徐州会战之前，庞炳勋的第40军，一直是备受临沂的主力，为何最终走向了“曲线救国”之路，在这个过程中，发生哪些事情？
庞炳勋，1878年出生，年轻之时当过小商贩，后来进入北洋军阀参军，隶属冯玉祥麾下，在中原大战中，被炮弹炸断一条腿，因此也被称之为“庞瘸子”。中原大战之后，他的部队被改编为第40军，庞炳勋担任军长，辖第36师，第106师，但是第106师不归他管，因此手下只有一个师的兵力。
第40军，尽管兵力少，出身杂牌，但是在抗日战争中，却取得让人侧目的战绩，最令人称道的是，台儿庄战役中的临沂保卫战。
临沂是鲁西南重镇，1938年1月，板垣征四郎师团，在青岛登陆，向临沂逼近，企图在台儿庄与矶谷廉介师团会师，转而进攻徐州。这个时候，庞炳勋的第40军，归第五战区李宗仁指挥，奉命到临沂阻击日军。
喜欢抗战历史的人都知道，板垣征四郎的第5师团，是日军中的精锐部队，机械化程度好，军官多是少壮派。而庞炳勋的部队，只有一个师，1万人的兵力，武器装备自然更不能说。
庞炳勋在极其艰难的情况之下，不负众望，率领部队与日军展开激战，多次击退第5师团，顽强地坚守阵地。
李宗仁曾经这样描述到：谁都没有想到，日本最精锐的部队，会受挫与那一支谁都没有看上眼的杂牌军。
日军逐渐增兵，庞炳勋的部队逐渐不支，最后李宗仁命令张自忠率领第59军驰援。张自忠的部队，从城外发起猛攻，庞炳勋的部队从城内杀出，两支部队合击第5师团，一直将其赶到90公里外的莒南县城。
不久，第5师团再一次反扑，庞炳勋为了缩减阵地战线，将部队撤至临沂城郊，与日军进行交战。关键之时，张自忠转身再一次回援，与此同时，汤恩伯部队的一支骑兵团，第57军的一个旅，也及时抵达，三支部队全线反击，再一次把日军敢打临沂城外30公里之处。
临沂之战的胜利，粉碎了日军两个师团在台儿庄会师的计划，也为台儿庄大捷创造了条件，庞炳勋也因此战，名声大噪。
临沂之战后，第40军奉命到舞阳修整，一直到1939年初，庞炳勋派马法五率领一个旅，越过黄河泛滥区，抵达豫东太康一带，阻击日军南下中原。经过数次的拼杀，阻止了一部分日军，并缴获大量战利品，受到国民政府的嘉奖。
1939年3月，庞炳勋的部队，被调往华北，奉命在太行山地区，建立国民党根据地。在这里，庞炳勋的守备区，和于八路军第129师守备区，多有重合，两者经常会出现摩擦，也许是因为如此，庞炳勋晋升为第24集团军总司令。
1941年5月，中条山战役，国民党军队遭受重大的打击，第24集团军所辖的第27军，竟然投降日军，成为一个伪军。
这个时候，庞炳勋年龄已经60多岁，多次提出辞职，但一直未被批准。10月，为了配合中原作战，庞炳勋率领部队，在平汉铁路，对日军进行了一次袭击，使得日军铁路运输线，断了半个月之久。
然而，1943年4月，庞炳勋的人生发生了转折。
这个时间，日军抽调5万余人，对太行山区进行大扫荡，企图一举歼灭第40军和第27军。4月中旬，日军从三路开始包围庞炳勋的部队。尽管吗，庞炳勋积极组织部队迎击，还是寡不敌众，只能带着部队向深山转移。
根据庞炳勋部下的回忆，庞炳勋最艰难的时候，孙殿英出现了。这个时候，孙殿英的新五军已经投靠了日军，于是他带着日军前来劝降。庞炳勋本来想用绝食自杀的方式，保住晚节。
但是两天之后，戴笠派人送来消息：让庞炳勋不要自杀，假装投降，留下来搞地下武装，以图东山再起，就这样庞炳勋投靠了日伪。
投降之后，日军就开始大肆的宣传，随后庞炳勋见到了岗村宁次，最后被派到汪精卫的身边，担任“开封绥靖主任”，成为国人心中的大汉奸。
汉奸这个帽子不是谁都能带得起的。据说，庞炳勋曾偷偷地给蒋介石发电报，问其“如何自处？”蒋介石的回复是“委曲求全”。后来，国民党曾让庞炳勋以军事演习为名，南渡黄河脱离日军，但是不知为何，庞炳勋拖延了时间，最后命运成功。
1945年8月，日军投降之后，庞炳勋曾给蒋介石电报：愿意戴罪立功，到开封听候发落。蒋介石直接任命他为先遣军司令，率领部队，阻止八路军进城接受日本投降，双方激战一个多月。
1945年底，老同事孙连仲为其出谋划策，庞炳勋主动放弃军职，先后居住于新乡，郑州，南京。1949年前往台北，与孙连仲一起开餐馆度日。
1963年，84岁的庞炳勋病逝。
庞炳勋，有投日的底子在，有悲剧色彩可以接受，孙连仲最后与其合开餐馆度日，让人唏嘘不已。