戴珊接管“大淘系”後公開亮相，CFO公布七大投資主題

記者｜程璐

12月16日到17日，阿裡巴巴2021年投資者日活動線上上舉行，這是自2016年以來，阿裡連續第六年舉辦的投資者交流活動。

就在今年投資者日的十天前，阿裡完成了最新一輪組織架構更新調整，是以今年的投資者日亮點是也圍繞着新組織架構，重新系統地輸出了阿裡對各業務闆塊的思考，對集團戰略方向的明确，以及阿裡未來的投資主題。

淘特、淘菜菜聚焦下沉市場

在今年12月6日的組織架構調整中，阿裡的權力中心再一次得到集中，淘系和B系曆史上在組織上全面打通，國内電商業務進一步歸攏，包括大淘寶（包括淘寶、天貓、阿裡媽媽）、B2C零售事業群、淘菜菜、淘特和1688等業務，共同命名為“中國數字商業闆塊”，由戴珊掌管帶隊。她是阿裡“十八羅漢”之一，也是阿裡目前唯一在業務前線帶兵打仗的一位創始人。

投資者日上，代替蔣凡統管“大淘系”的戴珊首次公開亮相，代表阿裡巴巴第一次專門介紹下沉市場的新政策及階段成果。阿裡希望通過B端供給的提升，釋放C端大量過去無法得到滿足的需求，再将帶動相關産業的進化。

戴珊重點介紹了淘特、淘菜菜兩個新業務，他們通過M2C（生産者直連消費者）模式，為下沉市場提供商品和服務。截至今年9月末，淘特、淘菜菜去重後的年活躍消費者達到2.7億，年同比增長200%；去重後的日均交易訂單量同比增速超過400%。

兩個都姓“淘”的新業務和淘寶是什麼關系？戴珊回答了上述問題，重點在于差異化的打法：淘菜菜通過滿足家庭一日三餐的高頻需求，不斷提升使用者粘性，同時使用過淘寶、淘特、淘菜菜的使用者，年均購買天數達到隻使用淘寶的使用者的1.8倍。淘特、淘菜菜還為下沉市場提供商品和服務，滿足了大量新使用者的消費更新需求。和手淘APP相比，淘特的獨占會員DAU比例已接近50%；超過50%的淘菜菜使用者第一次在淘系平台購買生鮮。

“我們制定的政策出發點是，能為客戶持續帶來什麼樣的價值。”戴珊說。從消費側來看，阿裡在國内有超過9億消費者，有着不同的消費偏好，有了淘特、淘菜菜兩個新業務，“中國數字商業闆塊”就完成了服務不同消費群體的完整拼圖，更加順個性化、多樣化和品質化的消費趨勢。

在戴珊看來，下沉市場潛力巨大，但它的爆發絕非一日之功。“隻有通過技術和模式的創新創造、商業價值與社會價值的共振共赢，才能打開對下沉市場未來的更大想象空間，”戴珊表示，接下來，淘特、淘菜菜将在兩個方向重點發力：一是科技興業，打造更多更智能的“淘工廠”和科技示範性的“淘菜菜農場”；二是鄉村基建，加大農産品産地倉建設，聯合菜鳥落地“千縣共配中心”項目。

“多端戰略”滲透中國消費市場

此前在最新組織架構調整中，阿裡宣布更新多元化治理體系，将商業分部進一步拆分為“中國數字商業”、“跨境及全球商業”、“本地生活服務”、“菜鳥”四個部分，進一步提升公司透明度，反映業務最新進展。

阿裡重新劃分财務報告中的商業分部

投資者日上，阿裡也首次介紹了新統一的“中國數字商業”闆塊。阿裡方面稱，“多端戰略”推動了平台消費者規模的持續擴大，也是中國零售市場業務未來增長的關鍵。阿裡的經營政策正在由過去依靠淘寶這一超級APP，逐漸轉向由淘寶App、閑魚、淘特等産品共同組成的應用矩陣。

“盡管消費者業務面臨非常大的競争壓力，但我們已經建立起一個廣泛矩陣，來滿足使用者多樣化的需求。”阿裡巴巴集團董事會主席兼首席執行官張勇說，阿裡巴巴年度消費者規模已經達到9.53億，不可能隻通過單一産品、單一服務去滿足所有需求，這是阿裡巴巴建設消費者業務矩陣的重要前提。目前阿裡可以從全國到本地，從遠場到近場，從多日達、次日達到當日達、小時達、即時達，實作不同使用者不同場景下的消費需求。

阿裡也披露了矩陣産品的最新資料：目前閑魚大約有600萬的非淘寶專業賣家；截至9月30日，淘特年度活躍使用者已超2.4億；年輕消費者将成為淘寶天貓新的使用者增量，目前淘寶在24歲及以下消費者中的滲透率已經達到90%。

本地生活闆塊形成老到家和到目的地兩大矩陣。在截至9月30日的12個月，作為到家入口的餓了麼APP年度活躍消費者增長28%，訂單量增長超過35%。作為到目的地入口的高德地圖APP日活躍使用者同比增長兩倍，日均訂單同比增長超過190%。

阿裡未來7個關鍵投資主題

在投資者日上，阿裡還梳理并公布了最新的投資政策。

面對多元業務組合，阿裡巴巴保持着有紀律性的投資方式。阿裡巴巴集團副首席财務官徐宏介紹到，在消費者業務上，阿裡巴巴遵循“增長三階段”架構，即在“播種階段”、“壯大階段”、“盈利階段”三階段，分别采取優先投資使用者心智、提升市場佔有率、實作變現與盈利等不同政策。

阿裡稱，“增長三階段”的投資政策幫助阿裡巴巴國内消費者市場業務實作了可持續增長，淘寶天貓保持市場領先地位，淘特、淘菜菜等新業務則實作強勁的使用者和訂單增長。在海外市場的投入，阿裡也披露了相關收獲的階段成效。截至9月30日的12個月，Lazada、AliExpress、Trendyol、Daraz的支付GMV達到441億美元，支付訂單同比增長超過60%，未來有望成為阿裡巴巴的關鍵增長驅動引擎之一。

在集團層面上，張勇還強調了阿裡未來将堅持内需、全球化、高科技的三大戰略。目前中國商業闆塊由戴珊帶隊，全球化闆塊由蔣凡統管。阿裡認為，對技術創新、供應鍊和物流能力的不斷投入，是相關業務增長的基礎，也讓阿裡收入結構越來越多元化。在截至9月30日的12個月，跨境及全球商業業務和阿裡雲業務均保持增長，不考慮高鑫零售并表因素，這些經營分部為集團貢獻了17%的收入。

阿裡巴巴集團首席财務官武衛介紹到，包括“中國商業”、“跨境及全球商業”、“本地生活服務”、“菜鳥”闆塊業務在内，阿裡集團下的部分業務也可能獲得自己的外部融資機會。

此外，徐宏海分享了未來阿裡兩大投資方向下的七個關鍵投資主題。在現有業務方面，将聚焦大衆消費、企業服務、高科技和全球化等四方面；在面向未來機遇上，将着力于綠色經濟、銀發經濟和鄉村振興等三大主題。