一、引言
2023 年的加密貨币市場展現了一種沖突現象：盡管投資者活動表現不溫不火，市場價格卻出現了顯著上漲。多數金融機構雖然對為加密貨币使用者提供服務持謹慎态度，但近期 ETF 的申請卻标志着機構投資者在加密貨币領域采納上的重大進展。監管機構對市場風險發出了警告，并采取了相應的執法措施，然而司法部門對這種監管過度有所反制。與此同時，以太坊的更新使得質押資産能被提取，反而促進了 ETH 質押總量的增長。
在區塊鍊平台方面，以太坊繼續鞏固其作為第一層（Layer 1）區塊鍊的上司地位，并專注于發展以 Rollup 為核心的可擴充性政策。同時，Solana、Avalanche 和 Cosmos 等競争性區塊鍊通過各自獨特的擴充戰略逐漸擴大了市場佔有率，其中 Solana 的內建化方法在年末取得顯著成果。
在鍊上應用領域，盡管藍籌借貸和交易協定表現穩定，但 Lido 等流動性質押提供商在市場上占據了主導地位。DeFi 在實物資産代币化等方面實作了實質性的發展。非同質化代币（NFT）市場經曆了劇烈競争，導緻像 OpenSea 這樣的平台市場佔有率顯著下降，同時比特币網絡上引入的 Ordinals 激發了 NFT 和迷因代币的增長。此外，去中心化社交協定的興起預示着區塊鍊應用開發的新紀元。
在這充滿沖突的一年裡，區塊鍊行業呈現了一系列引人注目的創新和增長。本文将深入分析這一年中區塊鍊行業的核心發展和主要趨勢，為讀者提供一個全面而深刻的行業視角。
二、區塊鍊平台和擴充
（一）Layer 1
在 2023 年，以太坊繼續作為基于智能合約的第一層(Layer 1)網絡市場的上司者。無論是在總鎖定價值(TVL)、交易量還是交易費用等方面，以太坊相較于其他基于智能合約的 Layer 1 網絡，都占據了主導地位。通過觀察交易費的高低，我們可以衡量使用者對不同區塊鍊網絡的需求程度。顯然，在 2023 年，大部分需求都集中在了以太坊網絡上，這一點從其較高的交易費用中可以明顯看出。
（來源：DefiLlama）
Tron 和 BNB Chain
在 2023 年，以太坊的主要競争對手們經曆了一些明顯的變化。從年初到年末，Tron 的總鎖定價值（TVL）增長了大約 100% ，而同期 BNB Chain 的 TVL 卻下降了約 38% 。這些變化的主要原因在于宏觀經濟因素和監管事件的影響。例如，Tron 的 TVL 增長主要歸因于穩定币使用者從 USDC 和 BUSD 轉向 USDT 的趨勢，而 BNB Chain 的 TVL 下降則與市場的監管政策有關。
(來源：DeFiLlama)
2023 年，随着穩定币使用者從 USDC 轉向 USDT，以太坊在穩定币市場中的份額有所下降，相應地，Tron 獲得了較大的市場佔有率。到 2023 年 12 月，以太坊在穩定币總供應量中的份額從年初的 62.1% 降至 51.6% 。
與此同時，BNB Chain 在 2023 年面臨了一系列監管問題，包括美國證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC）的訴訟。伴随着币安美元（BUSD）的暫停，BNB Chain 上的穩定币供應量持續減少。到了 11 月，圍繞币安的監管問題達到高潮，導緻其首席執行官趙長鵬（CZ）與美國達成認罪協定并辭職。從 2023 年初到年末，BNB 的市值下跌超過 45 億美元。
Solana 和 Celestia
2023 年的市場熱點之一，是關于兩種相反的區塊鍊擴充方案：子產品化（Modularity）和內建（Integration）。Layer 1 網絡的代币價市場估值反應了其生态的健康狀态，我們可以通過子產品化和內建式區塊鍊代表 Celestia（TIA）和 Solana（SOL）的曆史價格中觀察到，子產品化區塊鍊 Celestia 在 11 月推出 TIA 代币後一個月内市值上漲約 300% ，內建式區塊鍊 Solana（SOL）的市值在 2023 年增長了約 800% 。
