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社群團購的高光時刻
社群團購的發展經曆了“過山車”般的起伏
在微信小程式成熟、線上獲客難度越來越大情況下，社群團購以“生鮮”引流，快速聚集訂單到平台後，通過集采降低中間環節成本，為消費者提供成本效益較高的産品與服務。
社群團購的生鮮模式，吸引大量VC、産業資本進入，行業競争加劇，并購、出清加快，同時也呈現出混亂、無序競争現象，監管部門出台政策指導，行業發展逐漸回歸理性。
社群團購企業飛速增長，資本競相入局
2018年社群團購企業數量爆發式增長，團購企業總部集中一二線城市，業務經營區域主要分布在二三線以下城市。低線城市零售市場空間較大、競争程度較小，消費群體以70-90後為主，熟悉移動支付，追求生活品質，對生鮮産品仍具有較大消費需求。
2018年社群團購企業獲得融資約45億元，吸引來衆多的一線VC、産業資本紛紛入局社群團購市場。企業處于發展初期，融資主要集中在天使輪、A輪。資本看好社群團購模式對生鮮供應鍊改造與提升，以及低線城市的本地生活巨大的市場需求空間。
社群團購企業獲得阿裡、騰訊加持，市場首顯“合并”案例
阿裡、騰訊的入場，加快了行業之間的競争，部分社群團購企業開始以抱團合并的方式，來提升自身的市場競争力。
網際網路平台企業親自下場，競争加劇、混亂，社群團購迎來強監管
市場加速出清，一線梯隊社群團購企業迎來大洗牌
自網際網路平台企業親自入場後，社群團購市場競争異常激烈，從同程生活到呆蘿蔔先後宣布破産或停止營運，市場淘汰賽加速。
同程生活破産的原因有内部财務管控混亂，優勢區域強敵伺環。呆蘿蔔破産的原因在于獲得資本融資後，盲目擴張，導緻資金鍊斷裂。
行業洗牌除價格戰外，還在于各家的生鮮供應鍊能力較弱，需要較長時間的積澱。未來社群團購模式會不斷疊代，逐漸回歸零售業本質，強化供應鍊能力，為客戶提供具備有品質、有特色的産品，才是勝出的關鍵。
網際網路社群團購企業開啟戰略改革，組織優化，深耕業務鍊條
2021年以來，國家持續推進落實反壟斷政策，防止資本無序擴張，引導市場良性競争。網際網路社群團購企業紛紛開啟戰略改革，組織優化，調整經營政策，優化服務品質，提升供應鍊服務效率，不再一味追求市場佔有率，做深做精産業鍊條，區域差異化營運成為企業的發展共識。
社群團購的發展現狀
社群團購由生鮮電商演變而來，并迎來爆發式增長
生鮮電商起源于2005年，曆經數次沉浮依然沒有探索出成熟穩定的商業模式，主要受獲客成本及履約成本高企。在降低成本、優化體驗的驅動下，生鮮新零售經曆了從純電商、前置倉、到店、到家、社群團購的不斷演進。社群團購受益于微信小程式生态成熟化、獲客成本低的優，迎來爆發式增長。
社群團購現階段仍停滞在“0-1”階段
社群團購頭部企業，每家有20-30人直采團隊，嘗試向上遊直采後，直采比例仍很低；推出白牌、獨幕喜劇牌産品，但消費者不認可。
商品結構不穩定，中小供應商變動太快，履約品質不穩定，尤其在夏天，單量會大幅度下降，主要在于冷鍊布局有欠缺。
綜合來看，社群團購現階段仍停滞在0-1階段，平台仍停留在傳統零售收租的狀态中。
供應鍊、團長是社群團購的核心環節
社群團購的興起，得益于微信小程式的營運成熟化，其以生鮮水果高頻、剛需産品為切入口，通過微信小程式、微信群快速集合使用者的需求訂單，平台方通過現有供應鍊體系完成産品的采購、加工、包裝、運輸、配送，最終派送至站點，次日使用者自提。短期來看以補貼方式做大規模難以持續，但中長期看，核心在于打造貫通生鮮供應鍊體系、教育訓練賦能團長專業化，以此來提升産品特色和服務水準。
發展因素之一：商業模式對生鮮供應鍊上下遊體系進行了重塑
