超達裝備：打造全球重要的汽車内外飾模具及非标裝備研發制造基地

南通超達裝備股份有限公司（以下簡稱：超達裝備）系國内領先的汽車内外飾模具供應商，主要從事模具、汽車檢具、自動化工裝裝置及零部件的研發、生産與銷售，主要産品包括：模具；汽車檢具；自動化工裝裝置及零部件。今日，公司成功登陸創業闆。

堅持創新，位于行業第一方陣地

超達裝備是國内領先的汽車内外飾模具供應商。自成立以來，公司堅持産品和技術的持續創新，擁有原始創新能力和自主知識産權，且具備較強的研發成果産業化能力。

公司系高新技術企業，具備原始創新能力并擁有自主知識産權。報告期内（2018年至2021年6月），公司重視研發投入，研發費用分别為3510.50萬元、3509.24萬元、3459.24萬元和1595.81萬元，占同期營業收入的比例分别為7.41%、7.84%、7.66%和7.32%。截至報告期末，公司共擁有128項專利，其中包括63項發明專利和65項實用新型專利。

經過多年來的持續創新，公司已形成了包括“浮動模帶定位限位裝置的軟内飾沖切模具”、“地毯邊緣均剪切刀口沖切技術”、“儀表台翻轉沖切表皮技術”、“多腔軟内飾成型模中間分切刀的快換技術”、“帶整體骨架後座、靠背發泡産品收縮率的預判控制技術”、“汽車整車比對主模型模拟塊調整機構及調整方法”在内的多項領先的核心技術。

公司是中國模具工業協會授予的中國重點骨幹模具企業、模具出口重點企業，擁有“江蘇省企業技術中心”和“江蘇省大型複雜模具工藝及制造工程技術研究中心”。公司主持制定了EPS（可發性聚苯乙烯）、EPP（發泡聚丙烯）發泡模具行業标準《EPS、EPP發泡模技術條件》（JB/T11662-2013），并被江蘇省經濟和資訊化委員會評為“2015年江蘇省資訊化與工業化融合轉型更新示範企業”、“2016年江蘇省網際網路與工業融合創新試點企業”，于2020年被江蘇省商務廳授予“江蘇省重點培育和發展的國際知名品牌”。公司“超達牌汽車内飾件熱壓成型沖切模具”榮獲“江蘇省名牌産品”稱号；公司“剪切式主地毯沖切模具”、“剪切式汽車輪罩護闆沖切模”、“搪塑儀表闆發泡模”産品先後獲得中國模具工業協會頒發的“精模獎”。

通過新産品、新技術的持續創新，公司已成為國内領先的汽車内外飾模具供應商，在汽車軟飾件與發泡件模具領域的研發、設計、生産能力均處于行業第一方陣地位。

産品享有較高的美譽度，覆寫重磅品牌

作為中國重點骨幹模具企業，超達裝備是國内為數不多的能夠實施全流程制造及服務的汽車内外飾模具企業，能夠獨立完成汽車内外飾模具從研發、設計、木模、鑄造、CNC加工、裝配、試模到後續修改及維護的全流程制造與服務，具備為汽車整車廠及内外飾零部件供應商同步開發設計模具等配套産品的能力，可為客戶提供内外飾件的模具成型解決方案。

對于材質為鋁的核心部件模仁，公司通常直接采購鋁錠，然後自行根據客戶要求進行設計和鑄件毛坯鑄造，而同行業可比公司較少涉及毛坯鑄造環節。此外，與同行業可比公司相比，公司更多地采取自主生産模式，采用外協加工的環節較少。

公司憑借全流程服務優勢，一方面有效保證了産品整體品質以及交貨進度，縮短了客戶内外飾産品的開發周期，進而加速整車廠商的新車型産業化程序，提升了客戶的滿意度；另一方面擷取了鑄造等原材料加工環節的利潤，進而提高了整體毛利率水準。

多年來，公司憑借穩定的産品品質、高效的生産效率以及良好的成本效益獲得了國内外客戶的廣泛認同。在國内市場上，公司客戶基本覆寫各大國際知名汽車内外飾企業在我國設立的獨資或合資一級供應商以及大多數知名的本土汽車内外飾一級供應商；在國際市場上，公司主要為國際知名汽車内外飾供應商在歐洲、北美、亞洲地區投資設立的工廠提供汽車内外飾模具及配套産品。

客戶使用公司産品所生産的汽車零部件産品廣泛應用于國内外知名品牌汽車以及部分自主品牌汽車，享有較高的美譽度。相關品牌包括：奧迪、奔馳、寶馬、标緻雪鐵龍、長城、長安、大衆、豐田、福特、捷豹、吉利、路虎、勞斯萊斯、尼桑、通用、沃爾沃、起亞、現代、榮威、特斯拉、蔚來。

得益于公司的優質産品，報告期内，超達裝備資産規模持續擴張。報告期各期末，公司資産總額分别為68309.65萬元、75728.01萬元、81751.76萬元和79897.96萬元，淨資産分别為49747.20萬元、54332.24萬元、61139.29萬元和63802.84萬元。2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末，公司資産總額分别較上期末增長了11.58%、10.86%、7.95%和-2.27%；淨資産分别較上期末增長了21.45%、9.22%、12.53%和4.36%，發行人淨資産規模呈現增長趨勢。

募投擴産，抓住行業發展機遇

超達裝備的下遊以汽車為主，汽車工業的快速發展、國内整車廠以及汽車零部件供應商模具國産化步伐加快以及國際知名整車廠、汽車零部件供應商擴大國内模具采購規模等利好因素，帶動我國汽車模具市場旺盛的需求，為整個汽車模具行業發展提供了難得的發展機遇和巨大的發展潛力。

根據國信證券研報，在電動化、智能化的推動下，汽車行業面着新舊切換的變革，未來20年行業将繼續維持增速發展，其中新能源汽車未來10年有望維持20%以上的年化複合增速。

在這樣的背景下超達裝備适時上市，募投擴産有望抓住時代變革的機遇。

公司本次IPO募投項目包括：汽車大型複雜内外飾模具擴建項目和研發中心擴建項目。

其中，汽車大型複雜内外飾模具擴建項目是對公司汽車大型軟内飾成型模具、汽車大型軟内飾沖切模具、汽車座椅發泡模具三大系列主要産品生産線的擴充，有利于提升公司目前主要産品的産能及綜合供應能力，增強核心競争力，并提升整體銷售規模。

研發中心擴建項目是根據公司戰略發展目标，以市場需求及汽車技術發展為導向，在現有研發中心基礎上進行擴建，完善企業研發平台的軟硬體設施建設，針對汽車模具行業的新材料、新工藝等方面的技術進行研發，并着手研制具有自主知識産權的汽車内外飾模具及配套産品。

上述項目，一方面有利于鞏固公司現有核心産品的市場競争力與市場地位，為實作“成為全球重要的汽車内外飾模具及非标裝備的研發制造基地”這一公司願景打下堅實的基礎；另一方面也有利于公司緊随行業發展趨勢，不斷提升自身核心技術的先進性與更新換代速度，有利于公司繼續貫徹“生産一代、研發一代、儲備一代、構思一代”這一核心發展戰略思想。

未來，公司将借助本次上市為契機，繼續深化與長期客戶的合作，并通過不斷提升的産品競争力、研發實力以及市場知名度，充分挖掘國内外新客戶，超過同行，為全球汽車行業客戶提供精良非标裝備。