作者/星空下的烤包子
編輯/菠菜的星空
排版/星空下的炒肝
2022年制造業有機會嗎？
除了新能源車，制造業本身還是有看點的。比如，今天咱們要聊的——工業機器人。你讀到這裡，腦子裡别總想着變形金剛和你家的掃地機器人。工業機器人長這樣
2020年，在制造業轉型更新的大背景下，新能源汽車、消費電子等領域無人化、智能化生産的需求持續釋放。前十個月的中國工業機器人産量同比增速超過50%。市場潛在增量值得期待。
圖檔來源：智能制造網
資本永遠是逐利的，有潛力的賽道也吸引了衆多投資者的目光。據筆者不完全統計，2021年工業機器人的賽道上，投資金額超過千億元。博實股份（002698）、梅卡曼德等行業玩家都獲得過上億元的融資。
這條賽道風口真的來了嗎？今天筆者就帶你好好盤一盤。
一、什麼是增長的幕後推手
工業機器人是智能制造業最具代表性的裝置之一，早期主要服務于汽車工業。而這個行業也是目前應用範圍最廣、應用成熟度最好的領域。筆者在2019年的時候有幸參觀過德國慕尼黑的寶馬生産線，真的是大受震撼，整條生産線看到的勞工屈指可數。
圖檔：汽車生産線
近些年，随着智能制造的頻繁出現，工業機器人開始在各行各業滲透，金屬加工、 化工、 食品制造，都開始出現它的身影。一隻隻大型機械臂，有條不紊地生産着一件又一件工業化産品。那麼，究竟是什麼在催化着工業機器人的發展呢？
對于國内來說，首先筆者想說的就是人口紅利的消失。這一點其實也不用過多解釋，老齡化社會正在逐漸向我們走來。筆者查了一下，15-64歲所占的比例逐年下降，每年差不多下降0.5%。同時勞動力成本也在逐年攀升，而且現在的年輕人在生産工廠中的房間工作的意願着實不強。以上幾點，其實也在倒逼自動化程序加速。
另一方面，稍微對标一下就可以發現，作為制造業大國，相比發達國家，工業機器人密度還有比較大提升空間。新加坡的每萬名産業勞工所擁有的工業機器人數量是中國5倍左右。
作為全球出名的世界工廠，工業機器人在我國，還有很大的想象空間。
二、工業機器人，核心壁壘到底在哪裡
研究好一個行業，首先要做的就是打開行業的黑箱子（産業鍊）。往上遊看，核心零部件包括控制器、伺服系統和減速器三大部分，成本約占70%。而中遊就是将各式各樣的零部件組裝，四大金剛（發那科、ABB、庫卡、安川）牢牢占據市場近半壁江山。而下遊的應用端主要集中在汽車制造和3C電子行業，在高速增長的光伏、锂電行業也逐漸滲透着。
凡事都要抓大放小。我們就簡單看一下工業機器人零部件中最重要的三部分。說白了，也是被“卡脖子“的重災區。中國要想從制造大國到制造強國轉變，這三座大山必須翻越。
1.控制器：80%的市場被國外壟斷。控制器是工業機器人的大腦，負責控制整台機器人的運動，核心技術集中于軟體算法，一般都是機器人廠家自主研發。我們和國際領先巨頭的主要差距是底層算法上，算法決定了機器人準确性、穩定性等一系列名額；
2.減速器：85%的市場被國外壟斷。減速器是重要的傳動裝置，RV減速器（旋轉矢量減速器）是應用最廣泛的産品，一台多軸機器人平均要4.5台RV減速器，日本選手納博特斯克是當之無愧的霸主，一人吃掉了70%的蛋糕；
3.伺服系統：70%的市場被國外壟斷。伺服機構主要負責執行控制器發出的指令。伺服系統其實下遊行業應用非常廣泛，在工業機器人上的應用大概占據整體應用的10%。三菱、安川、松下牢牢占據前三名。
三、什麼應用場景，最值得期待
說了這麼多，一個行業的發展，終究是離不開下遊的應用需求增長。
跳出工業領域機器人的圈子，筆者基本對每個下遊應用端市場都大緻梳理了一下，選出了筆者心中最值得關注的一個行業——手術機器人。
為什麼呢？主要有以下幾個原因：
1.資料揭露真相。2020年全球手術機器人市場規模達到83億美元，而中國隻占了全球市場的5%，但是中國患者人數龐大且可能需要使用手術機器人進行的正常微創手術數量較多，未來的市場空間還是存在的。而這其中，腔鏡機器人的市場增速尤為值得關注。
2.政策支援必不可少。近些年廟堂也制定了衆多政策鼓勵手術機器人等醫療器械發展與創新。而且關鍵是，國内部分地區已開始将機器人輔助手術納入醫保。随着醫保覆寫面的擴大，手術機器人的普及真是時間問題。100%全額報帳，它不香嗎？
3.春江水暖，資本先知。據動脈橙資料庫的統計，2021年6月，全球醫療器械領域共發生74起融資事件，披露融資總額超過159億人民币。就在上個月，美團王興大手一揮進軍手術機器人賽道，而投資的康諾思騰，正是一家搶攻腔鏡手術機器人的公司。
當然了，凡事都得辯證得看，在醫療手術中，絕對來不得不點含糊，如果未來的某一天，手術機器人手術過程中發生醫療事故，将可能會對企業品牌聲譽與産品推廣造成極大的負面影響。不過總體來看，手術機器人作為機器人中的佼佼者，解放醫生的雙手，是大勢所趨。
趨勢一旦形成，便不可逆。于你我如此，于資本更如此。
注：本文不構成任何投資建議。股市有風險，入市需謹慎。沒有買賣就沒有傷害。