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作者 王鶴
編輯：智祖諾
圖檔來源：雲快充，特别通話，明星充電官微
"花了16個小時，才在8小時内開出新能源汽車。
十一小長假剛剛結束，新能源汽車充電難的話題引發了業界的熱議。如果說充電很難在熱門搜尋上發生意外，那麼在表面背後發生了一個巨大的變化，每個人都可以很容易地忽略。
就在兩三年前，國内充電樁行業還沒什麼資本可求的，但今年卻突然火了。
從5月開始，幾乎每個月都有關于充電樁公司融資的消息。
5月，星馳完成高德資本、IDG資本、新希望投資集團、泰康資本等的B輪融資。6月，億威能源完成以李志強的香港電信、大灣區共同家居投資有限公司為首的3.5億美元以上D輪融資，以及開發基金、華盛設立基金等。7月，特别征集拟引入普洛斯、國投、三峽集團等戰略投資者通過增資，投資估值約136億元，增資總額約3億元。
直到上個月，充電樁行業的融資熱潮還沒有消散，雲端快速填滿，完成了以蔚來資本為首的B2輪融資。
資本的湧入也帶動了充電樁行業前所未有的增長。
圖檔：星星充電器
中國電動汽車充電基礎設施促進聯盟釋出的9月充電樁營運資料顯示，2021年1-9月，全國充電基礎設施增加54.2萬台，公共充電基礎設施同比增長164.5%，車輛充電設施增幅持續上升，同比增長178.5%。截至2021年9月，中國充電基礎設施累計台數為222.3萬台，同比增長56.8%。
在增資方面，企業加速布局的目前，靜默多年的充電樁行業似乎已經迅速反彈，即将迎來新的爆發。
"選擇賽道，市場前景良好是積極的，未來五年，萬億市場規模已經開始，市場可以期待，關鍵看誰能生存。中關村新電池技術創新聯盟秘書長、電池100人将接受清朝董事長采訪時表示。
萬億個市場，數萬億個挑戰，萬億個機遇。
為什麼迎來融資熱潮
從最初的賽馬圈，上百場競争，到遭遇資本蔑視、外熱和内寒，再到今天的融資熱潮，再到開啟新一輪的賽馬圈，國内充電樁行業似乎經曆了一個周期。
2014年，中國新能源汽車銷量飙升，從2013年的18，000輛飙升至75，000輛。
也是自2014年以來，國家電網向私人資本開放了電動汽車充電樁市場。三年内，充電樁行業湧入各類玩家，充電樁營運商數量已超過100家。
随着大量玩家進入遊戲，充電樁的數量飙升。
根據國家能源局的資料，截至2017年底，中國有45萬個充電樁，其中民營充電樁24萬個，公共充電樁21萬個，位居世界第一，是2014年的14倍。
然而，在大量企業跑馬圈的背後，是充電樁經營難以實作盈利的現實。
随着新能源汽車市場的擴大，充電基礎設施結構性供給不足的問題越來越突出，充電樁整體規模仍滞後。
一方面，充電樁與同期新能源汽車發展規模不符，另一方面充電設施布局不合理，充電樁使用率低，企業缺乏可持續和可複制的業務發展模式。
2017年至2019年是國内充電樁行業最黑暗的時期。
圖檔：推特
當時，充電樁行業的兩大巨頭泰普拓和星馳已經三年沒有獲得任何融資。除了一些上市公司的股價概念被炒作了很多天上下，其餘的充電樁企業融資也很少。
相比之下，新能源汽車産業在過去三年中進入了快速發展期，2019年銷量超過120萬輛，位居世界第一。
"這個行業還是冷熱的。當時，Electric Piles的創始人兼CEO钰嶽先生表示，資本還沒有真正開始布局充電樁行業。
從2019年開始，政府出台了多項新政策，重振換電行業發展，換電模式成為未來新能源汽車産業發展的重要方向。2020年，作為新基礎設施重要組成部分的電站将首次列入政府的工作報告。作為充電方式的主要載體，充電樁逐漸淡出資本的視線。
然而，兩三年後，國内充電樁市場又重新獲得了資本市場的青睐，融資熱潮的開啟背後，隐藏了什麼樣的感情呢？
"上一輪充電樁融資是政策主導的，缺乏市場需求支撐，在最後一輪洗牌中，大部分企業被淘汰出局。餘青告訴記者，目前留存的是綜合競争力較強的企業，疊加在新能源汽車數量迅速上升的基礎上，相關企業開啟了新一輪的跑馬圈，融資熱度是市場在推動。
2021年8月，新能源産銷量首次突破30萬台，創曆史新高，滲透率提升至17.8%
新能源汽車銷量和滲透率持續攀升，再次讓國内充電樁行業重回風。
"整個新能源汽車産業都起來了，在早期階段，充電樁和新能源汽車之間其實是一個先有雞還是先有蛋的問題，當沒有新能源汽車充電時，那麼充電樁企業和充電樁營運商當然沒有盈利空間，甚至沒有營收空間。Uler Capital董事總經理Yufan Guan在接受Startup State采訪時表示。
