中国神怪小说中，有神话小说和志怪小说之分。它们都是中华小说中的分支，也是中华文化的重要组成部分。
神话小说，是远古人民表现对自然及文化现象的理解与想象的故事。其中往往伴随着宗教思想，是人类社会发展到一定历史阶段出现的一种文化现象，表达人渴望不灭解脱的追求，进而相信现实世界之外存在着超自然的神秘力量或实体。神话往往使人对产生敬畏及崇拜，从而引申出信仰认知及仪式活动体系，是一种心灵寄托。
神话是远古人民表现对自然及文化现象的理解与想象的故事。它是人类早期的不自觉的亦或是艺术创作。神话往往伴随着宗教思想，是人类社会发展到一定历史阶段出现的一种文化现象，表达人渴望不灭解脱的追求，进而相信现实世界之外存在着超自然的神秘力量或实体。神话往往使人对产生敬畏及崇拜，从而引申出信仰认知及仪式活动体系，是一种心灵寄托。
著名的神话小说以《封神演义》《镜花缘》《西游记》《东游记》《济公全传》等为代表。
志怪小说，是中国古典小说形式之一，以记叙神异鬼怪故事传说为主体内容。其的内容很庞杂，大致可分为三类，炫耀地理博物的琐闻，记述正史以外的历史传闻故事，讲说鬼神怪异的故事。它们多数来源于巫师和方士的奇谈怪论，对人们多产生悬疑灵异的感觉。子不语怪力乱神，也许体现的就是志怪的道理。
中国志怪小说的代表有：《搜神记》《山海经》《聊斋志异》等。
神话小说和志怪小说不仅是人类早期历史的见证者，也是文化认同、精神活动的体现，它们通过不同的方式影响着当代文化和社会的发展。对于认识和研究史前人类的社会形式、生产、生活、艺术、信仰等方面具有重要的文化史价值。