全球半導體産業在一片“寒意”中走過了“蕭瑟”的2022年。而剛進入2023年沒多久,又有多家全球半導體巨頭傳出了利空消息。
其中,最新披露的财報顯示,恩智浦(NXPI.US)于2022年第四季度實作營收33.12億美元,預期為32.96億美元;實作歸母淨利潤7.22億美元,預期為7.33億美元;第四季度每股收益2.76美元,預期為2.81美元。
該公司還預計2023年第一季度的營收為29-31億美元,分析師預期為31.6億美元。預計第一季度調整後毛利潤率57.5%-58.5%,分析師預期為57.2%。
受第一季度營收指引不及預期的影響,恩智浦的股價于1月30日盤後跌超3%。
與此同時,存儲晶片龍頭三星電子于1月31日披露初步核實資料,按合并财務報表口徑,2022年四季度營業利潤同比大降68.95%至4.31萬億韓元(約合35億美元),低于分析師平均預期的5.8萬億韓元;銷售額同比下降約9%至70.46萬億韓元,不及預期;淨利潤同比增長119.9%至23.84萬韓元,超預期表現受益于地方稅法調整帶來的一次性影響。
其實三星電子同行的日子也過得很“辛苦”。據報道,全球存儲晶片行業今年總體經營虧損預計将達到50億美元,創曆史紀錄。同時,展現需求的名額庫存水準已增長兩倍多,也達到創紀錄的高位。
半導體代工龍頭台積電總裁則于近日表示,2023年半導體産業市場産出将下滑4%,台積電上半年收入也将同比出現下降。
此外,晶片巨頭英特爾(INTC.US)已于1月27日釋出了2022年四季度及2022全年财報。
資料顯示,該公司四季度的營收為140億美元,低于市場此前預期的145.8億美元,同比大幅下降32%;淨虧損達到7億美元,而去年同期淨利潤為46億美元,下滑幅度達到114%。整個2022财年,英特爾實作營收631億美元,同比下降20%;實作淨利潤80億美元,同比下降60%。
相較于業績暴跌,該公司披露的業績指引更加令人關注。據悉,英特爾給出的2023年一季度業績指引顯示,預計期内的營收在105億至115億美元之間,遠低于此前市場預期的140億美元,并且預計今年第一季度将繼續虧損。
在上述财報釋出後,英特爾股價一度大跌近11%,截至收盤跌幅6.41%。
總的來看,上述這些全球半導體巨頭對行業未來的短期前景并不是很看好,這一點也展現在了企業的資本開支計劃上。
根據公布的計劃,包括美國美光科技、南韓海力士、日本铠俠在内的一些半導體巨頭都有縮減資本開支的打算。
半導體也是近年來國内極受關注的一個行業。在全球半導體巨頭頻發利空的當下,國内半導體産業的情況如何?
從股價表現來看,在一些利空消息的影響下,A股市場和港股市場的一些半導體概念股 于近日遭遇連續下跌,如華虹半導體(01347.HK)在最近兩個交易日内已累跌近9%。
值得注意的是,目前A股正處于2022年度業績報告預告期。同花順資料顯示,截至2023年1月31日收盤,A股市場已經有101家半導體概念股披露了2022年的業績預告。其中,以預告淨利潤中值計算,有78家公司實作盈利,占比為77.23%;以預告淨利潤中值同比增幅計算,有45家公司的淨利潤實作同比增長,占比為44.55%。
值得一提的是,雖然目前披露的整體業績表現也算不上特别好,行業發展也遭到了一些外部因素的幹擾,但多家研究機構依然于近日表達了對于國内半導體行業的看好。
西部證券釋出研報稱,有消息顯示,春節期間美日荷三國舉行談判,或繼續推進對國内半導體裝置産業限制。國内半導體自主化壓力不斷加重是長期趨勢,在巨大的國産化市場空間下,率先實作工藝技術突破的公司有望擷取可觀的市場佔有率。
中信建投指出,目前半導體周期逐漸探底,各環節将相繼完成庫存去化,随着需求複蘇回暖,電子行業有望觸底反彈,關注超跌闆塊的底部布局機遇。中金公司指出,展望2023年,我們認為随着行業供需的進一步修複,晶片設計等部分産業鍊環節有望率先觸底,并在下半年迎來複蘇。
中郵證券的研究人員稱,晶片闆塊估值處于曆史底部位置,伴随着疫情沖擊的減弱,社會經濟活動回歸正常,下遊終端需求有望回暖,智能化、數字化的大趨勢仍将繼續演繹,晶片需求有望複蘇,晶片設計等相關标的有望迎來業績和估值的雙重修複。
此外,浙商證券、平安證券、華安證券、銀河證券等一些券商也都表示看好2023年半導體的表現。
作者:燕十四