社群團購把傳統生鮮鍊條的6次加價變革成了3次加價的新鍊條，其加價率從1倍左右降低到了0.5倍左右，管道重構下的人貨場也發生了相應的變化。
發展因素之二：各廠商定位有所差異，但其業務護城河各有優勢
多多買菜定位于拼多多打造的農産品供應鍊深度融合，走高成本效益路線。
美團優選圍繞美團的“零售+科技”戰略，擷取新增客戶，鞏固本地生活大學營為主。
橙心優選轉型為深度分銷，與品牌商合作，服務中小便利店群體。
京東與興盛優選戰略合作，興盛優選深耕優勢區域，京喜拼拼錯位發展，興盛優選充當京東下沉市場的先鋒。
阿裡将盒馬集市與淘寶買菜整合成淘菜菜，并上線聚焦一二線的業務盒馬鄰裡，複用盒馬鮮生供應鍊資源。此外，阿裡MMC與十荟團進行部分區域合并，聯營作戰，強化社群團購的市場競争力。
發展因素之三：使用者偏愛社群團購的“省”，但對“多、好、快”仍充滿期許
社群團購履約成本較低，有效“SKU”與“品質”有待進一步提升
社群團購典型廠商分析
興盛優選背靠芙蓉興盛便利店資源，加速市場布局，增長迅猛
興盛優選自建物流體系，提升履約效率，獲得各路資本青睐
興盛優選通過自建物流，搭建“中心倉-網格站-門店”三級物流體系，確定商品品質和配送時效。
興盛優選獲得資本多輪加注，年度GMV大幅度增長。京東集團7億美元戰略投資興盛優選，京東的電商平台資源、城配優勢與興盛的鄉鎮農村物流體系深度融合，增強興盛優選在社群團購市場中的競争力，助力興盛優選穩健性發展。
興盛優選從業務本質出發，深耕區域市場，穩健發展
興盛優選通過優化門店的品類結構，增加引流，幫助門店盈利；以聚焦方式與供應商合作打造爆款産品，通過自建物流體系，快速送至消費者手中；深耕區域市場，為消費者提供“高品低價”的産品與服務。
興盛優選深耕區域的政策，是符合零售業的發展本質。社群團購屬于零售生意，單純通過網際網路快速燒錢培育市場的有待考量的，疊加生鮮供應鍊的複雜性較高，需要從各環節的去深度打磨與改進。此外，零售業的屬地化特征比較明顯，需要因地差異化經營，做深做精區域市場才是社群團購的正确發展方式。
十荟團戰略并購你我您，雙方優勢互補，增強市場競争力
十荟團的優勢在于其産品技術、倉配供應鍊管理、融資能力，你我您的優勢在于社群營運、生鮮直采能力，雙方戰略合并，有助于在社群團購市場的競争力進一步提升。
市場間的頭部企業的兼并重組，會進一步加快行業間的出清力度。此次整合提升市場佔有率後，有利于十荟團逐漸去優化供應鍊各環節，改善企業經營現狀。
阿裡戰略級資源助力十荟團發展，雙方之間的業務定位是關鍵
十荟團打造生鮮供應鍊，體系化養團，為未來發展蓄力
十荟團現階段處于生鮮擴張盤階段，提供的産品SKU基本可以滿足日常家庭的消費。未來十荟團通過增長SKU和倉配網絡建設，為消費者提供多元化産品需求和當日達的服務。
生鮮供應鍊能力和團長的綜合能力是社群團購最終勝出的關鍵所在。十荟團通過不斷打造生鮮供應鍊和體系化養團，增強自身的競争力，逐漸實作其發展規劃。
美團同城零售三大業務布局，美團優選承擔平台的獲客主力軍
美團同城零售的三大業務布局，分别是美團買菜、美團閃購、美團優選，其戰略打法比較清晰。通過“自營+平台”的組合拳，形成了前置倉、菜市場代營運、社群團購等相對完善的多業态布局。
美團優選背靠美團龐大的線下地推網絡獲客，美團優選預計為美團平台帶來3-4億的新使用者，今年一二季度美團财報電話會議披露新增使用者數達到了1.2億，美團優選成為美團平台新增獲客的主力軍。
美團優標明位于美團“一級戰略”項目，新的營收增長擔當
美團優選2021年GMV目标值為2000億元，但截至今年9月份，未達到1000億元，财報電話會議披露優選業務已虧損40億元。美圖通過組織調整、戰略聚焦，美團優選獲得美團更多的資源投入，繼續深耕生鮮零售行業。
