9月23日，普華永道釋出了2021年半年度中國銀行業的回顧與展望報告。回望上半年，上市銀行整體業績改善、資産品質也呈現穩中向好的趨勢，但核心一級資本充足率有所下降、資本補充難度加大。對于近日頗受關注的房地産金融貸款等熱點問題，普華永道中國金融行業合夥人在接受奧一新聞記者采訪時也進行了分析解讀。
房地産貸款增速降低不良上升 影響多大？
近來，監管頻頻發聲，提出堅持房地産開發貸款、個人按揭貸款審慎監管标準，明确表示遏制“經營貸”違規流入房地産領域、嚴懲違法違規。受房地産貸款集中度管理等政策影響，房地産企業貸款增速顯著降低，從2020年上半年的11%回落至2021年上半年的5%。
對于銀行業的房地産貸款減速的現象，普華永道中國金融行業合夥人謝瑩認為，這其實展現出的是一個“去杠杆化”的宗旨。“在目前的宏觀經濟調控下，“三道紅線”的存在本身就是對房地産貸款的增速會有所影響，呈現出了壓縮房地産貸款的趨勢，同時使得房地産行業本身也産生了實作經濟增長和結構轉型的動力。”
2021年6月末，上市銀行的不良餘額較快增長勢頭得到抑制，57家銀行整體不良率從2020年末1.51%下降至1.44%，逾期率從1.49%下降至1.45%，關注類貸款率從2.07%下降至1.88%。
但是可以看到，随着房地産調控趨嚴宏觀政策影響，上市銀行公司房地産貸款整體不良率上升較大。在市場表現方面，昨日節後首個交易日，銀行股闆塊集體大跌，據Choice平台申萬銀行指數顯示，近5個交易日A股銀行指數整體跌幅達6.47%。今日收盤，銀行股闆塊回暖。房地産貸款是否會對銀行業産生較大影響？
普華永道中國金融業合夥人王偉指出，今年上半年，房地産貸款不良貸款率持續上升。監管層和國家宏觀層面陸續出台了一些政策，對于上市銀行來說，如何做好房地産客戶品質夯實存在着很大的操作空間。
謝瑩接受采訪時認為，“監管機構做了相關風險評估，有足夠的信心和經驗去妥善處理房地産行業的問題，避免個别房企的問題向整個行業或者上下遊企業的風險傳達，盡量恢複市場信心，降低房地産行業對金融市場的負面沖擊。同時，中國監管機構也在合理引導市場，避免引發債券市場的劇烈波動。”
資産品質向好 财富管理促營收
從普華永道這份對57家A股和/或H股上市銀行的分析報告來看，上半年上市銀行業績改善，一方面由于資産品質趨于穩定，貸款減值損失計提減少；另一方面銀行積極推動業務轉型，發力财富管理等中間業務，非利息收入增速高于利息淨收入。
2021年上半年，57家上市銀行的整體淨利潤同比增長12.21%至1.02萬億元，有52家銀行的淨利潤同比增長。上市銀行信用資産減值損失計提下降5.95%，緻使淨利潤增長幅度超過撥備前利潤。
同時，大型商業銀行和股份制商業銀行平均總資産收益率（ROA）均略有上升，城農商行則基本持平。大型商業銀行、股份制商業銀行和城農商行淨利差、淨息差普遍呈收窄趨勢。上市銀行貸款收益率穩中有降，主要是進一步響應支援實體經濟的号召，降低企業融資成本所緻；同時貸款市場報價利率（LPR）繼續深化改革潛力，引導利率下降。
普華永道中國金融行業合夥人謝瑩表示：“2021年上半年，中國經濟持續穩定恢複，上市銀行的業績出現明顯改善，經營管理和風險抵禦能力不斷提升。手續費及傭金收入增速高于利息淨收入。同時，上市銀行加大了支援普惠金融、綠色金融、戰略性新興産業、高端制造業、鄉村振興等重點領域的力度，貸款及總資産快速增長。”
值得注意的是，伴随業務轉型，上市銀行的财富管理類業務對中間業務貢獻加大，代理委托手續費收入（代理保險、代銷基金、代銷資管信托等）占比上升，超過銀行卡成為最主要收入來源。
核心一級資本充足率下行明顯 需加快轉型
上半年，各家上市銀行持續加大不良資産處置力度，與此同時，截至2021年6月末，上市銀行的核心一級資本充足率普遍下行，個别股份制商業銀行及城農商行的核心一級資本充足率已經逼近監管要求，需要進行相應的補充。
普華永道在報告中指出，主要原因為風險權重資産增速超過核心一級資本的增速，對資本造成損耗，導緻核心一級資本有所下降。
2021年上半年各上市銀行通過永續債、非公開發行、可轉債及二級資本債等方式，共募集資本4,903.8億元，較2020年上半年減少4,963億元，降幅達50%，資本市場融資難度加大。
随着《巴塞爾協定Ⅲ》新标準法将于2023年1月1日起實施，以及一系列銀保監會頒布的資本新規，中長期看我國商業銀行的資本仍然将持續承受較大壓力，是以商業銀行需要加速業務轉型，同時更加高效經濟地利用資本。
奧一新聞記者 麥妙钿