在他看來，随着新能源汽車整體持股，滲透率不斷提高，充電需求、充電場景越來越豐富，大型充電樁營運商的崛起應該是理所當然的。
天眼資料顯示，中國約有13.5萬家充電樁相關企業。其中，超過80%的充電樁相關企業是在5年内成立的。以工商注冊為基礎，2020年中國充電樁相關企業将增加2.9萬家以上，2019年同比增長26%，新一輪跑馬圈已經開始。
李斌為什麼看雲快充？
今年以來，整個新能源産業鍊迎來大爆發，2020年新能源汽車産銷量突破136萬輛，預計全年銷量翻一番，截至9月産銷量已超過215萬輛。整個新能源汽車市場已經從以前的政策導向轉變為完全市場化的行業。
新能源汽車産業的爆發，導緻了整個充電樁行業的爆發。
此外，餘青指出，在"碳峰"長期利好政策支援下，長遠軌道的布局無疑是企業資本和負責人、企業的首選。
在目前的充電樁融資熱潮中，一些資本正确地選擇了行業内的頂級公司，如專項看漲、明星充電等，但也有一些資本将目光投向了處于上漲階段的潛在股票。比如李斌的蔚來資本，就看了充電樁"黑馬"企業雲快充。
"我們實際上一直在關注這個行業，充電場景非常多樣化，Cloud Quick Charge正在以更輕量級的方式發展，我們認為這種模式可能會相對快速增長。"關羽帆說。
與專賣樁、做營運的專賣電話、星充重資産模式不同，雲快充本身并不賣充電樁，畢竟市場上大約有300個樁。随着整個充電行業的蓬勃發展，主體投資，營運商将高度分散，比如樁企的多元化，充電樁營運商營運主體的分散，烏來資本認為需要有一個平台或作業系統，這些人與樁連接配接在一起。是以，在這種情況下，Uler Capital選擇投資雲快充。
餘青還認為，雲端快速建成了幾個充電站，是基于工業網際網路思維做充電樁營運的平台，貼近使用者，龐大的真實使用者資料是其獲得資金支援的關鍵。
在充電樁留存率方面，雖然雲快充低于專線電話、明星充電等企業，但從今年7月和8月的月度資料來看，雲快直流樁和交流樁的增速其實非常高。關宇帆透露，以今年8月為例，DC樁的SPECIAL呼叫和星充數量每月增長為2500~3000台，屆時雲快充可以達到1500台左右。
根據中國電動汽車充電基礎設施促進聯盟的資料，2021年8月，特殊呼叫中的直流和交流樁的增長率将分别為2.01%和1.01%。用于星形充電的直流和交流樁的增長率分别為5.08%和5.33%。雲快速充電的直流和交流樁的增長率分别為6.11%和5%。
在關宇帆看來，雲快充有兩個核心競争優勢，一是在充電行業已經發揮了多項基礎作用，各個硬體廠商、營運商和流量聚合商可以通過雲快充實作系統之間的互聯和資源共享，讓終端使用者能夠跨平台、跨區域的快充。
其次，雲快充是通過硬體廠商進入充電行業，同時可以推廣他的軟體服務标準，包括系統功能、優惠措施和手段，進而可以進一步提高充電樁的可用性、便利性，也有利于營運商和成堆市場的監管更加合規。
除了營運模式、業績增長和核心競争力等雲橋化的關鍵原因，尤瑞科資本融資，還有創始人的認可。
"田是一個非常以身作則的人，一個非常勤奮的人。
一天，關羽帆從北京飛到南京，降落時間晚上10點30分.m，大約第二天，雲快公司創始人田波做了一天的高管面試，然後到公司進行調整。但田波在當晚11點.m帶他去公司，講着淩晨12點，快1點.m。
其實，烏來資本早在2019年就開始接觸雲快充，讓整個烏來資本上下都驚訝地發現，雲快就像是很多辛苦的功夫，相當于能夠将300多堆連接配接在一起。
雲速運是創始人兼首席執行官田波
當時，田波其實并沒有完全想到這條路，他在營運中也有一些重資産，另一邊是做輕資産，但重資産可以提高營收。
2020年爆發後，在經曆了一場生死存亡的危機之後，雲快填徹底抛棄了重資産，進行了内部精細化管理和人員調整，重點做輕量化營運。
關羽帆深信，田波選擇的道路是正确而堅定的。"他的思維很靈活，可以很快地接受很多新事物。比如，他看到了新能源汽車的蓬勃發展，決定離開政府部門，進入新能源産業創業的過程，這其實需要一個非常強烈的心理。"
"從2018年到2020年，産業鍊上很多創業者都處在黎明前的黑暗中，天波堅守黎明的能力，說明公司和創始人都有一顆非常堅強的心。關羽凡感歎道。
此前，有人介紹給田博，充電樁行業在不同市場可能有較高的估值評估體系，他了解情況後很快決定改變公司結構。"一旦他做出了決定，他就會非常堅定和有力地執行它。"關羽帆說。
