作者/星空下的烤包子
編輯/菠菜的星空
排版/星空下的牛肉幹
最近一段時間，一家僅成立一年的公司——月之暗面，火了起來，起因還是它釋出了一款效果出衆的大模型産品——Kimi，在短時間内獲得了廣泛的使用者關注和市場的正向回報，直接讓整個AI圈都為之震動。
資本市場上，有大量投資者關注着Kimi概念闆塊，尋找着看誰能順勢起飛。彩訊股份（300634）、中文線上（300364）、易點天下（301171）等玩家的股價漲幅都是比較靠前的。
Kimi概念闆塊
成為AI賽道中最靓的仔，那必然得有一些真才實學才行。就在上下文輸入長度這個細分領域，Kimi更新後的模型支援200萬字無損上下文輸入。要知道這個結果，可是相當于GPT-4Turbo的20倍。
Kimi的過人之處
是以，像阿裡、紅杉中國、小紅書等知名玩家都為月之暗面這家公司站台，就像一條鲶魚一樣，以迅雷不及掩耳之勢殺進了前景被大多數人看好的AI領域。
那麼，Kimi模型的“護城河”到底有多深，國内大模型玩家從此就能夠支棱起來了嗎？筆者今天就帶你來一探究竟。
一、一山更比一山高
其實，不僅僅是Kimi，這兩年AI大模型賽道可一點兒都不平靜。簡單來說，AI大模型特指模型結構容量大，結構中的參數多、資料量大的模型。玩家們對它的期待就是希望它能夠賦能千行百業。
打鐵還需自身硬，大模型玩家們近期也在瘋狂地進行技術疊代，希望能夠做到既“吸睛”，又“吸資本”。
比如今年3月，ChatGPT通路量再次突破17億，環比增加了9%，已經接近了曆史最高值。而且它放開了限制，使用者無需注冊就可以使用。
此外，對大模型也虎視眈眈的谷歌，其Gemini 1.5也實作百萬token上下文。而在AI視訊領域，之前出圈的Sora，已經釋出了首個MV，視訊将這首歌描繪的畫面具象化，短短的兩分鐘帶給了産業玩家無限的想象，成為第一個吃螃蟹的人。
AI模型
回到Kimi本身，筆者認為，它的核心賣點除了長文本之外，免費無門檻也是重要的一個環節。畢竟國内使用者目前面臨的窘境是：國内玩家釋出的大模型要麼付費，要麼有内測資格，而目光轉向海外，相信大部分使用者接入ChatGPT有一定難度。而且，經過筆者的測試，Kimi本身相對于外國模型，對中文的了解能力無疑是更出色的。
二、火的很突然
那麼你可能要問，一家成立一年的公司，怎麼就把那些網際網路大廠擠下台了呢。
其實，背後的邏輯主要還是投資回收的角度，因為長文本對算力消耗極大，成本較高，其實當下不少産業玩家都認為它沒有成本效益。
Kimi網頁端通路量
是以，月之暗面憑借着走了一條大家不想走的路，而且對使用者較為友好，再加上營銷買量，天時地利人和，促成了這樣的結果。
從目前市場中的大模型情況來看，很多玩家主攻的是B端，通過AI功能+原有産品的邏輯打開市場，比如GPT-4被接入了微軟的Office，科大訊飛也在2023年釋出了訊飛星火認知大模型等，實作了1+1大于2的效果。
三、一場燒錢的遊戲
而Kimi模型就在走一條不一樣的路，它走的差異化C端路線，就意味着燒錢貌似成為其出圈的重要抓手之一。據筆者了解，如果去考慮其廣告投放和算力成本，Kimi每個獲客使用者的成本達到12-13元，按照其下載下傳量來計算，每日的獲客成本超過了20萬元。
這個燒錢的速度令人瞠目結舌。據悉，月之暗面正在推進商業化，制作付費内容（使用者預計也難以接受）。看來公司實作不了盈利時，再好的産品也都難以為繼。
更何況，國内網際網路大廠從Kimi身上看到了長文本的廣泛需求後，也很快就加入了競争。比如阿裡雲旗下的通義千問向所有人免費開放1000萬字的長文檔處理功能，360智腦宣布正式内測500萬字長文本處理功能等等。
而且，據筆者了解，Kimi背後的月之暗面也在積極進行資本運作，今年2月的時候，就以15億美元的投前估值，撬動了8億美元投資，其中阿裡占絕了大部分（部分出資将以阿裡雲提供的算力結算）。估值飙升，也讓不少投資者感到高不可攀。
但實際上，Kimi最急需的阿裡算力，目前應該是還沒有兌現（算力主要使用的是位元組的火山雲）。這對于模型的訓練無疑是非常關鍵的。
是以，長文本領域說實話，也很難成為Kimi的護城河。如果比燒錢，相信這家初創公司即使有資本的加持，但也很難長時間和網際網路大廠們PK。
畢竟資本的耐心也是有限的。
注：本文不構成任何投資建議。股市有風險，入市需謹慎。沒有買賣就沒有傷害。