（來源：CoinMarketCap）
2023 年最顯著的趨勢之一是 Solana 的複興，無論是在其估值還是市場對其內建擴容方法的接受程度上。在總鎖定價值（TVL）最高的智能合約協定中，Solana 因其使用定制的執行環境——Solana 虛拟機（SVM）而獨樹一幟，該虛拟機使網絡能夠并行執行交易。為了實作高吞吐量和可擴充性，同時降低使用者成本，Solana 驗證者必須能夠與網絡中的其他驗證者協調完成複雜的處理任務。這得益于一系列定制技術，例如曆史證明（Proof of History）同步機制和渦輪（Turbine）區塊傳播協定等，所有這些技術最終導緻 Solana 驗證者相較于其他第一層（L1）網絡有更高的要求。
Sui 和 Aptos
2023 年，Solana 成為了使用最廣泛的內建式架構區塊鍊之一。在過去兩年裡，一些采用內建架構并以低成本實作并行執行的 Layer 1 區塊鍊開始嶄露頭角。其中，Aptos 和 Sui 尤為明顯，這兩個平台均源自 Meta 公司的 Diem 項目，并采用 Move 虛拟機作為執行環境。截至 2023 年 12 月，這兩個鍊的總鎖定價值（TVL）約為 3.77 億美元。
特别是 Sui，在過去一年裡相比 Aptos 展現出更快的增長速度，其 TVL 到 12 月底幾乎是 Aptos 的兩倍多。2023 年的趨勢顯示，內建式架構的 Layer 1 區塊鍊可能會在智能合約平台領域扮演越來越重要的角色。然而，要想超越 EVM（以太坊虛拟機）的主導地位，這些新興平台還有很長的路要走。
（來源：DeFiLlama）
Cosmos 和 Avalanche
Cosmos 社群自創立以來，一直擁抱子產品化的理念。在 Cosmos 生态系統中，啟動新區塊鍊比其他任何區塊鍊生态系統都要容易，這要歸功于其區塊鍊通信（IBC）協定和 Cosmos SDK 等原生基礎設施和工具。開發者可以根據其需求，自定義鍊的參數，比如通貨膨脹率、質押解綁時間、驗證者獎勵、治理投票參數等。同時，IBC 協定可以實作不同的 Cosmos 鍊互通。
子產品化區塊鍊的固有優勢是以分散的使用者注意力和 Cosmos 鍊間流動性為代價的。雖然 IBC 允許資産在 Cosmos 鍊間傳輸，但這些資産必須通過相同的 IBC 通道。如果不是這樣，這些資産仍然無法互換。例如，通過 IBC 從 Osmosis 發送到 Canto 的 ATOM 與從 Cosmos Hub 發送到 Canto 的 ATOM 是不同的。是以，在可組合性和流動性方面，Cosmos 的應用鍊相比于通用 Layer 1 區塊鍊還存在一定的劣勢。
2023 年，Avalanche 生态系統中的活躍子網數量持續增長，但與主要的 Avalanche C 鍊相比，使用者活躍度仍然較低。截止年底，兩個活躍的子網，DFK Chain 和 Beam 的 TVL 總額達到了約 1380 萬美元。
（來源：DeFiLlama）
Avalanche 子網和新推出的 Cosmos 鍊在網絡安全方面面臨着類似的挑戰。在初始階段，這些網絡都需要積累足夠的資金作為護城河，以防止經濟型攻擊。在 Avalanche 上，驗證者需要以每枚 AVAX 大約 35 美元的價格質押 2000 枚 AVAX。然而，目前大多數 Avalanche 子網的驗證器總數不超過 10 個。而在這些子網中，最大的是 MELD 子網，也僅擁有 16 個驗證器。較少的驗證器數量将有可能會影響網絡的安全性和去中心化程度。
（二）Layer 2
随着以太坊交易需求的不斷增長，其擴容問題變得越發緊迫。目前，以太坊的處理能力大約為每秒 15 筆交易（tps），這樣的吞吐量顯然無法滿足日益增長的大規模使用需求。這一限制可能成為以太坊未來發展的一個關鍵障礙。
