“跟着老美混，三天餓九頓”，這句話送給光刻機巨頭阿斯麥真的是再合适不過了。
1984年誕生于荷蘭小鎮埃因霍溫的阿斯麥，至今已成立了40年。這家公司目前幾乎壟斷了全球光刻機的市場佔有率，掌握着制造先進晶片的命脈，是唯一能夠量産EUV光刻機的企業。
最近，阿斯麥釋出了24年第一季度的财報，銷售收入環比下降了27%，淨利潤下降了40%，新增訂單36億歐元，遠低于市場預期的51億，是以當天股價大跌，蒸發了近2000億人民币。
本來，今年向中國出口限制開始實施，那麼市場已經預估了營收的下降，隻是沒想到居然降了這麼多，一季度訂單環比暴跌超過了2/3。
按照阿斯麥自己的說法，業績下滑主要是由于台積電和南韓需求減少造成的。
按照地區分，由于台積電、三星、英特爾等晶片制造巨頭的需求，中國台灣、南韓、美國、中國大陸成為阿斯麥的重要銷售地。但近幾個季度來看，阿斯麥的地區收入結構發生了較大的變化。
2024年以前，中國台灣是阿斯麥最主要的銷售地，2019年收入占比甚至高達45%，但呈明顯下滑趨勢，2024年一季度僅為6%。而曆史第二大客戶南韓的收入占比也一降再降，2024年一季度為19%。相反，阿斯麥在中國大陸的銷售占比卻在近兩年迅猛增長，2024年一季度達到49%的占比，連續三個季度成為阿斯麥最大的銷售市場。
無論怎麼看，我們都是第一大客戶，因為從全球看，半導體行業整體低迷，手機、PC等産品需求疲軟，抑制了晶片制造商對光刻機的需求。雖然，AI的發展讓英偉達業績爆發，但還是不能完全抵消其他方面的下滑。
但是咱們得情況就完全不同了，現在能用到晶片的，基本都在咱們這邊，晶片我們是正處在逆周期拉貨階段。
一方面，國産智能手機的回歸帶動了華為産業鍊的發展，華為最近釋出的機型幾乎全部采用國産晶片，這可就是10億級别的了。
另一方面，新能源車占比不斷提高，2024年3月達到了30%以上，相比傳統燃油車，新能源車對晶片的要求要高出幾十倍，這極大的擴充了市場。
另外，很多家電、工業産品的晶片都在快速的國産化，根據香港南華早報的報道，今年一季度，我們國家的晶片總産量飙升了40%，達到了981億顆。
那麼，在這個過程中，我們對光刻機的需求肯定是實打實的往上走，是以中國恐怕已經成為阿斯麥最怕失去的客戶了。
不久前，美國要求阿斯麥不能向中國提供産品的售後服務，這無疑給阿斯麥帶來了巨大的壓力。要知道，一台光刻機大大小小零部件加起來有10萬多個，總重量達到180噸，相當于二三十個成年的非洲象那麼重。設計工藝極其複雜，一年往往需要維護兩次。如果沒了阿斯麥團隊來維護，出了問題就等于直接報廢。天價買來的光刻機隻能用一年半載，這顯然不是一個劃算的買賣。誰還會願意購買阿斯麥的光刻機呢？
于是，他們的CEO就直接表示了，說中國安裝的裝置沒有服務限制，甚至前不久阿斯麥還計劃從荷蘭遷往其他國家。
搬遷的理由是，想搬到具有更強經營自主性的地區，有助于更自由的選擇商業夥伴，減少政治壓力。
當然了，阿斯麥想走，也是對荷蘭政商環境的不滿，它不僅限制貿易，還限制移民工作，已經影響到企業的經營了。
阿斯麥在荷蘭境内工作的員工有40%為非荷蘭籍，海外留學生是他們主要的來源，如果荷蘭收緊移民政策，不僅會增加用工成本，也會讓公司招募不到足夠的人才，影響技術的創新和發展。
不過，阿斯麥作為一家主要技術來源于美國，主要股東來自美國的公司，你想通過對抗美國謀求發展幾乎是不可能的。隻是希望這種時候，我們國産光刻機能獲得更多的機會。
目前，國内光刻機從艱難起步到奮力追趕，紮實前進。
大陸光刻機的發展曆史可以追溯到上個世紀七十年代。前二十年，科研人員将光刻機技術與國外的20年差距縮短到7年；中間十五年，差距重新拉回20年；而近十五年又在大力追趕。目前，中國光刻機技術與國外相比，仍有較大差距。但在部分領域也已取得了一定的進展與突破。
其中，上海微電子是大陸光刻機進展最快的廠商，已實作90nm量産（600系列光刻機），可滿足IC前道制造 90nm、110nm、280nm關鍵層和非關鍵層的光刻工藝需求，該裝置可用于8寸線或12寸線的大規模工業生産。
但上海微電子的IC前道光刻機與國際先進水準差距仍較大。荷蘭的EUV 3400B制程節點可達到5nm，而上海微電子已量産的光刻機中性能最好的可實作90nm制程節點，差距還是很大的。
如今，上海微電子封裝光刻機已實作批量供貨，成為長電科技、日月光、通富微電等封測龍頭的重要供應商，并出口海外市場，在國内市場占有率高達80%，全球市場占有率達40%。
不管怎麼說，近年來大陸已逐漸在光刻機産業鍊中實作部分突破。
在光刻機産業鍊上遊，中國初步突破了光刻機的雙工作台（華卓精科）、光源（科益虹源、福晶科技）和光學鏡頭（奧普光電）三大核心子系統。
在中遊，上海微電子是國内技術最領先的光刻裝置廠商；在下遊，中芯國際是全球領先的內建電路晶圓代工企業之一。
前途是光明的，道路是曲折的，我對中國實作EUV光刻機國産化有信心，但這需要一個螺旋式提升的過程，無法一蹴而就。這個螺旋式提升過程必須以5年，10年來計算，是一個相對漫長的過程。