近期有2家存儲晶片公司公布一季度業績情況，業績大幅增長，兩家公司都創下單季度淨利潤曆史最好成績。4月16日晚間，佰維存儲（688525）釋出業績預告，盈利:1.5-1.8億元,同比增長2.19-2.42倍，而此前德明利（001309）也公布業績預告，盈利1.86億元-2.26億元，同比增長1.64-1.81倍。不能孤立的看待一家公司的業績，佰維存儲和德明利業績創新高意味着什麼呢？
這兩家公司一季報業績大增，或預示着存儲晶片一季度開始複蘇，而且是量價齊升，唯有如此才能創出曆史最好業績。回看佰維存儲過往業績，在2021年晶片普遍短缺的情況下，公司最好的單季淨利潤也不過是8762萬元，而2024年一季度如果剔除股權激烈産生的8500萬管費，淨利潤可達到2.35-2.65億元。已經實作兩個億級的飛躍。
如果結合此前預告一季度業績大增的半導體裝置龍頭北方華創、AI晶片瑞芯微和晶晨股份、功率半導體商捷捷微電，整個半導體産業鍊均呈現複蘇的趨勢，但存儲晶片的确定性最強，原因有2點：
1、全球存儲晶片主要有南韓的三星和海力士、美國的美光和西部資料，日本的铠俠
這5大巨頭壟斷，産品過剩之後，5大巨頭紛紛降産能去庫存，2023年美光和海力士的資本開支減少了40%和50%，巨頭對存儲晶片的價格具有較強的控制能力，去庫存後，存儲大廠已經在去年第四季度 對DDR3 漲價。
2、在晶片産業鍊中，存儲晶片周期波動性最明顯，目前處于2000年以來的第5個周期起點，此前網際網路，智能手機、雲計算均對存儲晶片的業績産生重大業績推動。目前的時間節點是AI快速發展，帶動伺服器需求快速增長,同時AI 手機和AI PC加速消費電子的更新周期，此外，智能汽車的滲透率也快速提升，2024年的需求顯然要好于2020年的居家辦公帶來的消費潮。
存儲晶片除了佰維存儲和德明利外，還有2隻優點比較突出的公司，他們是兆易創新和北京君正。
兆易創新（603986）整體研發創新能力較強，是A股中技術最為先進的存儲廠商，已經成為存儲+MCU+傳感器的平台型企業。
北京君正（300223）是存儲晶片公司裡産業鍊較全的公司，公司主營除了存儲晶片外，還有計算晶片、模拟晶片和互聯晶片。根據公司的年報披露，公司去年第四季度扣非淨利潤1.5億元，同比+377.5%，環比+3.1%，業績在改善。
目前，存儲晶片受益于3大利好，一是行業周期性複蘇，二是國産替代占比提升，三是技術創新帶來的紅利。佰維存儲一季度研發費用增長2倍，單季度達到1億元，說明公司對行業有充足的信心。綜合而言，在低位，未大幅炒作的相關個股值得關注。