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兩度IPO失敗,英國第一大健身房PureGym融資25億

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兩度IPO失敗,英國第一大健身房PureGym融資25億

文|馬蓮紅

體育大生意記者

近日,英國最大的線下連鎖健身品牌PureGym宣布從美國PE巨頭KKR獲得3億英鎊注資(約25億元人民币),後者将獲得PureGym部分股份成為股東之一。在此輪交易中,PureGym的估值超過15億英鎊(約127億元人民币)。

此前,PureGym正在籌備上市,尋求擴大規模。獲得KKR投資後,PureGym将繼續在本土擴張,并繼續擴張海外市場。PureGym表示,已經在沙特阿拉伯開設特許經營健身房,下一階段他們計劃在美國開設三家試點健身房,并計劃将英國和瑞士的健身房數量增加一倍。

獲英國奧運曆史第一人背書

私人保健和健身俱樂部是英國發展最快的行業之一。英國有近6700家健身俱樂部,體育及健身相關從業者約18.9萬人。疫情前的2019年,英國常年健身會員約970萬人,在歐洲國家中僅次于德國,他們一年花在私人保健和健身俱樂部方面的費用為34億英鎊(約288億人民币)。

總部位于英國利茲的PureGym集團成立于2008年,旗下擁有PureGym(英國)、Fitness World(丹麥)、Basefit(瑞士)三大品牌,目前PureGym集團擁有500家健身房、160萬會員,是英國最大的連鎖健身房。

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PureGym是一家親民級别的連鎖健身品牌,定位“低廉價格與優質服務體驗”,提供類似共享健身的服務,沒有遊泳池、三溫暖、水吧和休閑區等項目,采取較為靈活的按月付費模式,每月會費僅19.99英鎊(約169元人民币),并提供24h全天營運服務。除了220多款高品質健身裝置外,PureGym每周還會提供1900名私教提近80節免費課程。相比周圍競争對手近千元的會費,Pure Gym的高成本效益和靈活服務方案在大衆消費群體中非常有競争力。

2008年,多年的健身從業者Peter Roberts成立了PureGym。2013年,私募股權公司CCMP Capital Advisors收購PureGym多數股權;2015年,在尋求與競争對手Gym Group 3億英鎊的合并計劃失敗後,PureGym便收購了另一規模較小的競争對手LA Fitness,一躍成為英國最大的連鎖健身房營運商。

2015年6月,PureGym迎來了最重要的一位投資人:克裡斯-霍伊爵士(Chris Hoy)。克裡斯出生于愛丁堡,是一位傳奇自行車手。在13年職業生涯中,霍伊從2000年悉尼奧運會開始,在奧運比賽中獲得6塊金牌、1塊銀牌,此外他還獲得過11次世錦賽冠軍。霍伊是英國有史以來獲得最多冠軍榮譽的奧運選手,被媒體視為是英國奧運曆史第一人,這一紀錄直到今年東京奧運會才被英國自行車選手賈森·肯尼的7枚金牌打破。

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霍伊被視為是英國奧運曆史第一人

在2008年北京奧運會上,霍伊連拿三塊金牌,成為100年來唯一一個同一屆奧運會上赢得3枚金牌的英國人。在2012倫敦奧運會上,霍伊是英國奧運代表團的執旗手。值得一提的是,他是英國第一位在奧運會開幕式上擔當旗手的自行車運動員。

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霍伊是2012倫敦奧運會英國奧運代表團的執旗手

2015年,退役兩年後,霍伊宣布投資PureGym,并成為該公司的形象大使與業務顧問之一。同年,PureGym重塑品牌形象,推出首支電視宣傳廣告。彼時PureGym僅有163家健身房和近80萬名會員。霍伊的加入,不僅讓Pure Gym更加聲名鵲起,也為後來PureGym兩次上市埋下伏筆。

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霍伊投資PureGym,并成為該公司的形象大使

時運不濟,PureGym兩次上市擱淺

過去五年間,PureGym一直在尋求上市機會。2016年,PureGym宣布計劃在倫敦證券交易所進行首次IPO,籌資1.9億英鎊。但在2016年6月,英國全民公投決定“脫歐”,率先一步上市的競争對手The Gym Group在這一次動蕩中股價一度跌破其最初的IPO價格。PureGym經過評估後以市場環境不穩等原因叫停上市。

2017年,總部位于洛杉矶的私人股權公司Leonard Green & Partners購買了PureGym的多數股權,估值為6億英鎊。2020年,LGD再次對PureGym注資1億英鎊,用于應對疫情為經營帶來的威脅,以及在合适的時機拓展新的門店,并同意将PureGym循環信貸額度提高到5000萬英鎊。在此次KKR入股PureGym之後,LGP依然将保留其多數股權。此後,PureGym又通過并購的方式,把商業版圖擴張至丹麥和瑞士,其中較大的一筆交易是以3.5億英鎊的價格收購了丹麥的Fitness World。

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2021年8月,PureGym再次宣布有意上市,希望通過市場集資來幫助公司擴張以迎接疫情限制放寬以後,人們對健身需求的反彈。LGP為PureGym任命了投資銀行的顧問,積極探索籌資方案,計劃最快在今年年底前上市。

但在此次KKR入股後,PureGym并沒有更新其上市計劃。就在不久前,英國重新推出在家辦公的指導,對剛剛恢複客流量的健身房來說,這将會大大影響客戶的到店率,或許正是因為考慮到疫情的不确定性,這家英國最大的連鎖健身房又一次擱淺了上市計劃。

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不過,PureGym依舊保持有上市的潛力。2021年以來,PureGym已經開設了20家新店鋪,其中18家均位于英國境内。最新一季的财報顯示,截至9月30日的三個月内,由于業務擴張PureGym 收入為1.11億英鎊,高于2019 年同期,并且有近8億英鎊的擔保淨債務。為了響應居家健身業務在疫情期間取得的成功,PureGym還計劃明年推出類似Peloton的智能動感單車。

注:本文所用圖檔來自網絡

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