鴉片戰争後，上海被迫成為通商口岸，許多西方人拖家帶口來到上海經商生活，他們都想從腐敗的清政府碗裡分得一杯羹。
但由于黃浦江日漸淤塞，水位極淺，導緻運輸困難，這讓商人們很是頭疼。為了解決這一問題，西方人提出從上海租界至吳淞口修一條鐵路，以供運輸。于是英國公使阿裡國便向清政府總理衙門提出要求，在上海租界到吳淞口之間修築一條鐵路，以解決黃浦江岸邊裝卸貨物不便的問題。
西方人以為對于這樣的好事清政府一定會大力支援，然而清政府卻覺得修鐵路會侵占田地，破壞風水，是以并未采納西方人的建議。
眼看得不到首肯，但是運輸問題又必須解決，西方人便決定先斬後奏，偷偷将鐵路修建出來。于是英美兩國合夥建立鐵路公司''吳淞道路公司''，并買下了上海到吳淞口長約14.88公裡，寬約13.7米的土地。
一開始他們對外聲稱要修建一條普通馬路，是以上海道台沈秉成才準許了他們的購地申請。但其實他們是準備偷偷把鐵路建起來。
兩年後，中國的第一條鐵路吳淞鐵路在英美兩國的一手策劃下誕生了。1876年，吳淞鐵路開始試行，當火車的器鳴響起時，英美兩國的騙局也漏了餡。
得知英美兩國修建鐵路的消息後，當時的駐上海最高長官馮焌光立即跟洋人進行交涉，要求他們暫停修路。
然而就在此時，英國探險隊在雲南跟中國人發生了沖突，英國人便以此為由來挾制中國，對清政府的各種提議均不理睬。
最後，無可奈何的清政府在李鴻章的提議下，花費28.5萬兩白銀，分三次付款，将吳淞鐵路買了下來，中英的這場風波才算平息。
然而令人怎麼也想不到的是，在買回來還不到兩個月的時間，清政府便下令，拆除吳淞鐵路。
而至于說拆除的原因，更是讓人意想不到。買下吳淞鐵路的清政府，擔心洋人會利用吳淞鐵路運貨，進行偷稅漏稅，尤其是經曆了鴉片戰争，清政府對于外來品的危害更是捉襟見肘，
而更極具憂患意識的擔心，是怕它會成為列強入侵中國的工具。鑒此種種原因，最終清政府決定拆除吳淞鐵路。中國曆史上第一條投入營運的鐵路就這樣被清政府下令拆除了。
不得不說，風雨飄搖的清政府在世界格局風雲際會時有着諸多的無奈，是以也做出了許多荒唐的決定，像當初将輪船招商局轉讓給美國洋行，後又花重金贖回，無不使大廈将傾的清政府雪上加霜。