撰稿|芋圓
來源|貝多财經
近日，華夏銀行股份有限公司（SH:600015，下稱“華夏銀行”）北京分行聯合北京産權交易所舉辦了特殊資産推介會。會上，華夏銀行包括北京分行在内的7家分行和信用卡中心，共同推介了超160億元的拟處置特殊資産。
據華夏銀行總行資産保全部副總經理甄當超介紹，該行自2023年起已陸續舉辦10場特殊資産推介會，旨在加快風險處置，在幫助銀行端壓降不良率的同時，将騰出的信貸資源和資本投向其他的行業和企業，支援實體經濟發展。
然而，華夏銀行的資産品質依舊不容樂觀，不僅不良貸款率高于行業均值，資本充足水準偏低，業績表現也持續不振。不僅如此，該行還因衆多上市股份制銀行中現金分紅比例墊底，而受到了投資者的質疑。
這不禁令人疑惑，曾被評為“中國最具有影響力财富企業”的華夏銀行，究竟怎麼了？
一、不良率高企，風險抵補能力不足
截至2024年一季度末，華夏銀行的不良貸款率為1.66%，較上年末的1.67%微降0.01個百分點。拉長時間線可知，該行2021年和2022年的不良率分别為1.77%和1.75%，近年來加大資産清收力度的實際成效有所顯現。
但橫向對比可知，華夏銀行的不良貸款率已長期居于9家股份制銀行之首。不僅如此，根據國家金融監管總局最新釋出的資料，一季度末全國商業銀行的不良率均值為1.59%，股份行的不良率均值為1.25%，華夏銀行顯然高出行業均值。
雖然華夏銀行一季度末的撥備覆寫率較2023年末上升0.51個百分點，但僅達到160.57%，亦在同業上市銀行中處于“吊車尾”的位置，略高于民生銀行的149.36%。各項資料似乎都指向着一個結論，即華夏銀行正面臨着不小的資産風險。
6月13日，華夏銀行釋出公告稱其已完成無固定期限資本債券的發行，發行規模為400億元。華夏銀行表示，本期債券的募集資金将依據适用法律和監管機構準許，用于補充該行的其他一級資本。
之是以如此迫切地發行債券，與華夏銀行疲軟的資本充足率息息相關。截至2023年末，該行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分别為12.33%、10.48%、9.16%，雖滿足監管要求，但在9家上市股份行中處于中下遊。
2024年一季度，雖然華夏銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分别較上年末增長0.22個、0.27個和0.28個百分點，但其資本充足程度仍在同行業中位列倒數第四，且較2023年同期有所下滑。
二、頻收罰單，董事長任職超期
值得注意的是，華夏銀行的管理層換屆已拉開序幕。剛進入2024年，關文傑就因工作原因辭去華夏銀行執行董事、行長、董事會專門委員會相關職務；該行董事會同意聘任瞿綱接任行長，但其任職資格目前尚未獲得國家金融監管總局核準。
在關文傑卸任後不久，華夏銀行監事會主席王明蘭，董事曾北川又相繼因到齡退休辭去相關職務。此外，在華夏銀行的現任高管中，董事長李民吉的任職履曆頗有争議，其于2017年4月14日開始擔任該行董事長，任職時間已超過七年。
而原銀保監會2019年釋出《關于銀行保險機構員工履職回避工作的指導意見》對銀行的關鍵人員和重要崗位員工做出了輪崗要求，輪崗期限原則上不得超過7年。換句話說，華夏銀行的董事長李民吉已任職超期，或将面臨違規處罰。
實際上，2024年以來華夏銀行及其分支機構就已陸續收到13張罰單，合計處罰金額超946萬元，承兌彙票貿易背景稽核不嚴、流動資金“三查”不到位、流動資金貸款貸後管理不到位等信貸管理問題，是華夏銀行違規的重災區。
其中，華夏銀行北京分行曾因個人經營性貸款管理不到位、個人農業擔保貸款存貸挂鈎、房地産開發貸款管理嚴重違反審慎經營規則、采用不正當手段發放貸款等“七宗罪”被發放461萬元的高額罰單，相關從業人員亦被警告并罰款。
三、營收“卡脖子”，利潤“急刹車”
作為全國第五家上市銀行，華夏銀行早期的發展勢頭不可謂不迅猛，截至目前已在在全國120個地級以上城市設立了44家一級分行、78家二級分行，營業網點總數達982家，并跻身全國系統重要性銀行。
然而，華夏銀行的收入規模卻卡在了1000億元大關。在2020年實作953.09億元的營收，并于次年進一步增至958.70億元後，該行便開始“開倒車”，2022年和2023年的收入分别為938.08億元和932.07億元，同比下滑2.15%和0.64%。
将收入來源進行進一步細分可知，華夏銀行的利息淨收入由2020年的819.67億元下滑至2023年的704.42億元；手續費及傭金淨收入亦從2020年的105.58億元一路走低，2023年該項業務僅實作64.02億元的收入，降幅達到38.26%。
相比之下，華夏銀行的2020年至2023年的歸母淨利潤分别為212.75億元、235.35億元、250.35億元和263.63億元，雖然保持了盈利的正增長，但利潤增速卻明顯放緩，由2021年的10.62%降至2023年的5.30%。
華夏銀行的其他盈利能力名額也出現不同程度的下滑，權重平均淨資産收益率同比縮減0.29個百分點至8.71%；資産利潤率同比微降0.01個百分點至0.66%；淨息差、淨利差分别為1.82%和1.77%，分别下降0.28個和0.30個百分點。
進入2024年，華夏銀行的業績頹勢仍未好轉，一季度實作營業收入221.14億元，同比下滑4.34%；其中手續費和傭金收入為14.94億元，同比下滑26.04%。該行的歸母淨利潤為58.90億元，也僅同比微增0.61%。
四、分紅比例連續多年未達标
或許是資産品質承壓，或許是業績不振影響，華夏銀行2023年的現金分紅金額十分有限。根據權益分派實施公告，華夏銀行向全體股東每股派發現金紅利人民币0.384元（含稅），共計派發約61.11億元，現金分紅比例為23.18%。
華夏銀行的現金分紅比例，在A股上市股份制銀行中排名墊底，且與倒數第二的光大銀行相差近2個百分點。繼續往前追溯可知，該行2021年和2022年現金分紅比例分别為22.10%和24.35%，2023年較2022年同期減少1.17個百分點。
另據長江商報統計，自2014年起，華夏銀行近十年以來的現金分紅比例均未超過25%，2016年和2017年的分紅比例甚至一度降至10%左右，連續兩年在低位徘徊，直至2018年才有所好轉，但也僅為13.38%。
然而，華夏銀行的公司章程明确指出，最近三年以現金方式累計配置設定的利潤，不少于最近三年實作的年均歸屬于普通股股東的可配置設定利潤的30%。在未達到章程規定數額的情況下，華夏銀行仍在年報中稱其“配置設定方案符合公司章程的規定”。
持續不振的分紅水準也引來了投資者的不滿，而在面對投資者提高分紅比例，提升股民信心的建議，華夏銀行則表示，該行的分紅方案是在考慮投資者回報穩定，宏觀環境影響資本内生積累，以及自身可持續發展的基礎上做出的決定。
華夏銀行補充稱，其将積極研究落實監管要求，合理平衡自身發展和股東回報，保證政策的連續性和穩定性，推動股東持續分享經營發展成果，穩妥做好分紅工作，持續提升自身價值，努力給投資者更加滿意的回報。