比特币史話·79 | 有容乃大(3): 現金而非信貸

(美元現金。圖檔來源于網絡)

前情回顧：

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比特币史話·76 | 分道揚镳(3): 分叉戰争

比特币史話·77 | 有容乃大(1): 7 TPS

比特币史話·78 | 有容乃大(2): 零食售賣機

正文：

要徹底地了解比特币這個新的貨币金融系統的革命性所在，我們必須先仔細考察一下傳統的貨币金融系統的運作機制和工作原理。

在考察傳統貨币金融系統之前，我們要再次溫習兩個概念，“現金”(cash)和“存款”(deposit)。在很多人的概念裡，這兩個東西沒有什麼差別。很多人覺得銀行卡裡的活期存款就是現金，微信支付裡的零錢也是現金。這些都是錯誤的觀念。

區塊鍊行業裡有很多人有意無意地把“現金”和小額支付挂鈎起來，并是以宣稱中本聰在比特币白皮書的标題裡使用“電子現金”一詞展現了中本聰本來的願景就是把比特币用于小額支付，并以此攻擊比特币作為“電子黃金”保值增值的定位，用一廂情願的對中本聰的曲解來背書自己擴大區塊尺寸、不顧安全性平衡限制的野心。這些也都是錯誤的觀念。

事實是，銀行不能創造現金，但銀行可以創造存款，以信貸(credit)的形式。央行可以創造現金，曾經是貨币替代品(代币)，以黃金作為錨定貨币，後來布雷頓森林體系解體，代币脫錨，蛻變成為法币。現金到了銀行手裡以貨币乘數創造出準備金率倒數倍的存款，比如100萬現金，準備金率10%，則貨币乘數為10，銀行可以創造出1000萬的信貸貨币。存款則包括了現金和信貸。

比特币的區塊鍊上隻有現金，沒有信貸。誰也不能通過創造信貸在鍊上增發比特币。比特币本身是天然貨币，不是貨币替代品(代币)，更不是法币。它不由某個機構創造，而是由算法和算力鑄造，隻能由算法按既定規則發行，任何機構或個人都不能随意增發。是以，比特币作為一種“電子現金”，指的是它的性質，是超央行級别的天然貨币，并非信貸貨币或代币，而不是指它的應用場景，是價值存儲還是小額支付。也唯有首先是“現金”，比特币才有可能實作為一種無需依賴中心化清算系統而可以點到點直接結算的電子貨币，進而可以建構在去中心化的架構之上。

對于傳統金融的部分準備金銀行系統而言，則無法擺脫對中心化清算系統的依賴。試想你在招商銀行有存款1萬元。設存款準備金率是10%。這1萬元存款的背後，招商銀行隻儲備了1000元的現金存在它在央行開的準備金賬戶上，多出來的9000元隻是招商銀行在它自己的資料庫裡給你的存款賬戶上記的一個數字而已。

現在你給你朋友轉賬。你朋友的存款賬戶也是開在招商銀行。那麼這就是一筆内部轉賬。招商銀行隻需要在它自己的資料庫裡進行修改就可以了：把你的存款賬戶餘額數字減1萬，把你朋友的存款賬戶餘額加1萬。

但是如果你朋友的存款賬戶是開在中國銀行，那麼問題就出現了。招商銀行在它自己的資料庫裡把你的存款賬戶餘額數字減1萬，然後通知中國銀行把你朋友的存款賬戶餘額數字加1萬？但是中國銀行憑什麼要聽招商銀行的指令呢？如果中國銀行憑空聽了招商銀行的指令，之後你朋友去找中國銀行取現這1萬元，中國銀行手裡隻有數字，怎麼兌付現金呢？此時就需要第三方機構進行中介，并且要引入基于信任的交易模型。銀聯和央行的大小額支付系統就是幹這個活的。招商銀行通過銀聯告訴中國銀行把你朋友的存款賬戶餘額數字加1萬，中國銀行信任銀聯的指令，因為銀聯最終會通知央行的大小額系統從招商銀行的準備金賬戶劃轉1000元準備金給中國銀行的準備金賬戶，以對應後者新增的1萬元存款。

早年的支付寶使用一種很有創意的方式繞過了上面這個流程。支付寶在招商銀行、中國銀行等各個銀行都開了賬戶。當你從招商銀行的賬戶給你朋友在中國銀行的賬戶跨行轉賬時，你可以先把錢轉給支付寶在招商銀行的賬戶，然後支付寶就從它在中國銀行的賬戶把等額的錢轉給你朋友，兩筆都是銀行内部轉賬，不經過央行，也不需要招商銀行和中國銀行結算準備金。後來央行覺得支付寶這一類的第三方支付平台以有限責任公司的信用等級，流轉如此巨量的金融資金，實在是風險太大，于是通過發放牌照、接入網聯、足額托管的方法，把第三方支付平台的資金完全管起來了。

現在，如果你朋友的賬戶是開在瑞典銀行(Swedbank AB)，賬戶币種是瑞典克朗。那麼這個轉賬就變成了跨境彙款，這又該如何進行呢？

【未完待續】(公衆号：劉教鍊)