許旌陽因為孝順開始修行，拜了更孝順的吳猛為師，（參見上文許天師少年時）吳猛孝順的事情都入選了孝順父母流芳百世的二十四個案例，但這兩位在修仙的過程中，關系可有點不一般。
《雲笈七簽》上說得最邪乎，說許遜想拜吳猛為師，又怕人家不答應，于是供奉圖像，每天早晚跪拜。結果吳猛感應到了，但是不湊巧，他要登天成仙了。他走之前對弟子說：“我飛升之後，有個叫許遜的從東南方過來，你們把我的符咒傳授給他。”果然，後來許遜來了，吳猛的兒子就把符咒傳授給他了——這大概是神話曆史上沒過門也得真傳的案例了，如果用現在的網際網路思維來看，這叫雲拜師。
但《酉陽雜俎》上卻說，許遜才沒有這麼簡單拜師呢，當時要跟吳猛學習的人多得是，吳猛于是就對他們進行了一番考驗。他買了一百斤炭，都砍成一尺長短。吳猛當晚就把這些炭變成美女去勾引弟子們，第二天他檢查弟子的衣服，隻有許旌陽的衣服沒有變黑，這說明他沒有被幻化的美女所蠱惑，孺子可教，于是吳猛就把一身本領傳授給他。
看來他們這個道派很重視道德品行，要“入則孝出則梯”，還得“好德不好色”。
學了一身本領的許遜并沒有仗劍行天下，他去旌陽做了縣令。當官期間，他利用點石成金的法術幫助老百姓脫貧緻富，還利用法術符咒治病救人，赢得了非常好的名聲。
但這是西晉末年，天下将亂。張翰感西風而思鲈魚莼羹能買船東下，索靖見銅駝能料到不久在荊棘中，凡人尚且如此，何況許天師。當然他這個時候他還不是天師，因為他的本領還沒有那麼大，他和自己的師父吳猛兩個人并肩遊曆大好河山。兩個人聽說有個叫谌母的女性道法高深，就一起去學習，結果師徒成了師兄弟。
這個谌母屬于天山童姥一派的高手，《墉城集仙錄》上說她永遠是個十來歲的小姑娘容貌，她一身的本領傳自莫名其妙的神仙：孝道明王，光聽這個名号就知道是為吳猛和許遜而設立的，谌母自然就收下了這兩個弟子，教會了他們本領，谌母白日飛升之前，對他們兩個說：“吳猛你雖然曾經是許遜的師父，但是在玉皇大帝的人事安排上，許遜的官職比你大，他統管五品以下的仙官，你是他的手下。”
吳猛什麼反應，故事裡沒有說。隻是後來吳猛的故事就沒有了，大概神仙也會生氣，撂挑子不幹了。
除了谌母，許遜還有一個師父：蘭公。這個蘭公也在《十二年真君傳》裡，他和孔子是老鄉，山東曲阜人，嚴格餞行儒家的孝道，結果感動上天，上天派了一個神仙來給他傳道。這個神仙的名字也特别奇怪，叫鬥中真人。大概這位神仙也覺得奇怪，還解釋了一番，我在太陽裡面就是神仙之王，在月亮裡我是明王，在鬥裡我就是孝悌王（這個鬥大概是星鬥的鬥，不是量器那個鬥，鬥宵之徒是罵人的話）
這位鬥中的孝悌王解釋了一番，這個孝悌很重要，天有孝悌，是以日月明亮；地有孝悌，是以萬物生長；人有孝悌，是以王道才成……總之巴拉巴拉一大堆——大哥你是孔夫子轉世來傳道的吧。末了鬥中真人說：“我教給你孝悌之法，是想讓你将來傳給一個叫許遜的人，他要做衆仙之長。“——合着蘭公就是過度一下，難怪名字起得都這麼随意，蘭公學會此道，終于等到自己的上司許遜出生，把本領教給了他。
但是這跟谌母的故事就沖突了，到底是誰把孝悌大法傳給許遜的呢？終于最後來了一個活稀泥的，《仙鑒》裡說是蘭公傳給谌母，并且告訴谌母，将來要傳給許遜。這麼說，原來這是一場接力賽。
