行情熱點，AI浪潮已退？下半年還能投嗎？
有沒有剛入AI就被套的？AI已經熄火了？下半年還能投嗎？你要是年初買了AI，上半年你得橫着走，但你要是這兩個月才買那就笑不出來了。從6月21日以來，AI闆塊出現了連日的大回調，調什麼計算機ChatGPT、通信人工智能等等。短短幾日連續暴跌大幅吐出了前期的漲幅，形勢急轉道下，那麼AI者過到底是階段性調整還是已經熄火的？下半年又該怎麼布局？要弄清AI的投資邏輯是不是發生了變化，先要複盤一下它為什麼迅速暴跌？原因1.漲多了，需要休息一下。根據資料顯示人工智能指數從年初到6月20日，漲幅為47.62%，這漲幅對指數來說已經很高處不勝寒了。招商基金指出，因為TMT闆塊前期累計漲幅較大，端午節前或由于臨近假期，投資者普遍有獲利了結心态，造成節前闆塊波動，而節後闆塊波動持續放大，也反映了投資者對後市風險的擔憂。簡單來說就是一種止盈、避險情緒的擴散。
接下來要注意了，他們提醒大家，接下來這段時間是二季報的披露期，但是AI産業鍊上的公司大部分處于成長階段，能兌現業績的公司可能比較少，是以今年一季報披露期的闆塊調整行情可能會再次上演。原因2.ChatGPT最近進入了瓶頸期。大家都知道AI行情發酵的背後，最大推手就是ChatGPT。但資料顯示：ChatGPT的通路量在4月已經明顯放緩，5月的環比增長率直接降到了個位數。業内人士分析，6月份的通路量增長率甚至有可能降成負數。原因3.AI上市公司的股東們也不給力，紛紛減持。6月以來，AI闆塊有近20家上市公司，披露股東簡直公告，沒有一家公司釋出股東增持公告，甚至還有不少公司是多個大股東同時減持的。這也是為什麼導緻AI闆塊的情緒開始變得悲觀，行情反轉的重要原因。
那麼AI是不是就已經大勢已去了？其實可能也沒有這麼悲觀。人工智能是産業發展的大趨勢，未來會在工作和生活的方方面面中滲透，行業的發展空間非常大。複盤今年上半年的行情，可以發現有三個重要的投資時點：第一個是春節後的 chag gpt 爆火。第二個是三月十六日微軟釋出植入 gpt 的 carpilot。第三個則是五月二十四日，gpu 龍頭、英偉達披、露一級寶營收超預期。這剛好是對應着從第一階段的"主題炒作"，到第二階段的"産業趨勢"，再到第三階段的産品和應用場景落地，也就是"業績兌現"。
而ai是一個龐大的産業鍊，按照申萬一級可以分出十幾個細分行業，同樣是ai闆塊内部的分化非常大。第一名和第十七名，年初以來的漲幅差距超過50多個點。站在目前時點看下半年，普漲的行情可能是一去不複返了。但業績現确定性更高的細分行業，還是非常有希望脫穎而出。是哪些細分方向？結合富國基金、中信證券、民生證券等重多機構的觀點，大家比較明确看好的方向有三個，一個是算力，第二個是aif，第三個是遊戲。這三個細分行業相關的優秀基金，也幫你們整理出來了。其中算力主題的ETF已經在申報中，跟蹤的是中證算力指數和國證算力指數。
這些基金大家可以先點贊，轉發收藏起來。你呢？下半年還會買ai嗎？評論區說說看。