在關羽凡的眼中，田波也是一個非常開放開放的人，他願意去中心化，并且有很強的勇氣和毅力去招聘各種高管。
"例如，Cloud Express現在招聘的首席财務官是投資銀行背景，現在的首席營運官是最初尋找石油網絡的Coo Frank N. Chen。田波既有魅力的性格，又有意願籠養行業裡很多牛人幫他工作。"關羽帆告訴創業公司。
在業内衆多牛人的幫助下，雲快充不僅僅是充電樁營運的網絡平台，充電樁其實也隻是一個節點。
"充電樁行業估計，到2030年，當有1億輛新能源汽車時，每輛車每天将使用10度電，每年3500億度電，上一輪甯德時代投資雲快充實際上看好儲能。關玉帆進一步解釋說，如果将儲能點納入整個能源網絡，儲能和日常耗電量，可能達到每年5000億度甚至萬億度的品質。是以，未來布局雲快充可能是一個能源網際網路平台，充電樁隻是第一步。
充電樁營運平台作為布局能源領域的節點，也與Uler Capital的投資布局不謀而合。
關宇帆透露，未來，烏來資本将聯合烏勒汽車的部分戰略資源，同時布局光伏、儲能領域。在光儲置換一體化等新能源服務場景下，在整個能源行業進行大布局，雲快充是布局中的一個節點。
企業家的機會在哪裡？
在十一個假期中，新能源汽車充電難不小心沖上了熱搜。有的車主為了排隊充電而不敢上廁所，有的車主甚至為充電樁而戰。
"國慶期間充電困難主要發生在高速公路上，目前高速公路充電樁營運商都是國家電網，通常高速公路充電樁使用率相對較低，國家電網實際上處于虧損狀态。節假日期間，大量新能源汽車集中上路，加上我國新能源汽車銷量增加，這兩個因素加在一起，導緻國慶期間存在充電困難問題。獨立汽車行業分析師張翔告訴Startup。
在張翔看來，目前充電樁行業融資熱潮可以有效解決充電難的問題。一是要建設大量的充電樁、充電站，另一個是改善充電樁使用者側的伺服器排程算法，包括使用者使用充電樁充電的一些功能體驗，可以用更多的大資料引導車主到閑置的充電樁充電，避免車主到充斥的充電樁排隊， 提高充電樁使用率。
不難看出，在1：1的樁比距離目前還存在較大差距，充電樁行業亟需注資提高營運效率，而資本早已着眼于充電樁行業未來的廣闊前景。
"在充電容量方面，可能會有20到30倍以上的增長空間甚至更高，這仍然是可以充電的新能源汽車的數量，如果把儲能加起來，可能會有40-50倍的增長。關先生表示，在可預見的十年内，這種增長仍有空間，能源行業肯定會有很多投資機會。
然而，充電樁行業的商業模式和盈利模式尚不明确，大多數企業仍在虧損。Star Charge是唯一一家繼續盈利的公司，而Special Call在2019年才盈利。
餘青認為，與傳統燃油車相比，新能源汽車的數量仍然太低，有了配套的充電樁領域，大多數企業仍處于虧損狀态，整個行業的商業模式和盈利模式并不明确，但一些企業已經找到了适合自己生活方式的。
他指出，充電樁行業的上市公司或獨角獸将基本誕生于前10大營運商之中。從目前充電樁營運商來看，市場集中度正在進一步提高，但第一梯隊企業之間的差距并沒有拉開多少，第二梯隊的實力也不同，競争格局是多變的。
2021年9月主要營運商的充電樁數量。相片：中國電動汽車充電基礎設施促進聯盟
資本進入市場，充電樁企業更具競争力，在這種格局下，創業者的機會在哪裡？
"在行業競争激烈的時代，創業者進入充電樁行業需要謹慎，需要大量的資金和資源投入，以及長期的投資回報。"俞說。
張翔認為，充電樁領域有很多創業機會，因為它的産業鍊比較長，從充電樁的制造、零部件的開發，到充電樁的營運，還有大資料軟體系統、伺服器和充電樁支付，這是一條漫長的産業鍊，創業者可以找到适合自己的創業機會。
目前，硬體廠商可能有一個相對集中的趨勢，現在沒有特别高的門檻和障礙來建造充電樁，從電源子產品的底部做高效、安全可靠的過充樁，做高效、可靠、安全、低成本的充電樁，未來可能會有4到5個這樣的優秀樁。
"就像小米在手機價格上會達到一定的底線一樣，産業鍊上的很多家電都非常便宜，非常有用，我們覺得在樁企的集中度可能會增加，使用者的流量平台也會。"關羽帆說。
充電樁使用者的流量平台現在處于戰國時代，但交通平台也可能慢慢集中，最終可能隻有五個或更少的流量平台，其中大部分可能來自汽車公司或地圖公司。
寫在最後
這是最好的時代，也是最壞的時代。
在融資熱潮中，資本、充電樁企業和企業家可能會開創國内充電樁行業的新曆史。但當熱潮消退時，我才知道誰在裸泳。