撰文 | 黎明
來源｜深途
“蔚小理”的2月銷量，比往常來的更晚一些，也要更少一些。
3月1日，直到下午港股收盤，蔚來、理想、小鵬才集中在這個時候，釋出了2月的成績單——蔚來6131台，小鵬6225台，理想8414台。
這個成績，同比去年2月是增長的，但環比上個月下跌幅度很大。尤其是小鵬，環比1月下滑52%，而在去年12月，小鵬剛創下16000台的月度傳遞紀錄。蔚來更是延續過去4個月以來的跌勢，繼續墊底。
當然，這并不是因為這三家公司的經營出現了什麼大的問題。一季度本來就是汽車銷售的淡季，2月還有一個春節假期，而且2022年新能源車補貼退坡的影響，真正開始發揮作用也是在2月。再加上各種缺芯缺電池，産能跟不上，2月傳遞量下滑就可以了解了。
值得研究的是蔚小理的傳遞量排位變化。為什麼是理想拿下第一？蔚來還能重回老大位置嗎？小鵬的勢能還能持續多久？
蔚來急需新車型“救場”
過去半年以來，單看月度傳遞量，蔚來一直在“被趕超”。先是2021年7月，首次被小鵬反超，然後是8月，又被理想反超。從11月開始的連續4個月，小鵬、理想的成績都要比蔚來好。
這當然有車型定價的原因，也有小鵬和理想發力較猛的原因，但更多還是蔚來自身的原因。
蔚來已經傳遞的車型有三款——ES8、ES6、EC6，ES8從2018年一直賣到現在，最“年輕”的EC6，也在2021年之前就開賣了。過去近兩年時間，蔚來一直沒有傳遞新車型。
這三款車型的硬體配置不算差，能滿足OTA的需求，也實作了NOP領航輔助功能，但肯定不是最先進的。
以自動駕駛功能為例，ES8、ES6、EC6都是基于蔚來NT1.0，搭載的是Mobileye EyeQ4晶片，在上下高速匝道、自動變道、自動泊車等場景下的表現略有不足。Mobileye EyeQ4晶片的算力是2.5 TOPS，而小鵬P7搭載的英偉達Xavier晶片，算力為30 TOPS，2021款理想ONE搭載的“地平線征程3”晶片，算力也有5TOPS。
而且更關鍵的是，現在大部分車型都已經或正在從Mobileye平台切換到英偉達，基于Mobileye架構的蔚來“老三樣”，難以保持長久競争力。
蔚來急需新車型來“救場”。
很多車主在等——基于蔚來NT2.0技術平台打造，硬體配置拉滿，功能更強大的旗艦轎車ET7，早在一年多以前就釋出了，如今終于要在3月28日開始傳遞。對于蔚來而言，2月算是新舊車型的一個過渡。ET7的傳遞，或能在一定程度上扭轉蔚來的不利局面。
還有同樣基于蔚來NT2.0平台，但售價更便宜的新車型ET5，已經開啟預售，将在下半年開始傳遞。這款車對于很多看重成本效益的車主而言，将是一個不錯的選擇。
另外，蔚來還有一款全新的SUV車型正在路上，定位在蔚來ES8和蔚來ES6之間，對标寶馬X5L的ES7，也将在下半年開始傳遞。
這三款車相比老三款，在軟硬體上都有很大的更新，它們的傳遞将為蔚來帶來一波新的增量，決定蔚來接下來的成績單。不過在那之前，蔚來還得再撐一會。
産能開始成為小鵬的煩惱
愛搞事情的小鵬，從來不缺新聞，另外似乎也不缺訂單。
就在最近，不少車主發起了集體維權。他們去年就預定了小鵬P5，等了好幾個月，小鵬一拖再拖，交不了車。
P5是小鵬去年開始傳遞的新車型，最大的亮點是搭載了雷射雷達，号稱是全球第一個量産。這波缺産能，主要缺的是搭載了磷酸鐵锂電池的便宜車型。電池供應緊張，價格一直在漲，限制了小鵬P5的傳遞。2月，P5僅傳遞了2059台，而1月是4029台。
另外，工廠改造也在一定程度上耽誤了小鵬的新車傳遞。在1月底至2月春節假期期間，小鵬對肇慶基地進行了技術改造，2月中才全面恢複生産。随着改造完的工廠投入使用，小鵬的傳遞量有望在3月回到正常水準。
小鵬是去年的新勢力年度銷冠，銷量爆發集中在去年下半年。自從去年9月首次傳遞過萬後，連續5個月傳遞量都在一萬以上，其中4個月都領先于蔚來和理想，隻是到了今年2月才又掉下來。
來源 / 小鵬汽車官網
在去年下半年那幾波嚴重的缺芯潮中，小鵬沒有像理想和蔚來那樣受影響嚴重，但最終在今年2月還是受到了供應鍊的影響。
小鵬的這波勢能，是由P7和P5這兩款新車帶起來的。這兩款車搭載了英偉達Xavier晶片，在自動輔助駕駛功能方面實作了暫時領先。小鵬的自動泊車功能目前在新勢力中體驗最好，而且已經實作了高速NGP領航輔助功能，今年有望率先正式落地城市NGP。
這些帶有強烈智能化标簽的要素，給小鵬的銷量添了一把火，也拉高了使用者預期。雖然2月傳遞量不敵理想，但小鵬的增長勢頭還在繼續。隻不過，接下來小鵬或許需要更加關注供應鍊和産能。在從月傳遞量1萬到2萬的過程中，小鵬要做的功課還很多。
理想需要補齊智能化短闆
理想拿下了“蔚小理”2月傳遞冠軍，跟蔚來和小鵬拉開了2000多台的差距。這是理想第三次排第一，前兩次分别是去年7月和8月。
跟蔚來和小鵬不同的是，理想隻有一款車——理想ONE。若論單車銷量，理想在過去大部分時間裡，都排在蔚來和小鵬之前。
理想的銷量爆發開始于去年6月，當時有一個節點——理想ONE在5月進行了中期改款，釋出了2021款理想ONE。除了自動駕駛晶片更新，理想還增加了4個毫米波雷達，然後漲價1萬元。
這次改款促進了銷量，但也導緻在去年9月受到了産能限制——毫米波雷達短缺。後來理想通過減配、延遲傳遞等方式熬過來了，傳遞量重回正軌。從2月資料來看，理想的供應鍊問題得到了一定程度的解決。
來源 / 理想汽車官微
理想ONE似乎也不缺訂單。去年底理想創始人李想說，當時消費者提車需要等8周的時間，理想不需要再進行促銷。深途根據理想釋出的2021年财報資料推算，2021年底的時候，理想的未傳遞訂單是2052台。
理想汽車聯合創始人沈亞楠說，年前理想的工廠每個月可以生産14000台汽車，年後的月産量将超過15000台。這樣來看的話，短期内理想的月傳遞應該是有保障的，是以在2月，理想的傳遞量是蔚小理中下滑最少的。
現在理想正在發力智能化，試圖将過去的技術短闆補齊。去年12月，理想向車主推送了OTA3.0，2021款理想ONE實作了導航輔助駕駛（NOA）和視覺融合自動緊急制動（AEB）。雖然比蔚來和小鵬晚了一拍，但總算沒有缺席。
将于二季度釋出、三季度傳遞的理想X01，是理想的下一代車型。這款車在智能化程度上将比理想ONE更高一個層次，也将是拉動理想銷量的新引擎。
不過在接下來幾個月，理想還是得憑借理想ONE這一款車，去跟蔚來、小鵬對打。短期内決定傳遞量的，還是訂單和産能。
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