梁山兵馬招安之後，中原的烽火雖暫時平息，但邊疆的狼煙卻再次燃起。
遼國侵占大宋國土，燒殺擄掠。宋徽宗接受蔡京建議，下旨诏令宋江率軍禦邊。于是宋江分兵派将，征北抗遼，梁山兵馬分兵數路，金槍手徐甯便是其中一路。
徐甯率領的兵馬，如同猛虎下山，一路勢如破竹，直指幽州。
然而，當徐甯率領的兵馬抵達鳳凰嶺時，卻遭遇了遼将耶律虎的頑強抵抗。
一番激戰後，耶律虎大敗，率殘部逃上了獨角山，利用山勢的險峻，負隅頑抗。
這獨角山，山勢陡峭，崖壁如刀，隻有一條狹窄的山道通往山頂。
耶律虎據險而守，徐甯指揮軍兵連攻多次，都無法攻上山去，反而折損了不少人馬。
徐甯望着眼前的獨角山，眉頭緊鎖。
宋江有令，必須在十日内數路大軍在幽州城下會合，如果他這一路不能按期到達，将會影響到整個戰局。
徐甯思索良久，卻始終無法找到破敵之策。他一方面将軍情上報給主帥宋江，請求增援；另一方面，他親自下山，走訪當地的百姓，希望能夠從他們口中得知一些破敵的線索。
在走訪的過程中，徐甯意外地發現了一群山羊在陡峭的崖壁上自由攀援。
他眼前一亮，心中頓時有了計策。
徐甯回到營中，立刻召集副将商議，将自己的想法告訴了他們，大家都覺得這是一個可行的辦法。于是，徐甯當即下令，讓士兵們在周邊高價收購山羊，同時指令工匠們日夜趕制三百隻燈籠。
不久，軍營中便收購到了上百隻山羊。這些山羊毛色各異，體型健壯。而三百隻燈籠也趕制完成了。
耶律虎自以為躲上獨角山便可高枕無憂，每日裡飲酒作樂，醉生夢死。
他吩咐兵士嚴守山前那條明道，卻未曾料到，徐甯已經成竹在胸。
在一個伸手不見五指的夜裡，徐甯展開了行動。
耶律虎正在睡夢之中，突然被一陣炮聲驚醒，他跑出營來，問有什麼情況，軍兵報告，宋軍攻山了。他聽得後山之下号炮聲、喊殺聲響成一片，急忙來後山檢視，隻見山下火光點點，殺聲震天，有無數火光正在向山上移動。
耶律虎心中湧起一股不祥的預感，他知道這是宋軍開始攻山了。
耶律虎心裡道：宋軍知道前山上不來，就從後山進攻，豈不知這後山是懸崖峭壁，你便是千軍萬馬也上不來。
他立即吩咐調重兵到後山阻擋宋兵的進攻，并将前山的滾木擂石都集中到後山。
他哪裡知道這是徐甯精心策劃的“羊燈計”。
徐甯深知山羊善于攀援陡崖，是以特地收購了大量山羊，并在每隻羊角上挂上兩盞小燈籠，讓它們代替兵士攻山，以此迷惑敵人。山羊們被放出欄籠，得到了久違的自由。後邊号炮一響，被士兵一趕，加上士兵呼号喊叫，山羊們便如同離弦的箭一般直往山上竄去。
耶律虎從山上往下看，隻見數百支燈籠向山上疾奔，猶如一支骁勇的軍隊向山頂攀援，他急令山上放下滾木擂石。便這些山羊異常靈活，閃躲開滾木擂石，繼續向山頂攀爬。
耶律虎眼見敵軍攻勢兇猛，滾木礌石也阻擋不住。他心中慌亂，急忙調兵遣将加強後山的防守。然而，他這一舉動卻使得前山的兵力變得薄弱。徐甯将軍趁此機會，率領大軍偷偷摸上山來，一陣急攻猛打，便攻破了山門。
大軍如潮水般湧入，勢如破竹。直到這時，耶律虎才如夢初醒，知道自己上了當，急忙揮刀抵抗，但徐甯已挺槍殺到。二人大戰數十回合，耶律虎原就不是徐甯的對手，加上心中慌亂，最後被徐甯一槍刺死。
山上的遼兵和草寇見主帥已死，頓時士氣全無。他們或被俘或被殺，無一幸免。徐甯将軍一鼓作氣，蕩平了整個山寨。
第二天淩晨，徐甯完全控制了獨角山，繳獲了大批兵器糧草，他整頓人馬，飽餐一頓，繼續北進，如期到達了幽州城下與宋江大軍會合。
獨角山一戰，使徐甯的名聲越發響亮，他也成為了智勇雙全的英雄。
征戰遼國，徐甯立下汗馬功勞，殺掉了遼國名将天山勇，與林沖協手攻破太乙混天象陣中的木星陣。征田虎時，斬晉軍大将安士榮，史定、聶新、池方，生擒田虎帳下猛将昝仝美、元仲良、鄂全忠。征方臘時，隻二十回合就陣挑江南名将呂師囊。
在杭州之戰時，被流箭射中，身受重傷，最後不治身亡。他是梁山戰死的第一員正将，後被朝廷追封為忠武郎。
（根據《水浒外傳》《水浒别傳》故事改編）