1597年，日本利用朝南韓内黨派糾紛，派人到首爾散布謠言，诽謗中立國在士山島戰役等高調的戰争努力中，李在寅引以為傲，有朝臣之心，企圖發動叛亂奪取政權。袁世凱的證信傳聞給北韓國王李在寅，李賢聽信後，李煜妍被關進了監獄。
分離計劃成功後，日本太鼓辰秀吉集結了15萬軍隊，其中包括14萬軍隊和7000多名海軍，準備入侵北韓。
李在镕入獄後，元恩宗實作了接任北韓海軍職務的願望。然而，袁世凱沒有李雨辰指揮戰争的能力，在一戰中，在柳川梁和日本軍隊的戰争中，導緻北韓海軍幾近崩潰，他自己也在戰争中喪生。
湯川梁戰役戰敗後，日本海軍節臨近，北韓國内的憤怒，直至朝中大臣，下至老百姓一緻要求李玉辰重新掌管北韓海軍抗日。迫于壓力，北韓國王再次任命李在寅為三水軍（Three Water Forces）或海軍總司令。然而，由于元遠号戰後的無能，曾經龐大的北韓海軍隻有12艘軍艦可以投入戰鬥。
為了彌補艦隊的實力，李雨臣将百艘民用艦艇簡單改裝成艦隊，但面對兇猛的日本330戰艦，根本無法與之抗衡。
因為敵人和我的力量相差太大，李玉辰仔細研究，仔細考慮，将決定性的位置定在狹窄的航道上，水流湍急，在明良海峽，并派人到海峽兩岸埋伏鋼絲繩。
1597年9月16日，李光耀派出誘餌引誘日本海軍艦隊進入明良海峽，戰艦完全進入預定戰場後，伏擊的北北韓軍隊拉起繩索發動突襲。
由于水流湍急，日軍尖底船穩定性差，急流中震動過大，艦炮無法準确瞄準射擊，難以對北韓艦隊構成有效威脅。而北韓方面用民用艦艇改造的軍艦是平底的，穩定性更好，他們利用海峽兩岸的山體掩護，不僅可以躲避日軍的炮火，還能給日軍一個強大的反擊。
被伏擊的日本軍艦突然遭到毫無兵力的攻擊，狹窄的海峽也限制了日軍龐大的艦隊空間，想離開海峽卻被鋼絲繩擋住了，許多軍艦在行駛過程中甚至互相碰撞，日軍軍艦陷入混亂。
李雨辰趁着日軍艦隊的混亂發動了猛烈的攻擊，于是他指揮了12艘軍艦和100艘改裝民用艦，成功擊敗了日軍330艘戰艦。
明良海戰中，北韓艦隊損失34人，擊沉31艘日本軍艦，損壞90多艘日本軍艦，俘虜卡諾和正音四郎，死島，這是唯一一個在混亂中陣亡的日本名字。
在明良之戰中，李煜辰創造了世界大戰史上少有的勝負多、弱者多赢的事例，以小小的代價取得了自己戰争的偉大成果，被譽為北韓的"戰神"。
1950年7月，為了紀念李在镕在抗日戰争中做出的巨大貢獻，南韓政府設立了李在寅勳章和李星勳章，以激勵和表彰表現出色的海軍陸戰隊員。
紀念李的青銅雕像也豎立在南韓首爾的光華門廣場和釜山公園，100韓元的硬币上印有李的頭像。