现代人都避不开的投资-私募股权投资学习

投资市场-私募股权投资

一、概述

投资可以分为3类：

1. 固定资产建设项目投资

2. 证券投资（传统公开市场交易的权益资产，固定收益类资产和货币类资产）

3. 另类投资（缺乏监管，透明度差，流动性弱，估值难度大）

其中另类投资可以细分为：

3.1私募股权

3.2房产与商铺

3.3矿业与能源

3.4大众商品

3.5基础设施

3.6对冲基金

3.7收藏市场

重点私募股权投资展开如下：

二、私募股权投资

私募股权投资（private equity，PE）,采用私募方式募集资金，对非上市公司进行的股权权益性投资。通常交易实施过程中，附带考虑将来的投资退出机制，采用一定的条件退出方式获得收益。

其投资理念就是投资于能在未来一定期限内具备上市条件的企业，以便上市后在二级市场上套现退出。

通过放大资本、共担风险、实现超额的投资收益。

投资项目的选择标准通常包括杰出的管理团队、有效的商业模式或核心技术、持续的增长能力和可行的退出方案。

类型主要有专业化的私募投资基金、大型金融机构下设的直接投资部门、专门从事股权投资和管理业务的机构以及大型企业的投资基金部门等。

以基金的方式作为资金募集的载体，有专业的基金管理公司进行运作的。

基金管理人是私募股权商业模式的关键要素，在基金设立后，基金管理人负有寻找投资项目、项目谈判、监控项目运行并实现投资退出等职责。

基金的主要资本来源于政府、企业、自然人等各类投资者。

绝大多数私募股权基金的组织形式为有限合伙制，承担管理职责的基金管理人通常称为普通合伙人(GP)，而基金的各类投资者被称为有限合伙人（LP）.

基金投资的收益来自投资项目退出时收回的总价值与该项目初始投资价值之间的差额。

管理费通常按照基金存续期间基金规模的0.5%-2%收取，此外，还按照基金投资项目利润的15%-20%参与收益分红。

制度上，为使基金管理人与投资的利益一致，基金管理人只有在投资者收回全部本金，并且实现一定的保底收益（门槛收益率）只有，才能分享收益分红。