作者/星空下的烤包子
编辑/菠菜的星空
排版/星空下的牛肉干
最近一段时间，一家仅成立一年的公司——月之暗面，火了起来，起因还是它发布了一款效果出众的大模型产品——Kimi，在短时间内获得了广泛的用户关注和市场的正向反馈，直接让整个AI圈都为之震动。
资本市场上，有大量投资者关注着Kimi概念板块，寻找着看谁能顺势起飞。彩讯股份（300634）、中文在线（300364）、易点天下（301171）等玩家的股价涨幅都是比较靠前的。
Kimi概念板块
成为AI赛道中最靓的仔，那必然得有一些真才实学才行。就在上下文输入长度这个细分领域，Kimi更新后的模型支持200万字无损上下文输入。要知道这个结果，可是相当于GPT-4Turbo的20倍。
Kimi的过人之处
所以，像阿里、红杉中国、小红书等知名玩家都为月之暗面这家公司站台，就像一条鲶鱼一样，以迅雷不及掩耳之势杀进了前景被大多数人看好的AI领域。
那么，Kimi模型的“护城河”到底有多深，国内大模型玩家从此就能够支棱起来了吗？笔者今天就带你来一探究竟。
一、一山更比一山高
其实，不仅仅是Kimi，这两年AI大模型赛道可一点儿都不平静。简单来说，AI大模型特指模型结构容量大，结构中的参数多、数据量大的模型。玩家们对它的期待就是希望它能够赋能千行百业。
打铁还需自身硬，大模型玩家们近期也在疯狂地进行技术迭代，希望能够做到既“吸睛”，又“吸资本”。
比如今年3月，ChatGPT访问量再次突破17亿，环比增加了9%，已经接近了历史最高值。而且它放开了限制，用户无需注册就可以使用。
此外，对大模型也虎视眈眈的谷歌，其Gemini 1.5也实现百万token上下文。而在AI视频领域，之前出圈的Sora，已经发布了首个MV，视频将这首歌描绘的画面具象化，短短的两分钟带给了产业玩家无限的想象，成为第一个吃螃蟹的人。
AI模型
回到Kimi本身，笔者认为，它的核心卖点除了长文本之外，免费无门槛也是重要的一个环节。毕竟国内用户目前面临的窘境是：国内玩家发布的大模型要么付费，要么有内测资格，而目光转向海外，相信大部分用户接入ChatGPT有一定难度。而且，经过笔者的测试，Kimi本身相对于外国模型，对中文的理解能力无疑是更出色的。
二、火的很突然
那么你可能要问，一家成立一年的公司，怎么就把那些互联网大厂挤下台了呢。
其实，背后的逻辑主要还是投资回收的角度，因为长文本对算力消耗极大，成本较高，其实当下不少产业玩家都认为它没有性价比。
Kimi网页端访问量
所以，月之暗面凭借着走了一条大家不想走的路，而且对用户较为友好，再加上营销买量，天时地利人和，促成了这样的结果。
从目前市场中的大模型情况来看，很多玩家主攻的是B端，通过AI功能+原有产品的逻辑打开市场，比如GPT-4被接入了微软的Office，科大讯飞也在2023年发布了讯飞星火认知大模型等，实现了1+1大于2的效果。
三、一场烧钱的游戏
而Kimi模型就在走一条不一样的路，它走的差异化C端路线，就意味着烧钱貌似成为其出圈的重要抓手之一。据笔者了解，如果去考虑其广告投放和算力成本，Kimi每个获客用户的成本达到12-13元，按照其下载量来计算，每日的获客成本超过了20万元。
这个烧钱的速度令人瞠目结舌。据悉，月之暗面正在推进商业化，制作付费内容（用户预计也难以接受）。看来公司实现不了盈利时，再好的产品也都难以为继。
更何况，国内互联网大厂从Kimi身上看到了长文本的广泛需求后，也很快就加入了竞争。比如阿里云旗下的通义千问向所有人免费开放1000万字的长文档处理功能，360智脑宣布正式内测500万字长文本处理功能等等。
而且，据笔者了解，Kimi背后的月之暗面也在积极进行资本运作，今年2月的时候，就以15亿美元的投前估值，撬动了8亿美元投资，其中阿里占绝了大部分（部分出资将以阿里云提供的算力结算）。估值飙升，也让不少投资者感到高不可攀。
但实际上，Kimi最急需的阿里算力，目前应该是还没有兑现（算力主要使用的是字节的火山云）。这对于模型的训练无疑是非常关键的。
所以，长文本领域说实话，也很难成为Kimi的护城河。如果比烧钱，相信这家初创公司即使有资本的加持，但也很难长时间和互联网大厂们PK。
毕竟资本的耐心也是有限的。
注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。