2021已然過去，留給2022年的三大關注已經開題。關于尺寸之争，終究是避免不了的。
從2019年初隆基推薦166，到2019年中中環210橫空出世；從2020年6月出現“隆晶晶”182陣營，到2020年11月，對抗出“天天升”210陣營。
兩大陣營唇槍舌戰，誰勝誰負先放一旁，大尺寸的概念卻已生根，似乎一夜間那140GW的158老産能就灰飛煙滅，166産線也再無人提起，資本隻會在182和210間徘徊。
158.75、166、182、210，過去一年，戰績如何？
1.“大”勢已定
從尺寸變化的曆史來看，十五年前的125，到十年前156開始逐漸占據主流，到五年前演化到158.75、161、163，到三年前隆基主推166，到兩年半前中環210橫空出世，到兩年前隆基再推出182，尺寸變大的趨勢已經基本被業内認可。
無論182和210如何争執，各種LCOE計算都證明了“大”尺寸元件降低系統成本的優勢；無論大家怎麼想把矽片尺寸之争與大元件之争差別開來，當大家不停地争論哪種大更好時，163以下的尺寸逐漸開始淡出市場。
根據集邦新能源的最新市場報告，2021年163以下尺寸的市占率小于15%，其中158.75約占一半，預計2022年163以下尺寸的市占率将在2%以下。而在2020年，158.75和166還旗鼓相當，不分上下。
圖1：集邦新能源最新市場報告（2022年1月）
從矽片報價上似乎也能窺出一隅：中環1月26日的最新矽片報價顯示，158.75矽片每片的價格竟然比166矽片單價還高。
即便隆基1月27日的最新報價中，158.75每片價格仍高于166，但如果算機關面積價格（也可視作每瓦價格），照樣已經倒挂。
可以說，矽片的“大”勢，已是勢不可擋。
2.“大”勢一般
盡管尺寸變“大”的趨勢已經勢不可擋，但變“大”的速度并沒有想象中那麼快，或者說很一般。
按照中國光伏行業協會2021年年初的預期，2021年大矽片182+210有望占全部出貨量的50%，500W+、600W+高功率産品将快速導入市場，158.75mm矽片預計市占率在5%左右，160-166mm會是2021年的主流，占45%左右。
圖2：CPIA回顧與展望（2021年3月）
但前文提到，集邦新能源在2022年初對市占率的預測中認為，2021年182+210仍隻有46.3%的市占率，166占比37.6%，約是210的一倍，但即便加上160+，也隻會在42%左右，不到45%。而158.75仍占到市場的8%左右。
可見，大尺寸的市占率并不及預期。如果說上述年底的預測還隻是略微不及年初的預期，那麼近日關于182和210出貨量的資料則更能說明一切。
近日根據媒體報道，2021年210元件出貨量大約為26GW，182元件的出貨量大約是38GW。以一月份媒體預測的2021年全球元件出貨量195GW為基數，182+210占比32.8%，不到1/3。
158.75矽片的價格已然出現倒挂，說明矽片企業生産158.75已經不如生産166劃算，毋庸置疑，“大”趨勢下，166顯然是2021年的最大赢家，而158.75也沒有想象中走得那麼快。
3.“大”勢謹慎
在尺寸的“大”趨勢下，市場的選擇顯然非常謹慎。
PV-Info 2021年元件出貨量排名已經出爐，TOP10企業隆基、晶澳、天合、晶科、阿特斯、東方日升、韓華QCELLS、First Solar、尚德、正泰元件出貨量約160GW+，按照全年元件出貨量195GW來測算，占比頭部企業占比近八成。如果再算上唐山海泰、億晶、錦州陽光、愛康、協鑫、騰晖、中來、英利、中節能這十家中遊企業，估計要占全球出貨量的90%以上。
2021年全球182和210元件出貨量合計64GW，不到全球出貨量的1/3。這其中隆晶晶和天天升作為兩大陣營主力軍的總出貨量在130GW左右，盡管天合有16GW超過2/3的出貨量都是大尺寸，但大尺寸在兩大陣營自己的出貨量中也隻占了一半。
而韓華Q CELLS基本不會摻和大尺寸，First Solar一心做薄膜，更不會碰大尺寸，也就是說，隆晶晶、天天升之外的數十家光伏元件廠，182/210大元件的出貨量幾乎忽略不計！
很明顯，大尺寸叫嚷了一年，在老産能不舍得放棄，新産能路線不定的情況下，成本為主、現金為王，除了頭部企業擴産時在做堅定的選擇，其它二線和三線企業還在盡最大努力地回收老産能的折舊。
166能在2021年的市場上獨占鳌頭，适逢其會！
他強由他強，清風拂山崗；他橫由他橫，明月照大江。2022年的市場或許會放棄158.75，但絕對會讓166再飛一會兒。
原創No.2204;轉載需聯系授權