4月29日，浦發銀行趕着年報公布的deadline，終于公布了2023年年報和2024年一季報，從年報披露的資料看這位名列前十的商業銀行不出意料還是讓人失望了，以下從四個方面分析浦發銀行2023年的業績情況。
資産和盈利情況：業務規模擴張，但盈利能力持續下降
2023年年報資料顯示，浦發銀行業務規模穩步擴張，資産總額突破9萬億元，達9.01萬億元，保持近十年的增長，資産同比增長3.48%，增速有所放緩；負債總額8.27萬億元，同比增長3.46%；存款總額4.98萬億元，同比增長了3.28%。總負債同比增速基本比對總資産增速，存款同比增速低于負債增速，加大了其他負債配置力度。
圖檔來自@浦發銀行2023年報
盈利能力繼續下降。2023年浦發銀行實作營業收入1,734.34億元，同比持續下跌，且跌幅加深，2023年浦發銀行營業收入同比下跌8.05%，2021年和2022年同比分别為-2.75%和-1.24%。
淨利潤下滑更為嚴重，2023年浦發銀行實作歸母淨利潤367.02億元，連續四年負增長，同比下跌28.28%。
圖檔來自@浦發銀行2023年報
2023年，浦發銀行淨息差僅為1.52%，持續下跌且跌幅加深，繼2022年後繼續下跌25BP。盡管生息資産同比增長2.83%，但從結果上看，淨利息收入同比下降11.40%，可見未能通過以量補價的方式彌補淨息差的下跌。
浦發銀行表示，貸款端收益率受減費讓利、LPR 調降、存量房貸利率下調等因素影響，同比下降 29bps，是淨息差下降的主要原因。
2023年浦發銀行手續費以及傭金淨收入下降了14.77%，其中托管及其他受托業務收入較2022年下降58.4億元，同比下降52.04%，是其手續費及傭金淨收入下降的主要原因。
圖檔來自@浦發銀行2023年報
從2024年一季度的資料看，浦發銀行實作營業收入 453.28 億元，同比減少 27.51 億元，下降 5.72%；剔除上年同期出售上投摩根股權一次性因素影響後，營業收入較去年同期增加 14.90 億元，同比增長 3.40%。實作利潤總額 203.51億元，增加 8.44 億元，同比增長 4.33%；歸屬于母公司股東的淨利潤 174.21 億元，增加 15.90 億元，同比增長 10.04%，推測可能是公司“先立後破”的工作思路開始有所成效。
貸款分析：房地産行業依舊是銀行風險點，信用卡業務拉垮
截至2023年末，浦發銀行不良貸款實作“雙降”，不良貸款餘額 741.98 億元，比上年末減少 4.21 億元，不良貸款率 1.48%，較上年末下降 0.04 個百分點，撥備覆寫率和撥貸比也相比去年有所提升。整體資産品質是有改善的，風險抵補能力有所提升。
從分項來看，和大多數商業銀行一樣，浦發銀行也出現企業貸款不良貸款率下降但零售貸款不良率上升的情況，主要的問題依舊是在個人住房貸款上，較去年提升了0.13個點，其他的零售貸款不良率均是下降的。
圖檔來自@浦發銀行2023年報
分行業看同樣可以得到印證，房地産行業的不良貸款率上升了1.05個百分點，金融行業的風險也有所提高，上升1.13個百分點。
圖檔來自@浦發銀行2023年報
2023年年報資料顯示，浦發銀行信用卡累計發夾量 10,304.38 萬張，信用卡流通卡數4,837.61 萬張，較上年末下降 5.76%；信用卡及透支餘額 3,856.17 億元，較上年末下降 11.09%；浦大喜奔APP 月活躍使用者量達 2,716 萬戶，較上年末增長 8.29%。報告期内，信用卡交易額 22,693.06 億元，同比下降 6.13%；信用卡業務總收入 406.59 億元，同比下降 7.03%。除了浦大喜奔APP 月活躍使用者量的資料，其餘均為下跌，出現了和大多銀行一樣的信用卡服務走下坡路的現象。
值得關注的是，長三角地區營收占比22.13%，卻貢獻了營業利潤的56.33%，此外，珠三角以及海西地區、環渤海地區、東北地區和境外地區都出現了營業利潤貢獻占比高于營收占比的現象，而總行營業收入占比近4成，卻出現了負營業利潤的情況，這幾乎是從未發生過的現象。細看總的利潤表可以發現，彙兌損益是明顯的拉低項，雖然2023年美元出現了兩波上漲行情，多家銀行也出現了彙損狀态，但如果彌補了這部分虧損就可以把總行得到營業利潤打平。
從網點建設資料看，總行的員工總人數為19,734人，其中信用卡中心人數占54.3%，2023年信用卡業務的下滑導緻總行出現營業利潤負數也是情理之中。經曆了更加多變的市場環境，浦發銀行是否應該好好想想對于各地區市場的重新規劃和資源配置設定？
圖檔來自@浦發銀行2023年報