以太坊的擴容問題一直是一個頗具争議的話題。其核心難題在于所謂的“不可能三角”理論，即去中心化、安全性和可擴充性。在分布式網絡中，這三個特性很難同時達到最優，通常隻能在兩個方面進行優化。增強可擴充性往往需要在去中心化或安全性上做出一定的犧牲。然而，以太坊社群對于做出這種權衡選擇持謹慎态度，不願輕易犧牲去中心化或安全性。
（來源：DeFiLlama）
以太坊的擴容方法主要分為鍊上和鍊下兩種。鍊上擴容涉及對以太坊核心協定的修改，而鍊下擴容則是在以太坊基礎上建構額外的協定和基礎設施。目前，相比鍊上擴容，鍊下擴容的發展速度更快。特别是從 2021 年到 2022 年的大部分時間裡，基于 optimism 和 rollups 的鍊下擴容方案在風險投資市場獲得了持續的關注。
（來源：The Block）
Optimistic Rollups
Arbitrum One
在目前以太坊的四大類 Layer 2 解決方案中，Optimistic Rollups（ORs）擁有最大的總鎖定價值（TVL），其中 Arbitrum One 的 TVL 排名第一。在推出 ARB 治理代币之前，Arbitrum One 就已經是 TVL 最高的 Layer 2 平台。ARB 代币釋出後，超過 20 億美元的流動性被引入到 Arbitrum One 的生态系統中，其中約 12.5 億美元的代币已經解鎖，這進一步鞏固了 Arbitrum One 在所有 Layer 2 平台中的領先地位。
（來源：l2 beat）
ARB 代币引入的流動性促進了 Arbitrum One 去中心化應用（Dapp）的增長。在 Arbitrum One 平台上，總鎖定價值（TVL）最高的 Dapp 是交易所 GMX，緊随其後的是借貸平台 Radiant。這兩個應用占據了 Arbitrum One 上大部分的 TVL 市場佔有率。
（來源：DeFiLlama）
OP Mainnet
在 Optimistic Rollups（ORs）中，總鎖定價值（TVL）排名第二的是 OP Mainnet，此前被稱為 Optimism，其擁有的資産超過 34 億美元。OP Mainnet 的治理代币 OP 在 2022 年 5 月進行了空投，比 Arbitrum One 的空投早了一年。雖然 OP Mainnet 的 TVL 增長速度比 Arbitrum One 慢，但其增長趨勢較為穩定。
2023 年 7 月，随着 WorldCoin 在 OP Mainnet 推出其代币 WLD，該網絡的 TVL 顯著增加。WorldCoin 由 OpenAI 聯合創始人 Sam Altman 共同創立，旨在打造成最大的數字身份和金融網絡。WLD 空投旨在引導網絡發展，激勵新使用者注冊應用程式。至今，已有超過 70 萬使用者領取了 WLD 空投。
（來源：DeFiLlama）
OP Mainnet 主網的一個重要發展裡程碑是在 2022 年 8 月開源 OP Stack。OP Stack 是一個為 OP Mainnet 提供支援的開發堆棧，由 Optimism Collective 建構和維護。目前版本的 OP Stack 也被稱為 Optimism Bedrock，它使得開發者能夠使用與 OP Mainnet 相同的技術來開發自己的 optimistic rollups 項目。
随着 OP Stack 的開源，出現了許多基于 OP Stack 開發的項目，其中最引人注目的是 Coinbase 在 2023 年 8 月推出的 Base 主網。Base 旨在為交易所使用者提供去中心化應用（Dapp）服務。按照總鎖定價值（TVL）來計算，Base 已經迅速成長為第三大 Layer 2 網絡。
