摘要：羽絨羽毛主要應用于羽絨服裝、羽絨寝具等羽絨制品領域，随着全球羽絨制品消費更新，下遊市場需求持續增長，2022年大陸羽絨羽毛進口數量為2.5萬噸，出口數量達4.84萬噸，進口金額為1.79億美元，出口金額達8.8億美元；2023年大陸羽絨羽毛進口數量上漲至3.17萬噸，出口數量下降至3.66萬噸，進口金額上漲至2.15億美元，出口金額下降至6.72億美元。目前大陸羽絨羽毛生産加工行業已經形成了規模化的羽絨産業聚集區。羽絨羽毛生産加工廠商相對集中，主要分布在浙江蕭山、廣東吳川、廣西貴港、安徽六安、安徽無為、河南台前等地及其周邊地區。
一、定義及分類
羽絨羽毛指生長在水禽類動物（鵝、鴨）腋下、腹部羽絨和羽毛的統稱，屬于上遊鵝鴨肉食品工業副産品的綜合利用，是下遊羽絨制品的填充料。根據國家标準，絨子含量≥50%的稱為羽絨，絨子含量＜50%的稱為羽毛。羽絨羽毛主要分為鴨絨與鵝絨以及鴨毛與鵝毛，具體分類如下：
二、商業模式
1、采購模式
羽絨羽毛生産加工企業采購主要包括原材料采購、能源采購和裝置采購等，其中原材料主要為向供應商采購原料絨。羽絨羽毛生産加工企業根據銷售訂單、生産計劃、庫存儲備、原材料市場價格趨勢等因素制定原材料采購需求，并根據采購需求不定期向供應商進行詢價、比價，進而標明供應商并簽訂采購合同，執行原材料采購。
2、生産模式
羽絨羽毛生産加工企業主要生産高規格羽絨産品，主要工序包括水洗、分毛、拼堆等。原料絨經過水洗、分毛等工序制成半成品，系幾種特定規格的羽絨材料，羽絨羽毛生産加工企業一般綜合考慮發貨計劃、庫存儲備等情況，對半成品安排備貨生産。半成品經過拼堆等工序制成羽絨産品，羽絨羽毛生産加工企業通常根據客戶需求及客戶指定的技術标準組織生産。
3、銷售模式
羽絨羽毛生産企業銷售模式主要采用直銷模式，客戶類型主要為品牌商和代工廠。銷售模式主要為：客戶與公司簽訂銷售合同，相關貨物運至客戶或客戶指定工廠。銷售價格系參考市場價格，通過客戶詢價、企業報價、協商定價等流程，經市場化商業談判确定。還存在以下模式：品牌商與羽絨羽毛生産企業簽訂合作架構協定，約定采購的羽絨産品總量、不同規格羽絨産品的價格、産品品質要求等相關内容，還可能根據協定向羽絨羽毛生産企業支付備料支援金。之後品牌商指定代工廠根據品牌商指令在合作架構協定的基礎上與羽絨羽毛生産企業簽訂銷售合同，羽絨羽毛生産企業向代工廠發貨并收取款項。
三、行業政策
1、主管部門及監管體制
羽絨羽毛行業的主管部門包括國家發展和改革委員會、工業和資訊化部和國家市場監督管理總局。國家發展和改革委員會主要負責組織拟訂綜合性産業政策，協調行業發展規劃和重大政策銜接，指導羽絨羽毛行業結構調整和投資綜合管理。工業和資訊化部主要負責研究拟訂資訊化發展戰略、方針政策和總體規劃；拟訂羽絨羽毛行業的法律、法規，釋出行政規章；組織制定本行業的技術政策、體制和标準等，對行業的發展進行宏觀調控。國家市場監督管理總局主要負責市場綜合監督管理，起草市場監督管理有關法律法規草案，制定有關規章、政策、标準，拟訂并組織實施有關規劃，建立市場主體資訊公示和共享機制，規範和維護市場秩序。
羽絨羽毛行業自律組織為中國羽絨工業協會。中國羽絨工業協會在政府職能轉變的情況下，承擔着原屬于工商領域或國家機關所承擔的部分職能。作為政府與企業的紐帶和橋梁，在羽絨羽毛行業發展的規劃、市場導向方面，在國家和行業标準的制修訂方面，在國際羽絨制品貿易糾紛的解決方面都發揮着重要作用。
2、相關政策
國家對羽絨羽毛生産加工行業出台了一系列政策予以鼓勵和扶持，如《羽絨服裝》（GB/T 14272-2021）該标準規定了羽絨服裝的術語和定義、要求、檢測方法、檢驗分類規則等，适用于以羽絨為主要填充物生産的各種服裝。羽絨羽毛生産加工屬于禽業養殖屠宰廢棄物處理和資源化利用，是循環經濟發展模式的行業代表，《“十四五”循環經濟發展規劃》的釋出，進一步推動羽絨羽毛生産加工行業的發展。《進一步提高産品、工程和服務品質行動方案（2022—2025年）》提出，大力推動羽絨制品等領域産品品質分級，促使行業整體的生産和品質控制水準得以提升，有助于淘汰落後産能，促進羽絨羽毛生産加工行業健康有序發展。
四、發展曆程