這麼說來吳猛隻能算是啟蒙老師，他等于給自己教出來了一個師父，說起來也不虧，吳猛也位列十二真君裡了。
沒有了吳猛，許遜最露臉的事就是斬蛟，不過這本領也是吳猛教給他的。《搜神記》上吳猛用黑炭變美女試探許遜，最後就帶着他去殺大蛇了，故事的最後說，吳猛因為年紀大了，最後是許遜親自上手殺的。不過他都做了吳猛的師父了，斬殺的對象也要更新，不再是蛇而是蛟龍了。許多涉及到他的傳記都要提提這茬，故事很俗套，現在許多旅遊景點鎖蛟井，故事都是一個模闆。
有趣的是，後世尊稱許旌陽為許仙，取意為姓許的仙人，但這位許仙卻不愛蛇，專門斬蛇。
他的搭檔後來換成了郭璞，二人一起想要阻止東晉大将軍王敦叛亂。這在正史裡本來是郭璞自己幹的事，結果被殺。但是許真君橫空出現在這個故事裡，他為王敦解夢。王敦說我夢見一柱擎天還把天給撐破了，許遜說木子破天，這是個未字啊，你還是消停點吧。王敦要殺他倆，有許天師在，當然不給他這個機會，兩人隐身而去。
之是以來這麼一出，編故事的人是想給這位祖師爺加點料，畢竟許遜從小孝悌，又被谌母傳授孝悌法術，按照孔老夫子的說法“其為人也孝弟，而好犯上者，鮮矣；不好犯上，而好作亂者，未之有也。”許真君不跟着郭璞露個臉，怎麼證明自己有這種忠誠的品格呢。
正因為他被吹出這麼多美好的品德，宋徽宗才封他為神功妙濟真君，在徒子徒孫的文字裡，在民間故事裡，他最終成為一代天師。
但是有個疑問，為什麼後代大家都認準許遜一個人身上編故事，而不去編吳猛，不去編谌母，也不去編郭璞，偏偏是他呢？
當然這個問題很好回答：“因為他是天選之人，是真君……”打住，我們用唯物主義的眼光看一看。
我以為因為他姓許，而許是當時的一個修仙大家族，跟葛洪他們家一樣，代代修仙。
唐朝的胡慧超在《十二真君傳》裡一開頭就說：“東晉尚書郎邁，散騎常侍護軍長史穆，皆真君之族子也。”也就是說東晉的許邁和許穆都是他族中的人。
許邁史有其人，在《晉書》上有傳，和王羲之關系不錯，也認識郭璞，年輕的時候郭璞給他算卦說：“你的前途在天上，應該想想怎麼白日飛升。“他一聽有道理，當即拜當時的有道之士鮑靓為師學習。“這位鮑靓是一位大神，他的女婿便是大名鼎鼎的葛洪。而葛洪既是他的弟子也是他的學生，這麼說來許邁和葛洪還有同門之誼。
許邁學了一身道法，把妻子送回娘家，自己搬到山裡住去了，蘇東坡寫詩感歎過：”許邁有妻還學道。“《雲笈七簽》上說後來天宮派了兩個使者對許邁進行考察，認定他為地仙，他主要工作的地方是在七十二福地的玉留山。
他這麼不聲不響走了，他弟弟許穆也開始修道，最終感動上天，西王母派了第二十七号使者紫微夫人向他傳道，這可比他哥哥厲害，天庭上古大仙親自傳道，許穆不光自己飛升，他二兒子虎牙，三兒子玉斧也白日飛升而去，特别是他這個兒子，升天之後，直接在玉帝身邊侍奉，許翙的兒子許黃民後來也成仙了。這位許黃民的妻子乃是葛洪的重孫女，這兩個神仙世家關系可真不一般。
這些都說明在當時許家修道影響不小，許遜被作為許家祖師爺吹捧也是應當的，但也有人認為許遜和許邁根本沒有關系，其實有沒有關系不重要了，就像這神神道道的法術，當然不是真的，但問題是有人信，還有人頂禮膜拜，人家扯大旗做虎皮，咱們也就看個熱鬧吧。
正因為把許旌陽和許邁家族搞混了，是以後世就傳說，許旌陽舉家成仙。跟淮南王劉安一樣，成了拔宅仙。