅物流已發展成為一家集倉（全國倉儲網絡）+配（末端配送網絡）+售後（服務售後體系，送、裝、調、修、保）等為一體化三方物流服務商，服務領域有零售、快消、汽配、家具等品類，除國美外，還與900餘家客戶建立了合作關系，預估其第三方業務占比已超過40%。

從細分業務來看，安迅物流涉足倉儲、快運、送裝一體、同城配/冷運等，覆寫中國大陸31個省、自治區和直轄市，400多個大中城市及2800多個區縣，45000多個鄉鎮。其中，即時配送業務已覆寫259個城市，有9萬餘名國美騎士。

在産品上，安迅物流也已低調布局了安迅卡航、安迅冷鍊、安迅雲倉等多元化産品。此外，去年7月，安迅物流依托于國美龐大的門店資源，對原有“閃店送”業務進行更新，為客戶提供最快30分鐘免費送達的同城配送。

截止目前，安迅物流全國擁有803座倉庫，倉網數量為5327個，其中3000個自有的門店倉，1500餘個雲倉，713個大件自營倉，114個小件自營倉，全國倉網面積達到了2千萬平以上。在北京、上海、廣州、成都、武漢、沈陽、西安7個樞紐城市設定核心CDC，由CDC至一級城市RDC，RDC至二級城市FDC，及與各DC對接的配送點構成的正向、逆向網絡；全國庫房面積超300萬平方米；擁有車輛6000+輛，峰值車輛15000+輛。

資本運作方面，亦是消息不斷。根據此前媒體報道，安迅物流已有IPO計劃，而且還是老闆黃光裕親自帶隊。IPO後，安迅物流還會保持獨立營運。

另一邊，誕生于海爾的日日順物流去年5月申請創業闆IPO已獲受理，今年有望成功上市。

“新朝”開啟，“後浪”争先。

随着1.0時代的落幕，快運2.0時代的較量和征伐會更加激烈，“百舸争流”的局面下，誰能勇立新潮頭，三股新勢力各有神通，都有勝出的可能。

三、“并購”疊起，路向何方？

京東物流收購德邦的做法，無疑為接下來的快運之争注入更大的想象空間，也增加了更多的不确定性。它讓我們更加深刻的認識到了商流的力量，也意識到了能夠背靠一個“平台”或者有平台來支撐是多麼的重要。

根據楊達卿分析，快運市場低門檻，但低價競争、無序混戰、無定價權都決定了未來真正的競争是在現代供應鍊服務上。

比如，一類企業缺乏商流支撐和控貨能力，在這種情況下，就會選擇尋求快速擴大規模，以規模經濟向上突圍，但規模競争背後是高資金消耗，需要持續融資或上市實作安身；另一類企業依托商流支撐，有控貨能力，能較快切入供應鍊服務，但規模效應不強。是以，部分企業會使用混合打法，即借助直營隊伍向商流靠近，逐漸通過平台向外延伸服務擴大規模效應。

在行業整體發展環境承壓越來越大時，資本也更傾向于兩種企業：一是能較快實作從零擔快運加快向綜合物流或供應鍊服務更新，不斷拉伸價值鍊，赢得與貨主企業的穩健可持續合作，如順豐快運、中通快運；二是能通過網貨平台或加盟模式等，持續擴大規模效應，以此牢固頭部企業的卡位優勢的企業，如京東物流、安迅物流。

理清了這個邏輯，也就不難了解為黃光裕在談及安迅物流計劃IPO引戰時的“佛系與從容”。2021年12月，黃光裕以及相關負責人在接受《21世紀經濟報道》專訪時坦言：

這隻是國美系一攬子IPO項目中一員。

我們在做兩手準備，一個是上市公司在圍繞上市議題發展，另外也準備讓它（安迅物流）作為獨立的上市公司去經營。

現在安迅物流可能會做一些融資，假如0493（國美零售）說不上市了，我們想放在0493裡頭，這樣利益更大，我們可能會把現在的股東給它收購掉，不上市就算了，是這樣的邏輯。

進可攻、退可守。正是因為有國美零售的平台支撐和商流底盤，安迅物流對抗風險的能力更強，在資本面前可選擇的路也更多。

當然，并不是所有的新勢力玩家都是“安迅物流”，也不是所有的玩家都有一個“金主爸爸”能倚靠，在充滿不确定性和經營挑戰的快運2.0時代，絕大多數玩家依然要不停地舍命奔跑。

惟此，方有可能拿到晉級下一輪的門票。

來源：驿站

排版：曉岚