大陸羽絨羽毛行業經曆了四個發展階段，20世紀50年代以前為初創階段，生産過程逐漸由手工勞動轉為半機械化生産，生産效率有了明顯提高。20世紀50年代-80年代末為初步發展階段，羽絨羽毛加工由半機械化逐漸實作機械化和自動化。20世紀90年代-2010年為快速發展階段，國産羽絨洗滌裝置在借鑒仿照進口裝置的基礎上逐漸改進，到21世紀初才真正達到行業高速發展時期，裝置自動化程度逐漸提高。2010年至今為全面規範化階段，羽絨羽毛行業國家标準、行業标準等不斷完善，規範化發展取得長足進步。
五、行業壁壘
1、生産工藝與檢測技術壁壘
下遊羽絨服裝、羽絨寝具等制品領域的國家标準、行業标準不斷更新，對羽絨羽毛材料中絨子含量、蓬松度、清潔度、耗氧量、殘脂率、APEO含量等名額要求不斷提升。在下遊消費更新的背景下，消費者對羽絨制品時尚性及功能性體驗訴求不斷的提升，在保暖的同時要做到輕薄，對羽絨制品的絨子含量和蓬松度都有較高的要求，這些都對羽絨羽毛産品的品質、生産工藝和檢測技術提出更高的要求。
羽絨羽毛材料的生産工藝和檢測技術并非一蹴而就，行業内領先企業無不是在長期的生産經營實踐中，結合國家标準和客戶企業标準等情況，逐漸改進提升生産工藝和檢測技術，做到穩定、快速、持續輸出符合要求的羽絨羽毛産品。行業内的生産工藝，大到生産環節的安排，小到每批次水洗的時長、投料的多少、洗滌輔料的投入劑量等，均是在一批行業内長期從業者的經驗累積和不斷探索下向更成熟的方向發展；行業内的檢測技術，也是在長期檢測實踐中，通過人員素質水準不斷培養、規範化水準的運作等，達到市場要求。這些日積月累的生産工藝和檢測技術、水準熟練的生産與檢測人員對市場新入者構成進入壁壘。
2、環保要求與投入壁壘
近年來随着《固定污染源排污許可分類管理名錄（2019年版）》《排污許可證申請與核發技術規範羽毛（絨）加工工業》《關于加快建立健全綠色低碳循環發展經濟體系的指導意見》等法律、法規的出台，羽絨羽毛生産加工行業的環保要求和運作标準不斷提高。環保監管的完善更新促使行業内企業通過改進清潔生産工藝、加大環保投入等方式滿足環保需要。
環保設施的投入是行業内企業開展業務的重要基礎設施。羽絨羽毛加工過程中水洗工序産生的富含有機物的廢水，需要通過廢水處理系統進行無害化處理後方能符合排放或繼續使用标準。行業内領先企業自建中水循環回用處理系統，該系統的良好運作不僅可以有效處理廢水、使生産符合環保要求，更可以節約用水、降低生産成本，該系統在設計建造、日常運作維護等方面需要持續不斷的投入。除了環保設施投入外，行業内企業也需要不斷提升清潔生産工藝以滿足不斷提升的監管要求，在源頭上降低污染物的産生量。
3、資金實力壁壘
從事羽絨羽毛生産加工行業對資金實力要求較高：一方面，存貨儲備的需要。羽絨羽毛具有多規格、多種類的特點，為了滿足向客戶及時供貨、保證兌現交期，也為了一定程度上規避原材料價格大幅波動的風險，規模化生産企業需要具備足夠規模的存貨，才能滿足下遊客戶多樣化的需求；且羽絨羽毛價值高，是以要求行業企業具備一定的資金實力來儲備存貨。另一方面，營運資金的需要。羽絨羽毛加工行業對下遊客戶的收款周期相對較長；對上遊供應商的付款周期相對較短，收付款周期的不比對導緻本行業需要較大的營運資金需求。存貨儲備、營運資金的投入，加上環保、廠房等設施裝置的投入，對市場的新進入者形成資金實力壁壘。
4、客戶認可壁壘
羽絨産品對下遊客戶重要性較高，是以客戶對羽絨供應商的綜合要求較高。羽絨産品的品質直接決定了羽絨服裝、羽絨寝具等制品的品質，且羽絨産品價值較高，羽絨材料成本占羽絨服裝的成本比例達45%左右，是以羽絨産品是下遊客戶的重要原材料。下遊客戶對供應商的選擇通常需要綜合考察供應商的産品品質、生産規模、技術研發與檢測能力、品牌形象等多方面因素，是以進入下遊客戶，尤其是知名品牌客戶的采購體系需要經曆一定時間的考察。已經進入客戶采購體系、取得客戶認可并保證供貨品質的供應商一般會與客戶形成穩定的合作關系，尤其是知名品牌客戶一般不會頻繁更換主要供應商。
六、産業鍊
1、行業産業鍊分析
羽絨羽毛行業産業鍊上遊主要為水禽養殖及屠宰行業，作為鴨鵝養殖及屠宰業的副産品，大陸的羽絨原料較為充足。産業鍊中遊為羽絨羽毛的生産加工。産業鍊下遊主要為羽絨制品。中國羽絨羽毛行業産業鍊如下圖所示：
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