【每日收評】短線情緒退潮！6連闆高标午後上演“天地闆”，軍工、消費等低位方向逆勢活躍

财聯社4月22日訊，市場全天震蕩調整，滬指領跌。盤面上，軍工股開盤大漲，觀想科技、中船應急、七一二、四創電子等10餘股漲停。豬肉股震蕩反彈，立華股份漲超10%，湘佳股份漲停。旅遊股午後拉升，張家界、大連聖亞漲停。白酒股盤中活躍，金徽酒漲停。半導體闆塊探底回升，南芯科技漲超10%。下跌方面，油氣等周期股集體調整，仁智股份、萊紳通靈跌停。低空經濟概念股震蕩走低，雙一科技、建新股份等多股跌超10%。總體上個股跌多漲少，全市場超3300隻個股下跌。滬深兩市今日成交額8221億，較上個交易日縮量382億

闆塊方面

軍工股集體走強，觀想科技、中船應急、高淩資訊、晨曦航空大漲20%，科思科技、天和防務、全信股份等漲超10%，四川電子、七一二、火炬電子、銀河電子等個股漲停。其中軍工電子化、資訊化方向走勢更為強勁，一方面受到了消息面的利好催化，另一方面，這一方向此前經曆了長時間整理，位階與估值的優勢凸顯，在前期的熱點幾乎全線熄火的背景下，軍工資訊化概念今日受到了資金追捧。不過這一方向在此前整理的過程中累積了不小的套牢盤，若想就此展開波段性行情的話，或仍需更多利好催化去不斷地吸引增量資金進場。

而從基本面的角度來看待軍工行業，2022以來，軍工闆塊陸續經曆了“行業控價讓利”、“中調訂單延遲”、“增值稅改革”等負面擾動，市場預期不斷下修緻使闆塊持續調整。不過闆塊悲觀預期定價已基本充分。一方面，從2023Q3起航空、航天等部分細分賽道的毛利率已經企穩改善，另一方面，國資委愈加重視對央國企上市公司市值管理方面考核，通過各類市值管理手段，可實作公司内在價值的提升。

消費方向今日迎來反彈，豬肉等養殖業逆勢活躍，湘佳股份漲停，立華股份漲超10%，神農集團、天康生物、新五豐等個股同樣漲幅居前。消息面上，3月份以來，豬肉價格出現了淡季不淡的超預期上漲。截至4月上旬，生豬（外三元）價格為15.2元/公斤，較2月下旬（13.7元/公斤）增長1.5元，漲幅10.95%。

東莞證券指出，2023年3月，大陸能繁母豬存欄持續去化。自2023年初至今，大陸能繁母豬存欄量已連續5個季度下滑。随着能繁母豬産能去化傳導至生豬，預計2024年生豬供給有所收縮；預計養殖成本壓力有望下降，養殖盈利有望回升。目前生豬養殖闆塊估值仍處于曆史低位。

旅遊股同樣于午後拉升，其中張家界、大連聖亞漲停，金馬遊樂、西安旅遊、桂林旅遊等跟漲。消息面上，目前，旅遊市場迎來“五一”預訂高峰。旅遊平台資料顯示，今年“五一”假期國内長途遊訂單占比超過一半，下沉旅遊市場表現突出。從市場角度來看，旅遊股自上周起波動明顯幅度明顯加劇，相關個股動辄出現大漲大跌的走勢，可見短線活躍資金圍繞着五一出行預期炒作進行激勵的博弈，至于能否就此走出二波漲勢仍有待進一步觀察，故應對上仍以低吸套利為主。

總體而言，随着短線前期熱點的集體回調，資金風險偏好或将逐漸降低，以消費為代表的低位防禦性闆塊仍有望于後市盤面反複活躍。

個股方面

個股層面來看，上周的幾大熱點方向今日全線回調。首先關注低空經濟方向，由于人氣核心萬豐奧威收到警示函而早早跌停，對于闆塊整體炒作情緒形成壓制，部分高位股迎來補跌，其中中信海直放量跌超7%，建新股份、雙一科技更是跌超15%。不過較好的是，低空中依舊存在着諸如宗申動力這樣的短線活口，而今日走強的軍工資訊化概念與低空經濟存在着較多個股的重疊，若軍工股後續能夠進一步加強的話，低空經濟概念股仍有望獲得資金的回流，不過屆時領漲的個股可能與此前發生一定的切換。

另外資源類周期股同樣熄火，油氣股中的潛能恒信、仁智股份、中曼石油跌超9%，而曼卡龍、曉程科技、中潤資源、萊紳通靈等黃金股同樣跌幅跌幅居前，而紫金礦業、洛陽钼業等大市值标的同樣在高位放量收陰，不過較好的是中期趨勢尚未遭到破壞，預計周期股短線在進入一段時間整理後，仍存在反複活躍的機會。

而從連闆接力的角度來看，虧錢效應更為明顯，此前兩隻6闆同為股份與春光科技雙雙跌停，其中春光科技更是于午後跳水上演“天地闆”。截至今日收盤，連闆股數量降至5隻，而3闆以上的個股更是僅剩中衡設計與威奧股份兩隻軍工+低空經濟概念股，顯然在短線炒作進入退潮階段，高位接力的模式勝率相對較低，應對上仍可留意一些低位防禦闆塊的補漲性機會，或者耐心等待此前熱點闆塊個股回調止跌後進行低吸套利。

後市分析

截至收盤，滬指跌0.67%，深成指跌0.43%，創業闆指跌0.32%。北向資金全天淨買入13.89億，其中滬股通淨買入9.08億元，深股通淨買入4.81億元。

今日市場整體延續弱勢整理走勢，三大指數全線下跌的同時，量能也進一步萎縮。盤面上而言，呈現出較為明顯的高低切态勢，前期的幾大熱點，低空經濟、周期（有色、油氣等）、工程機械、中字頭等全數陷入整理，軍工電子、消費低位方向則逆勢活躍。另一方面，市場兩大6闆高标悉數被核，短線炒作情緒退潮特較為明顯。在此背景下，資金近期或對于低位防禦性方向更為重視。當然對于上述老熱點而言，由于此前活躍資金的深度介入大機率仍會在後續的盤面中反複活躍，但在出現增量資金進場馳援之前，想要再次走出闆塊性行情的機率相對較低，若仍想參與其中的話，重點關注始終較為逆勢的活口标的為宜。

随着高位熱點方向相繼陷入整理，短線情緒名額震蕩走低，再度跌至冰點之下

市場要聞聚焦

1、财政部：根據項目配置設定情況 及時啟動超長期特别國債發行工作

财聯社4月22日訊，财政部預算司司長王建凡22日在國新辦釋出會上表示，财政部已經将2024年超長期特别國債支出納入到2024年預算，同時紮實推進前期準備工作。下一步，财政部将根據超長期特别國債的項目配置設定情況，及時啟動超長期特别國債發行工作。我們将結合債券市場需求和超長期特别國債對應建設項目的實施周期，科學設計發行品種期限，實作與項目期限的合理比對。同時，統籌一般國債和特别國債發行，合理安排發行節奏，切實保障特别國債項目資金需求。

2、财政部：支援部分大中城市實施城市更新行動 開展地下管網更新改造

财聯社4月22日訊，财政部副部長王東偉4月22日在國新辦釋出會上表示，财政部将統籌用好增發國債、地方政府專項債、中央預算内投資等政策工具，推動重點領域、重大項目建設。下一步将會同有關部門支援部分大中城市實施城市更新行動，開展地下管網更新改造。

（财聯社 楓林）