（來源：l2 beat）
Zero-Knowledge Rollups
在 Zero-Knowledge Rollups（ZKR）中，目前還沒有明确的上司者。雖然此前 dYdX 的 TVL 份額在 ZKR 中占據第一，但它目前已經開始向 Layer 1 的 Cosmos 過渡。目前 ZKR 中的 zkSync Era 和 Starknet 的 TVL 分别為 5.39 億美元和 1.45 億美元。雖然 zkSync Era 的 TVL 明顯高于 Starknet，但其部分 TVL 來自最初的 zkStnc Lite。
（來源：l2 beat）
Rollups as a Service
随着 Rollup 生态的成熟，我們開始看到 rollups 被用作一種多功能性工具，而不僅僅是作為擴充手段。那些希望擁有自定義執行層的應用程式可以選擇啟動它們自己的 rollup，通過犧牲一定程度的去中心化和安全性，獲得充足的區塊空間。基于這種需求，Rollups-as-a-Service（RaaS）應用開始出現，它們為去中心化應用（dapp）開發者提供了快速啟動新 rollup 進行部署的能力。值得注意的例子包括 Altlayer，一個專注于以太坊虛拟機（EVM）的 RaaS 架構，以及 dYmension，一個專注于 Cosmos 的 RaaS 架構。
Layer 3
目前，第二層（Layer 2）網絡也開始嘗試實驗第三層（Layer 3）技術。例如，Starknet 和 zkSync Era 都曾提到，理論上他們可以在現有的第二層基礎設施之上，利用有效性證明的遞歸性，建構第三層網絡。然而，這些解決方案目前并非優先事項，因為 Starknet 和 zkSync Era 都專注于其第二層技術的開發。此外，第三層技術的使用旨在允許開發者快速部署可定制的執行環境，這與 Rollups-as-a-Service（RaaS）所提供的服務類似。
（四）跨鍊橋
雖然 Multichain 在 7 月份遭遇了安全時間，但是在 2023 年整個年度中，橋接技術仍保持着其重要性。特别是采用鎖定和鑄造機制的 Portal 橋接器，其穩定增長，并成為了總鎖定價值（TVL）最高的跨鍊橋接平台。這一增長的主要動力源自于第四季度 Solana 的複蘇，使 Portal 成為進入 Solana 生态系統的主要通道。
此外，基于 LayerZero 技術和資金池模式的 Stargate 橋接緊随其後，成為第二大跨鍊橋接平台，其總鎖定價值（TVL）保持穩定。整個 2023 年，跨鍊生态系統呈現出增長趨勢，主要得益于 Layer-2 技術的持續發展。
（來源：the block）
（五）BTC Layer 2
Lightning Network
比特币的閃電網絡（Lightning Network）是其最知名的擴容解決方案。從 2023 年初開始，閃電網絡中的比特币總量從大約 5000 枚增加至最高約 5400 枚。在同一年，其總鎖定價值（TVL）從初始的 8000 萬美元增長至年末的約 2 億美元，增幅達到了約 150% 。其中 TVL 的增長主要是由比特币價格上漲所驅動。
（來源：bitcoinvisuals）
Rootstock、Stacks 和 DeFiChain
除了閃電網絡外，比特币還有其他一些擴容解決方案，主要是基于側鍊的第二層（Layer 2）技術。例如 Rootstock、Stacks 和 DeFiChain 等， 2023 年末它們的總鎖定價值（TVL）分别為 1.16 億美元、 0.54 億美元和 1.28 億美元，它們的總鎖定價值相比閃電網絡的 2 億美元要低得多。值得注意的是，DeFiChain 和 Rootstock 的 TVL 還包括了它們各自的原生代币 DFI 和 RSK 的價值。從這些資料來看，與閃電網絡相比，這些側鍊解決方案的采用率明顯較低。
