宮室樂師張氏出宮後與楊木匠成婚，身懷有孕。不久，她再次進宮，生下女嬰，吳老太後取名楊妹子。楊妹子長到七八歲，就能上場獻藝，充當雜劇兒童演員，深得宮内上下喜愛。
楊妹子又學得一手好琵琶，一時才藝貌三絕，一舉一動都承吳老太後的旨意。
宋孝宗卧病時，嘉王趙擴前來探望祖父。一天，吳老太後在宮中設宴，招待曾孫。席間由楊妹子侍宴。趙擴見如此美女，忘神中竟酒溢于手。
楊妹子趕忙捧來洗手盆，給趙擴洗手。趙擴卻将水灑在楊妹子臉上，媚笑不止。這一笑，笑得趙擴更加神魂颠倒。
從此，趙擴與楊妹子經常在重華宮中幽會。
世上沒有不透風的牆。時間長了，趙擴與楊妹子經常在重華宮中幽會的事傳到吳老太後的耳中。吳老太後得知真情，勃然大怒。
吳老太後召楊妹子入内，嚴令招供。
楊妹子自比卓文君與司馬相如，坦然相稱。原來，二人已經私定終身。楊妹子表示，甯死不另嫁。