美團優選在美團新增獲客和營收增長貢獻方面優于美團買菜、美團快驢等其他新業務。美團通過重資産投入，建設生鮮水産直采基地，搭建有氧運輸體系等措施，強化社群團購的基礎設施布局，提高社群團購的服務品質，更好的鞏固自身的大學地生活服務護城河。
新業務虧損持續加大，促使美團回歸理性，優選業務将堅定高品質發展目标
美團聚焦“零售+科技”戰略，不斷擴大新業務投入，尤其是零售方面的投資。2021年第三季度新業務及其他收入增速、新增交易使用者數都在放緩，但新業務及其他經營虧損在不斷增加，社群團購在内的新業務及其他經營虧損擴大到109億元，單季經營虧損超過去年全年，疊加社群團購行業監管趨嚴，美團通過組織調整，業務變革，将高品質發展作為美團優選的長期目标。
社群團購本質是零售，需要企業長期優化供應鍊各環節，精細化營運，保持理性發展的速度，并非網際網路一味燒錢快速占領市場的發展政策所比對。
拼多多曆經多次試水社群團購業務，多多買菜被給予衆望
拼多多多次試水社群團購業務，拼小站因站點管控不當，平台失去對站點的限制；快團團因對商家和訂單的管理不夠系統化，訂單分散或漏單頻發，使用者體驗極低。從表面看是末端的商家管理不當，實際在于各區域的客戶需求差異化明顯，導緻站點難以有效回報使用者的需求給平台。
拼多多推出多多買菜，定位并非簡單的社群團購，多多買菜是拼多多多年持續打造完善農産品供應鍊體系中的重要角色參與者。
多多買菜以提供高成本效益的産品服務為吸引使用者的舉措
拼多多多年來深耕農業産業鍊，在農産品供應鍊方面對多多買菜賦能，助力多多買菜為消費者提供高成本效益的産品服務。
多多買菜追求高成本效益的發展政策，其商品比價系統要求日度競價，價低者得；此外嘗試統采，吸引白牌入駐拼多多主站，獲得流量曝光，之後再導入多多買菜做省區競價，用主站和團購的流量吸引白牌商家入駐，做到更低價。
多多買菜在組織管理方面實行總部放權，各省區獨立作戰。受生鮮零售的經營消費屬性，不同區域消費差異較大，多多各省區過度追求低價可能導緻供應鍊商品側打法單一化，更加難以盈利。
監管力度持續加強，多多買菜發展回歸平穩
多多買菜曆經高速增長後，在強監管的政策背景下，開啟業務調整，加強供應商考核力度，降本增效成為發展的主節奏，逐漸回歸平穩。
拼多多2020年第四季度交易服務收入環比增長70.1%，營銷費用環比增長46.1%，可以看出多多買菜快速獲客，占領市場佔有率，取得了一定程度的效果。
2021年第一季度和第二季度，拼多多的交易服務收入、環比增速逐漸放緩，同期營銷費用也在減少，此期間社群團購市場監管政策強化，競争加劇，部分頭部平台破産清算。
2021年度第三季度，拼多多的交易服務收入增速環比上漲15.6%，營銷費用環比下降速度有所回升。營銷費用減少也與拼多多長期研發投入有着強關聯。主要因為其業務戰略調整，聚焦業務本質，降本增效，開啟提價，不再盲目追求市場占有率。
社群團購的未來發展趨勢
強監管政策背景下，網際網路平台企業的社群團購業務應積極發揮經濟效應和社會效應
社群團購即将步入理性發展階段
社群團購步入理性發展階段會呈現出的主要特征有：每月的GMV仍過百億元，但虧損大幅度減少；供應商穩定，同時能夠有盈利；通過重資産投入，保證上遊的加工産能充足；各企業的組織人員穩定，不會大幅度調整。初步穩定後，社群團購企業可借鑒會員店模式，鎖定目标客戶群體，服務好廣大的下沉市場使用者。
社群團購主要廠商未來的發展可能會呈現出多種方向
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