（來源：DeFiLlama）
Ordinals 和 BRC-20
比特币的 Ordinals 協定允許為聰（比特币的最小機關）配置設定獨特的辨別符，并且利用 SegWit 和 Taproot 更新，降低了在聰中存儲中繼資料的交易費用。這個協定使使用者能夠在比特币網絡上釋出非同質化代币（NFT）。随後，基于 Ordinals 協定的 BRC-20 标準進一步擴充了其功能，使其能夠用于代币的鑄造。BRC-20 代币和比特币 NFT 引發了大量的投機活動，增加了比特币區塊鍊上的鍊上活動，并導緻礦工費中來自交易費用的部分大幅增加。
（來源：bitinfocharts）
盡管 Ordinal NFT 和 BRC-20 代币的技術架構本身并非旨在擴充比特币的功能，但它們确實展示了在比特币區塊鍊上進行創新的可能性。考慮到比特币的腳本語言存在一定的局限性，我們期待在未來能看到比特币區塊鍊上的更多創新。
BitVM
BitVM 是在 2023 年末提出的一項最新的比特币更新方案，旨在為比特币引入圖靈完備性。根據 BitVM 的白皮書，所描述的技術實作方式是通過“位值（bit-value）承諾”和建構邏輯門承諾的方法，使得比特币合約擁有圖靈完備的表達能力。這種方法能夠在不改變比特币網絡共識機制的前提下實作圖靈完備性。
（來源：BitVM 白皮書）
在 BitVM 的架構下，任何邏輯都可以被封裝并釋出到比特币鍊上，而其執行則在鍊下進行。鍊下執行過程中将采用“欺詐證明”機制來驗證執行結果。如果有實體想要挑戰鍊上釋出者的提案，他們可以在鍊上實施欺詐證明。這種機制使得任何智能合約的邏輯都可以在鍊上被表達和驗證，同時在鍊下執行。雖然這種方式相比于以太坊的智能合約更為複雜，但是它為比特币的圖靈完備性帶來了巨大的潛力，這超出了比特币目前所展現的局限性。随着時間的推進，BitVM 可能會為比特币帶來新的創新浪潮。
三、鍊上應用
（一）去中心化金融（DeFi）
去中心化金融（DeFi）是一種不依賴于傳統金融機構，如銀行或交易所的金融服務形式。它為使用者提供了一種開放且無國界限制的金融服務體驗，使得使用者無需經過傳統金融機構的審批便可享用這些服務。自 2020 年起，DeFi 就引起了廣泛關注，并經曆了一系列的高峰和低谷。在之前的牛市期間，DeFi 展示了其作為替代性金融體系的巨大潛力。
然而，像 Luna 崩潰這樣的事件揭露了 DeFi 系統的潛在風險。目前，DeFi 還處于初期發展階段，許多方面仍不夠成熟和穩定。此外，由于 DeFi 脫離了傳統市場的監管體系，是以也帶來了一些固有的風險。
盡管 2022 年加密貨币市場經曆了寒冬般的低迷的市場， 2023 年的 DeFi 生态卻以整合和韌性為顯著特征。這一年見證了 DeFi 主要領域的整合，涵蓋了去中心化交易所（DEX）、借貸市場、流動性質押和抵押債倉等關鍵部分。特别值得注意的是，流動性質押在 DeFi 生态中占據了最大的總鎖定價值（TVL），這不僅凸顯了流動性質押收益率的穩定性，也展現了其在競争中的強勁表現。
（來源：DefiLlama）
去中心化交易所
2023 年上半年，由于 FTX 破産，加劇了人們對中心化托管機構可靠性的擔憂，許多現貨交易者從中心化交易所（CEX）逃往去中心化交易所（DEX）。 2022 年加密貨币中心化項目的暴雷，凸顯了去中心化的重要性，并強調了 DeFi 所提供的獨特優勢。
受低迷的市場影響，市場興趣持續低迷， 2023 年 DEX 現貨交易量出現波動，随後第四季度市場出現複蘇迹象。2023 年，Uniswap 依舊保持領先地位，全年占據了 53% 的交易份額，其中大部分交易量來自以太坊和 Arbitrum One。
相比之下，Curve 的市場佔有率從去年的 10% 下降到今年的 3.7% 。其主要原因是市場萎縮阻礙了穩定币的多樣性，進而削減了穩定币互換 DEX 的市場需求。
