5月14日，阿裡釋出了2024 财年第四季度及全年财報。今年一季度，阿裡國際數字商業和菜鳥增速亮眼，而淘天大盤暫且穩住。進軍海外免不了與TEMU等對手厮殺纏鬥，并付出大筆真金白銀。而要想對内努力盤活國内使用者存量，阿裡也得反複調整業務組織結構，還得承受一定的支出壓力。有業内人士認為，除了花錢換增長，阿裡還需從AI技術、管理效率等次元增加利潤點。
海外強勁
根據阿裡公布的2024年一季度成績單，阿裡國際數字商業集團以及菜鳥集團的營收增長依舊領跑集團下各業務。資料顯示，截至3月31日，阿裡國際數字商業集團收入274.48億元，相比去年同期的189.15億元同比提升45%，而菜鳥也憑借245.57億元的收入實作了同比增長30%的漲幅。
在财報中，阿裡國際數字商業集團表示，旗下零售平台整體訂單同比增長了20%，并透露本季度Lazada每單虧損同比收窄。而菜鳥也稱，本季度收入的增長是由于支援速賣通的跨境物流履約服務收入所産生的。
值得一提的是，阿裡在财報中強調速賣通的Choice業務是帶來跨境業務增長強勁表現的“功臣”。目前，在西班牙、荷蘭、比利時等國，速賣通Choice業務已經可以實作“全球5日達”。
據了解，由于Choice為消費者提供了更具競争力的配送速度，在今年4月，Choice占速賣通整體訂單的70%左右。在速賣通和菜鳥的協同之下，本季度5日達以及10日達的配送妥投率同比實作翻倍。
背靠集團的供應鍊，阿裡在海外版圖的擴張迎來了新的發展階段，追求時效和服務體驗成為了新的目标。
利潤承壓
盡管在海外不斷高歌猛進，但阿裡在拓展海外版圖時帶來的虧損仍未停止，且呈現擴大的趨勢。2024年第一季度，阿裡國際數字商業集團經調整EBITA為虧損40.85億元，去年同期為虧損21.71億元，虧損同比擴大88%。菜鳥本季度則由上一财年同期的虧損3.19億元變為虧損13.42億元，同比上升321%。
對于虧損，阿裡表示，國際數字商業闆塊的虧損上漲，主要由于速賣通Choice和Trendyol的跨境業務等業務的投入增加，部分被變現率的提升所抵銷，菜鳥則是因為撤回其首次公開發行而授予菜鳥員工的留任激勵所緻。
在最新的财報電話會議中，阿裡集團高管表示，除了上一季度在中東等新興市場的投入增大以外，商業模式的切換也是造成虧損擴大的原因之一。
此前，在速賣通推出的全托管服務中，由平台來負責倉儲、配送、售後等環節，提升效率的同時也意味着投入更重的海外本地業務布局。而如今，TEMU等老對手已經在美國等主要海外市場進行商業模式的切換，逐漸由全托管變為半托管。一位深圳的日化用品跨境賣家告訴北京商報記者，今年年初開始，TEMU和速賣通在半托管模式的服務力度上都有所增強，“但二者對定價權的劃分還有一些不一樣，不同品類适合的模式不一樣，需要商家再做判斷”。
阿裡利潤承壓還展現在，一季度中，除了阿裡雲經調整的EBITA同比上漲了45%，淘天經調整的EBITA微降，其他業務如本地生活、大文娛等業務經調整的EBITA要麼處于縮窄虧損的狀态，要麼虧損正繼續擴大。
建構增長點
相較于阿裡在海外攻城略地，反觀阿裡國内零售的表現，算是暫且是穩住了大盤。淘天在一季度的收入為932.2億元，同比增長4%。這其中，以1688為主的國内批發商業貢獻了較高的增速，同比增長20%至49.5億元，而這些增長主要是付費會員帶來的增值服務收入。反觀國内零售商業和直營業務，前者收入同比增長3%，而天貓超市、天貓國際等在内的直營收入同比下降2%。
為了盡可能聚攏淘寶流量與京東、抖音等對手抗衡，今年以來，阿裡把1688、淘特兩大業務相繼放入淘寶内。前者是阿裡B端的頂流，而後者曾在兩年前攬獲超3億年度活躍使用者。不僅如此，阿裡也設法把站内忠誠度、消費力較高的88VIP使用者盤活，以無限次退貨包運費刺激會員增加下單頻次。
自去年12月底淘寶開始一系列包括僅退款政策、新疆地區包郵服務、先用後付等措施後，确實在消費轉化上顯現出一定效果。比如，88VIP在一季度突破3500萬人，而平台GMV和訂單數同比兩位數增長，客戶管理費收入同比增長5%。但這也影響了淘天的利潤，淘天經調整的EBITA在一季度同比下滑1%，為385億元。
在拉動商家和使用者活躍上，阿裡取消了預售，試圖更早搶跑“6·18”，不僅開啟時間比去年提前了6天，還比今年京東的時間提前了11天。為了流量，阿裡甚至重新撿起來塵封多年的淘寶網和論壇“淘江湖”。
零售電商行業專家、百聯咨詢創始人莊帥指出，從使用者規模、GMV、商家數量等資料綜合來看，淘天目前在國内市場仍然處于領先地位，想要提高自身的競争力及利潤空間，淘天還需要從商品供給、使用者體驗、AI技術更新以及内容經營、管理效率等多方面考慮。
“在國内流量增長進入瓶頸期的今天，淘天的高速增長已經不太現實。”電子商務交易技術國家工程實驗室研究員趙振營指出，對于淘天來說，建構、找到自己的利潤增長點尤其重要。利用自身的使用者消費資料和AI技術落地，推出更多中小商家的商業工具，能夠很好地拉升淘天集團的利潤下跌态勢。
何倩 喬心怡/文
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