現代人都避不開的投資-私募股權投資學習

投資市場-私募股權投資

一、概述

投資可以分為3類：

1. 固定資産建設項目投資

2. 證券投資（傳統公開市場交易的權益資産，固定收益類資産和貨币類資産）

3. 另類投資（缺乏監管，透明度差，流動性弱，估值難度大）

其中另類投資可以細分為：

3.1私募股權

3.2房産與商鋪

3.3礦業與能源

3.4大衆商品

3.5基礎設施

3.6對沖基金

3.7收藏市場

重點私募股權投資展開如下：

二、私募股權投資

私募股權投資（private equity，PE）,采用私募方式募集資金，對非上市公司進行的股權權益性投資。通常交易實施過程中，附帶考慮将來的投資退出機制，采用一定的條件退出方式獲得收益。

其投資理念就是投資于能在未來一定期限内具備上市條件的企業，以便上市後在二級市場上套現退出。

通過放大資本、共擔風險、實作超額的投資收益。

投資項目的選擇标準通常包括傑出的管理團隊、有效的商業模式或核心技術、持續的增長能力和可行的退出方案。

類型主要有專業化的私募投資基金、大型金融機構下設的直接投資部門、專門從事股權投資和管理業務的機構以及大型企業的投資基金部門等。

以基金的方式作為資金募集的載體，有專業的基金管理公司進行運作的。

基金管理人是私募股權商業模式的關鍵要素，在基金設立後，基金管理人負有尋找投資項目、項目談判、監控項目運作并實作投資退出等職責。

基金的主要資本來源于政府、企業、自然人等各類投資者。

絕大多數私募股權基金的組織形式為有限合夥制，承擔管理職責的基金管理人通常稱為普通合夥人(GP)，而基金的各類投資者被稱為有限合夥人（LP）.

基金投資的收益來自投資項目退出時收回的總價值與該項目初始投資價值之間的差額。

管理費通常按照基金存續期間基金規模的0.5%-2%收取，此外，還按照基金投資項目利潤的15%-20%參與收益分紅。

制度上，為使基金管理人與投資的利益一緻，基金管理人隻有在投資者收回全部本金，并且實作一定的保底收益（門檻收益率）隻有，才能分享收益分紅。