瑞财經 張林霞 5月10日，上交所關于終止對國聯證券股份有限公司（以下簡稱“國聯證券”）向特定對象發行股票稽核的決定。
上交所于2023年3月2日依法受理了國聯證券向特定對象發行股票的申請檔案，并按照規定進行了稽核。
2024年4月29日，國聯證券和保薦人中信建投證券股份有限公司向上交所送出了《關于撤回國聯證券股份有限公司向特定對象發行股票申請檔案審查的申請》和《中信建投證券股份有限公司關于撤銷對國聯證券股份有限公司向特定對象發行A股股票保薦的申請》，分别申請撤回向特定對象發行股票的申請檔案和申請撤銷向特定對象發行股票并在主機闆上市保薦工作。
根據《上海證券交易所上市公司證券發行上市稽核規則》第十九條、《上海證券交易所股票發行上市稽核規則》第六十三條（二）的有關規定，上交所決定終止對國聯證券向特定對象發行股票的稽核。
2023年6月5日，國聯證券釋出公告稱，收到上交所關于其70億元定增預案的第三輪問詢。
關于融資必要性，上交所指出，根據申報材料，國聯證券本次向特定對象發行股票募集資金總額不超過70億元，全部用于進一步擴大包括融資融券在内的信用交易業務規模，擴大固定收益類、權益類、股權衍生品等交易業務以及償還債務；上輪稽核問詢函已就公司本次融資必要性進行問詢。
第一個問題是本次募集資金拟投向業務在報告期内資金使用情況、盈利水準及與可比公司的對比情況、行業排名。
第二是結合股東回報和價值創造能力、自身經營情況、公司主責主業、市場發展戰略、前次募集資金投向及效益實作情況等，說明本次融資的必要性、融資計劃及方式的合理性，是否有利于提升資本運用效率、充分發揮募集資金使用效果。
第三是結合期末貨币資金的詳細使用計劃及投向金額、募集資金各項投入内容的具體測算依據及過程、資金缺口測算等，說明本次融資規模的合理性，是否存在過度融資。
國聯證券的這筆70億元定增預案初次披露時間為2022年9月28日，當年12月末獲得證監會受理，并于2023年1月19日對第一輪問詢進行了回複。全面注冊制實施後，該定增預案平移至上交所稽核，于2023年3月3日獲得受理後，上交所就再融資必要性再次發問。
談及定增必要性，國聯證券在第二次問詢回複時提到，其各項财務名額和主要業務名額行業排名持續快速上升，總資産、淨資産、營業收入等排名均由2019年的50多名上升至2021年的30多名，在公募基金投顧、場外衍生品業務等領域，已跻身行業第一梯隊。盡管取得了一定的成績，但相對于中長期戰略發展目标，仍存在較大差距，突出問題在于資本規模過小，嚴重制約公司對客戶的綜合服務能力。
就融資規模合理性問題，保薦機構中信建投在第二次問詢回複時表示，發行人已結合公司業務發展實際情況，對本次募集資金的具體投向進行了認真的分析與測算，對拟投入各項業務的募集資金具體規模進行了明确。發行人本次募集資金的使用方向、拟用于開展的業務和規模與公司經營情況、資産規模、戰略發展目标等相比對。
2023年6月9日，國聯證券公布了新版定增方案。在上交所三度問詢後，該券商拟将定增額度由70億元降為50億元，縮水近三成。
資料顯示，國聯證券成立于1999年，法定代表人為葛小波，無錫市國聯發展集團成員，是一家以從事資本市場服務為主的企業。企業注冊資本28.32億元人民币，公司大股東為無錫市國聯發展（集團）有限公司，持股46.41442%，無錫市國聯發展（集團）有限公司大股東為無錫市人民政府國有資産監督管理委員會，受益股份93.3262%。