記者 杜萌
今日，受到廣東省藥品交易中心釋出的“集采通知”，有東北藥茅之稱的長春高新閃崩跌停。
受到該利空消息影響，今日醫藥闆塊大跌，中證全指醫療器械指數跌幅達4.7%。
對于持有醫藥主題基金的基民來說，更擔心的則是長春高新是否會拖累基金淨值。自去年2月份，随着“喝酒吃藥”抱團股行情的結束，長春高新的股價也從最高價522.2元跌到了今日的227.6元，創出近2年來的新低。
作為目前資産管理規模逼近千億的權益類基金經理，葛蘭一直是長春高新的“忠實粉絲”。去年年中，中歐醫療健康最多時持有的長春高新高達621萬股。去年第三季度，中歐醫療健康一度減持至509萬股。但是，去年11月26日公布的公司回購股份事項前十大股東名單顯示，截至11月23日，中歐醫療健康混合再次加倉長春高新，并持有551萬股。
自去年年末的“集中帶量采購”密集實施以來，中歐醫療健康的重倉股“雷聲滾滾”，被基民稱為“精準爆破”。
2021年，葛蘭管理的中歐醫療健康、中歐醫療創新均表現不佳，全年收益率分别為-6.55%、-7.9%。從前十大重倉股來看，葛蘭持有的通策醫療（600763.SH）、智飛生物（300122.SZ）、邁瑞醫療（300760.SZ）在2021年均出現較大下跌，跌幅均在10%以上，其中通策醫療去年以來的跌幅超過26%。
不過，雖然業績表現不佳，但投資者仍在不斷湧入，該基金的規模從2020年末的232.43億元增至2021年三季度末的634.4億元，三個季度内增長近2倍。這隻基金的規模增長也使得葛蘭的管理規模逼近千億。
對此，葛蘭在三季報中表示，基金仍維持在高倉位運作，在長期看好的創新藥産業鍊、醫療服務、高品質仿制藥的龍頭企業等方向進行了着重布局。
天弘醫療健康基金經理劉盟盟表示，過去三年，不僅是醫藥，包括消費、制造業等行業的核心資産都經曆了一個估值大幅擴張的過程。尤其是去年，在新冠疫情之後，醫藥闆塊全年都是全市場的一個熱門主題，醫藥指數出現較大的漲幅。然而，市值由業績和估值共同決定，事實上醫藥闆塊出現了估值提前透支的情況，2021年轉向弱勢是需要有業績來消化估值。随着2021年經曆了醫藥行業政策的密集出台期，對投資造成了很大影響，另外，市2021年新能源闆塊的崛起也抽走了一部分資金，這些均是醫藥闆塊出現弱勢的原因。
今年醫藥闆塊将會如何變化？彙添富基金經理鄭磊在年度政策會上表示，長期視角來看，決定一個行業長期發展的關鍵因素是人口和制度。在經濟發展、人口紅利發展背景下，消費更新趨勢不可逆，消費更新下的醫療服務和其他消費品更新等方面将會不斷湧現機會。在經過2021年的消化之後，2022年，醫藥闆塊整體将會具備更好的估值成本效益，很多賽道都具備很強的比較優勢，是以較為值得期待。