（來源：the block）
貸款
在借貸領域，Aave 繼續保持其主導地位，占據了未償還債務總額的超過 60% 的市場佔有率，而 Compound 緊随其後，位居第二。2023 年，借貸活動逐漸從 2022 年的去杠杆化中複蘇，并呈現出穩步恢複的趨勢。
一個值得關注的進展是在 5 月，隸屬于 Maker 品牌的 SparkLend 進入了借貸市場。與此同時，Aave 的一個分叉項目迅速獲得市場關注，并迅速成長為按未償債務總額計算的第三大借貸協定，推出六個月後未償債務總額就超過了 6 億美元。SparkLend 的獨特之處在于，它為 DAI 借款者提供了可預測的利率，而 DAI 是市值最大的去中心化穩定币，這是通過直接利用 Maker 的信用額度來實作的。
以太坊流動性質押
在 2023 年，以太坊的流動性質押領域表現出顯著的韌性，成為 DeFi 領域的一大亮點。這主要歸因于兩個方面：首先，在特征為低波動性的低迷的市場中，流動性質押相比其他 DeFi 活動産生的收益更具吸引力。其次，“流動性質押金融”協定的發展增強了流動性質押代币的實用性。
雖然在 2022 年下半年 ETH 的流動性質押需求似乎已達到高峰，但在 2023 年，其需求呈現迅速增長趨勢，而且這一增長并未受到 4 月份實施的以太坊上海更新及質押提取功能的影響。在流動性質押領域，Lido 繼續保持其上司地位，占據了 78% 的市場佔有率，而 Rocket Pool 以 10% 的市場佔有率穩居第二位
随着流動性質押金融的日益發展， 2023 年 DeFi 中的其他幾個細分領域也開始出現。特别是現實資産（RWA）代币化市場，出現了爆炸式擴張。RWA 抵押債務頭寸已發行 28 億 DAI，占整個 54 億 DAI 供應量的一半以上。這些 RWA 頭寸産生的費用占 Maker 收入的 80%
衍生品
在 2023 年，去中心化永續合約（perps）交易所展現了一個充滿活力的發展趨勢，尤其在 11 月，永續合約的交易量達到了全年的最高點。dYdX 雖然市場佔有率有所減少，但作為成熟的去中心化永續合約交易所（DEX）依舊保持了其領先地位。争奪第二名的位置變得異常激烈，諸如 Vertex、GMX、Synthetix、ApeX 等平台。dYdX 正在從基于以太坊的 StarkEx ZKR 向 Cosmos 側鍊逐漸遷移，這為永續合約 DEX 市場帶來了新的競争因素。
與此同時，随着 Aevo 在第三季度的推出，去中心化期權交易開始獲得動力。Aevo 迅速成為領先的去中心化期權交易所，交易量遠超 Lyra。去中心化衍生品交易量全年的動态展示了該行業的早期特性，并暗示着随着其持續發展和成熟，市場中蘊藏着巨大潛力。
（二）非同質化代币（NFT）
2023 年，非同質化代币（NFT）市場正在經曆一個關鍵性的轉變，意味着 NFT 資産正在走向金融化。
OpenSea 和 Blur 是兩個在 NFT 市場活躍的平台，它們各自有着不同的商業模式。OpenSea 的商業模式依賴于交易費，其從每筆 NFT 交易中收取一定比例的費用，作為其收入來源，但是這種模式的弊端是會對市場流動性産生影響。而 Blur 的商業模式則優先考慮效率和流動性，而不是傳統的獎勵創作者的費用結構，進而颠覆了整個行業。
2022 年初，OpenSea 成為 NFT 生态的巨頭，在完成 3 億美元的 C 輪融資後估值達到 133 億美元，占據所有二級市場 80% 以上的交易量。其收入模式嚴重依賴平台費用，月收入在 50 至 1.2 億美元之間，到 2022 年初年化收入将超過 10 億美元。
