1597年，日本利用朝韩国内党派纠纷，派人到首尔散布谣言，诽谤中立国在士山岛战役等高调的战争努力中，李在寅引以为傲，有朝臣之心，企图发动叛乱夺取政权。袁世凯的证信传闻给朝鲜国王李在寅，李贤听信后，李煜妍被关进了监狱。
分离计划成功后，日本太鼓辰秀吉集结了15万军队，其中包括14万军队和7000多名海军，准备入侵朝鲜。
李在镕入狱后，元恩宗实现了接任朝鲜海军职务的愿望。然而，袁世凯没有李雨辰指挥战争的能力，在一战中，在柳川梁和日本军队的战争中，导致朝鲜海军几近崩溃，他自己也在战争中丧生。
汤川梁战役战败后，日本海军节临近，朝鲜国内的愤怒，直至朝中大臣，下至老百姓一致要求李玉辰重新掌管朝鲜海军抗日。迫于压力，朝鲜国王再次任命李在寅为三水军（Three Water Forces）或海军总司令。然而，由于元远号战后的无能，曾经庞大的朝鲜海军只有12艘军舰可以投入战斗。
为了弥补舰队的实力，李雨臣将百艘民用舰艇简单改装成舰队，但面对凶猛的日本330战舰，根本无法与之抗衡。
因为敌人和我的力量相差太大，李玉辰仔细研究，仔细考虑，将决定性的位置定在狭窄的航道上，水流湍急，在明良海峡，并派人到海峡两岸埋伏钢丝绳。
1597年9月16日，李光耀派出诱饵引诱日本海军舰队进入明良海峡，战舰完全进入预定战场后，伏击的北朝鲜军队拉起绳索发动突袭。
由于水流湍急，日军尖底船稳定性差，急流中震动过大，舰炮无法准确瞄准射击，难以对朝鲜舰队构成有效威胁。而朝鲜方面用民用舰艇改造的军舰是平底的，稳定性更好，他们利用海峡两岸的山体掩护，不仅可以躲避日军的炮火，还能给日军一个强大的反击。
被伏击的日本军舰突然遭到毫无兵力的攻击，狭窄的海峡也限制了日军庞大的舰队空间，想离开海峡却被钢丝绳挡住了，许多军舰在行驶过程中甚至相互碰撞，日军军舰陷入混乱。
李雨辰趁着日军舰队的混乱发动了猛烈的攻击，于是他指挥了12艘军舰和100艘改装民用舰，成功击败了日军330艘战舰。
明良海战中，朝鲜舰队损失34人，击沉31艘日本军舰，损坏90多艘日本军舰，俘虏卡诺和正音四郎，死岛，这是唯一一个在混乱中阵亡的日本名字。
在明良之战中，李煜辰创造了世界大战史上少有的胜负多、弱者多赢的事例，以小小的代价取得了自己战争的伟大成果，被誉为朝鲜的"战神"。
1950年7月，为了纪念李在镕在抗日战争中做出的巨大贡献，韩国政府设立了李在寅勋章和李星勋章，以激励和表彰表现出色的海军陆战队员。
纪念李的青铜雕像也竖立在韩国首尔的光华门广场和釜山公园，100韩元的硬币上印有李的头像。