大量不良貸款相對應的是每年都要計提的巨額信用減值損失，2023年浦發銀行集團層面計提8.02億元信用減值損失，此外，這些龐大的不良資産也是對銀行淨利潤的損害，雖然近幾年浦發銀行有意識地進行彌補，但還是有較大的窟窿要填。
從2024年一季報中看到，浦發銀行對公貸款總額（不含票據貼現）30,296.04 億元，較上年末增加 1,886.05 億元，增長 6.64%；零售信貸方面，受宏觀環境變化及房地産市場調整、存量到期等因素影響，增長承壓，零售貸款總額 18,501.46 億元，較上年末減少156.76億元。對于“對公之王”的浦發銀行，零售方面本就不是強項，在經營“自救”上更應該立足于老本行，最熟悉的領域開始重振。
2024年一季度，銀行後三類不良貸款餘額 750.41 億元，較上年末增加 8.43 億元；不良貸款率 1.45%，較上年末下降 0.03個百分點；撥備覆寫率為 172.84%，較上年末下降 0.67 個百分點，從資料上看，浦發銀行對不良貸款的修補仍有一段路要走。
金融科技的地位保持領先，但投入現邊際效應遞減效應
其實仔細讀了這400頁的年報可以發現，浦發銀行在金融科技領域保持行業領先。浦發銀行資料資産規模達 62.51PB，較上年末增長 51.17%，自主研發并投産大模型應用的AI基礎平台支援10個大模型應用場景上線運作，為業内首家通過信通院《人工智能研發營運一體化(MLOps)服務能力》的旗艦級認證。
浦發銀行在資訊科技方面的投入也一直是其發展的戰略重點。在2023年，浦發銀行繼續加大資訊科技投入，以推動數字化轉型和創新發展，提升服務品質和效率。2023年年報顯示，浦發銀行資訊科技投入總額為69.65億元，同比下降0.59%，約占營業收入的4%；科技開發相關人員數量為6,425人，比2022年度減少22人，正如六大行大模型投入持續加碼，股份行科技投入呈邊際收益遞減效應｜钛媒體金融所提及的股份行出現對金融科技投入邊際遞減效應。
圖檔來自@浦發銀行2023年報
浦發銀行在科技金融、供應鍊金融、普惠金融、跨境金融、财資金融的"五大賽道"也進行了深入的探索，包括“商行+投行+生态”模式的“浦科”産品系列，“浦鍊 e 融”供應鍊金融平台的建設，投行“浦智”系列平台、“浦智 E購”并購金融業務支援系統等司庫建設，零售領域推出的“小浦支付”等多項數字化服務，這也為浦發帶來了資料上的增長以及打造良好平台基礎。
高管降薪明顯，人均薪酬基本不變
業績下滑導緻高管降薪。2022年報告期内高管從公司領取報酬合計2,061.49萬元，而2023年為1894.22萬元，2023年浦發銀行有多位監事減薪超過百萬元，薪酬最高是監事張湧，大約315萬元；何衛海和張寶全分别是290萬元、289萬元，但較2022年減少119萬元、107萬元。獨立董事的工資倒是沒什麼變化，行長和董事長薪酬也有下跌了20%左右。
浦發銀行員工總數6.36萬人，人均薪酬44.84萬元，這和2022年和2021年基本保持不變。
利空落地，2024年的浦發能否迎來新生？
意想不到的是，盡管成績單并不亮眼，然而資本市場上，浦發銀行股價竟然高開并紅盤收，甚至有趕超過去年最高點的趨勢，業内人士推測主要的兩個原因：一是，排名相近的招商銀行和中信銀行年初以來股票漲幅近50%，六大行的平均漲幅在25%左右，相比之下，浦發銀行和興業銀行的漲幅隻有20%左右，4月30日的高開正是因為年報的利空消息落地，主力開始放心進場；二是，一季報中披露一季度淨利潤增長10%，資産總額增長0.51%，不良貸款率下降0.03個百分點等利好消息對沖了年報中的不利影響。
圖檔來源@百度股市通
相比于國有大行和其他股份大行，其實浦發銀行在金融科技方面的探索一點都不弱，甚至可以說“前者有的後者也有”，那為什麼2023年的浦發還是那麼不盡人意呢？銀行同業人士表示，浦發銀行還沒有找到合适自己的道路，如今的金融環境已經不适用舊時的打法。雖然浦發銀行看起來在追求數字化轉型、戰略轉型，但是骨子裡那份“舊模式”、“舊打法”依然改不掉，以往因為地理優勢成為“對公之王”，後來又因為零售熱門來摻一腳，現在追随熱潮進行數字轉型，看起來涉及的範圍很廣，但所配置的人力物力是否能提供配套的服務，真的能達到做“精”、做“深”嗎？
此外，浦發銀行于2024年2月8日正式釋出關于董事長任職資格獲核準公告，明确了張為忠浦發銀行董事、董事長的任職資格，浦發銀行的一季度表現也開始有所好轉，雖然不排除浦發存在“将所有問題一并暴露”的擺爛心态，但也希望在新的一年換帥後的浦發銀行能帶給投資者驚喜。（本文首發于钛媒體APP，作者｜李婧滢，編輯｜劉洋雪）
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