然而，到 2023 年中期，情況發生了逆轉，他們的平台收入減少至每月不到 200 萬美元。這一大幅下降（較之前的收益下降了近 90% ）主要歸因于“零費用平台”的興起，使用者将交易從 OpenSea 等平台轉移到了 Blur 等零費用平台上。NFT 市場正在重新評估傳統的收費模式，轉而采用流動性為重點的政策。
（來源：the block）
OpenSea 的費用結構中，NFT 版稅範圍通常為最終銷售額的 2.5% 至 10% 。賣家需要支付版稅和 OpenSea 對每筆交易收取的交易費用。雖然 Blur 的商業模式提高了流動性和交易量，但是也使得 NFT 創作者的版稅報酬大幅降低，引發了市場對可持續發展的擔憂。
（來源：galaxy）
NFT 金融
2023 年是非同質化代币（NFT）市場的關鍵轉折點，标志着市場向創新性流動性解決方案的轉變。NFT 貸款平台在轉型中發揮了重要作用，它們為資産持有者提供了一種全新的能力——解鎖其數字資産的價值。這标志着 NFT 金融化的一個重要進展，特别是對于那些傳統上流動性較低的非個人形象（PFP）類收藏品而言。
在 NFT 交易領域，OpenSea 等平台主要以散戶交易為主。相比之下，NFT 貸款平台則緻力于服務那些厭惡風險和頻繁交易的使用者群體，通過引入類似于傳統資産背書的新型杠杆方式，為生态系統帶來更多豐富性。這一市場轉向導緻了貸款量的顯著增長，超過了 33 億美元。
在 NFT 金融領域，由 Blur 推出的 Blend 平台占據了主導地位，其在 2023 年第二季度的貸款量達到了 1.97 億美元。随着超過 6100 名借款人和 3300 名貸款人的加入，Blend 的活動顯著推動了整體貸款量的增長，自年初以來已增長了 270% 。但深入分析顯示，其中 10% 的貸款人和 26% 的借款人貢獻了大部分交易量
比特币 NFT
由 Casey Rodarmor 開發的 Ordinals 協定使得資料可以被直接嵌入到比特币區塊鍊上。這一協定對比特币的最小機關——聰（Satoshi，簡稱 Sats）進行編号，并允許在這些聰上刻錄各種内容，從圖檔到代碼，進而創造了一種新型的比特币 NFT。在大約 10 個月的 Ordinals 開發期間，比特币開發者建構了類似于以太坊、Polygon 和 Solana 等其他主要第一層（Layer 1）區塊鍊上的 NFT 工具。
整個 2023 年，比特币生态系統因刻錄（inscriptions）的發展而經曆了重大變化。從年初開始，礦工累計獲得了超過 5.3 億美元的總費用，其中大約 9000 萬美元來自于與 Ordinals 相關的活動。這些刻錄活動導緻了比特币 mempool（交易池）中的費用增加和擁堵，等待确認的交易的總位元組大小達到了曆史最高點。
為了實作更快的交易确認，使用者開始支付更高的費用，加劇了對每個區塊有限空間的競争。2023 年初，交易費用開始顯著增長，并在 4 月左右達到一個高峰，主要由 BRC-20 迷因代币的建立所推動。
(來源：blockchain)
（三）去中心化社交
FriendTech&SoFi
FriendTech 是一個融合了加密貨币特性的社交媒體平台，自稱為“朋友市場”。與其他仍處于測試階段的非加密社交媒體平台類似，Friend.tech 實行邀請碼制度，使用者需通過擷取現有使用者的邀請碼來完成注冊。該平台推出了一種獨特的機制，允許使用者購買“密鑰”，進而能夠向其他使用者發送消息。這一新穎的功能吸引了衆多使用者加入。自上線不到三個月以來，Friend.tech 就已經引起了社群的廣泛關注，平台使用者數超過 90 萬，交易量達到了 4.75 億美元。
（源資料：Dune）
FriendTech 的成功根植于人類對社互動動的基本需求。在這個平台上，使用者可以公開展示自己的“分數”或價值，通過這種方式獲得其他使用者的認可和尊重。這不僅滿足了使用者對社交認同和肯定的内在渴望，也加強了他們在平台上的參與感和歸屬感。