3月11日，中汽協公布了2月汽車産銷資料。毫無懸念地，新能源汽車表現亮眼：2月汽車産銷分别完成181.3萬輛和173.7 萬輛，環比分别下降25.2%和31.4%，同比則分别增長20.6%和18.7%，而同比資料上升的一大原因是新能源汽車的拉動作用，當月新能源汽車産銷同比分别增長2.0倍和1.8倍。
從占比角度看，新能源汽車表現更為突出，2月新能源汽車産銷分别完成36.8萬輛和33.4萬輛，分别占整個汽車的20.3%和19.2%，其中純電動汽車産銷占比分别為15.7%和14.9%。
産銷占比的上升和銷售速度的翻倍增長，預示着電動汽車正在迅速替代傳統燃油汽車。
公開資料表明，2020年新能源汽車滲透率為5.4%，2021年則為13.4%，2022年預計可以達到17%，2025年有望達到30%。由于電動汽車占新能源汽車的比例超過八成，保守估計2025年電動汽車滲透率可以達到24%。
保有量上，電動汽車也在以陡峭的曲線爬升。在中國電動汽車百人會舉辦的2021年度媒體溝通會上，清華大學車輛與運載學院教授、中國科學院院士歐陽明高就預測，從保有量的情況看，2025年電動汽車會超過3000萬輛，2030年大概接近1億輛，2035年大概接近2億輛，2040年接近3億輛。
如此龐大的電動汽車保有量，将帶來驚人的耗電量。先看單車耗電量，2020年中國主要的157款純電動汽車的百公裡耗電量大緻在12-20KWh之間，取平均數16KWh/百公裡，再忽略營運車輛和家用車輛的差距，保守估算每輛汽車每年行駛裡程1.5萬公裡，2025年電動汽車一年的耗電量至少為720億KWh，2030年為2376億KWh，2035年為7128億KWh。
上述資料是什麼水準呢？2021年大陸全社會用電量是8.31萬億KWh，2035年電動汽車的耗電量占比不到10%，但需要說明的是，這7128億KWh是淨增用電量，而且資料隻是靜态估計，還沒有考慮千人汽車保有量變化，以及GDP增長帶來的用電量增長，考慮進去的話，則是另一種風景。
千人汽車保有量方面，2021年突破160輛，很多人以為中國汽車普及已經進入後期，銷量再難增長，這個說法在燃油車時代是成立的，因為燃油車千人保有量按歐美估算的話，大陸的環境将難以承受，但電動汽車不存在這個問題，或者說環境壓力大大減輕，千人汽車保有量的天花闆被推高，在電動汽車全面普及的情況下，大陸的汽車千人保有量雖然不能接近美國834輛/千人，但可以接近丹麥的513輛/千人。是以，2035年電動汽車耗電量7128億KWh的資料還是太保守了。
電力是經濟發展的能量，是以用電量的增長應稍快于GDP的增長，才不會導緻電荒。大陸的GDP雖然增速有所變緩，但增長勢頭不變，根據世界銀行的預測，2030年中國GDP有望達到29萬億美元，華泰證券據此測算，當年中國的耗電量可能達到14.52萬億KWh，而汽車電動化帶來的用電量需求，使得2030年的供電量缺口可達2026億KWh。
經濟的增長和汽車電動化，使得未來的電力市場呈現緊平衡狀态，一不小心就會供不應求，上演“電荒”。這種情況下，電力市場還将因為電動汽車用電量的穩定增長，周期屬性被熨平，變成類消費市場。
相應地，A股電力闆塊在未來将是确定性非常強的闆塊。
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