在第一次世界大戰之前的幾十年，玻利維亞經曆了翻天覆地一般的變化。戰争之前的玻利維亞，正經曆這由銀礦開采到錫礦開采的産業轉型時期，此前，銀礦資源枯竭，礦業發展疲軟，常年的經濟不景氣籠罩着全國，而随着歐洲錫礦資源的的枯竭，玻利維亞的豐富的錫礦資源取代銀礦開采成為新的經濟支柱，尤其是代表着大錫礦主利益的自由黨奪取政權之後，玻利維亞的經濟重新得以振興，貿易重新出現順差，人口大量增加。玻利維亞開始大力引進鐵路設施，建設現代鐵路網，建成了拉巴斯至瓜基的第一條鐵路，同時修建山谷至平原的公路，1903年首次将汽車引進玻利維亞，20世紀初，玻利維亞開始确立社會保險制度，頒布社會保險法，規定為教師、軍人、銀行雇員和文職官員設立養老金，同時玻利維亞積極發展自己的教育，編纂了屬于本國的教科書，總之，一切看上去都是蒸蒸日上。
然而與之相對的，是玻利維亞常年反複不定的政治和日益激化的社會沖突。自從1899年聯邦革命之後，“官商勾結”的模式徹底打破，銀礦主接着卷土重來，繼續通過在傳統舊派軍官和官員的巨大影響力幹涉政治，自由黨中的官員和他們背後的老闆關系愈發惡劣，上層政策和下層經濟嚴重不配套，這也為之後1920年政變埋下了伏筆。社會沖突方面，1899年聯邦革命之是以取得勝利，很大程度上是依靠着印第安農民，勞工的積極戰鬥，而自由黨領袖何塞·曼努埃爾·潘多曾經許諾給予印第安人同白人一樣的政治權利，并且停止迫害。然而革命勝利之後，潘多旋即破壞革命統一陣線，大進攻印第安村社，鎮壓由巴勃羅·紮拉特上司的印第安大起義——這是玻利維亞曆史上規模最大的印第安人起義，并且擒殺巴勃羅。而印第安人則被迫從事殘酷的體力勞動，底層白人也是如此。最明顯的就是錫礦勞工，在那裡他們奉行着類似于“公牛體系”一樣的勞動關系，勞工們從事着非人的勞動，拿着可憐的薪水，過着朝不保夕的生活，而與之相對的是财富高度向錫礦主集中，其中最著名的是“錫礦大王”西蒙·伊特瑞·帕蒂尼奧，在二戰和二戰之前的很長一段時期裡，他都是世界上最富有的五個人之一。
外交上，玻利維亞接連失地。南美太平洋戰争中，玻利維亞失去了僅有的出海口安托法加斯塔，而随後阿克裡獨立運動，又在巴西的支援下，迫使玻利維亞失去了十九萬英畝的土地。而玻利維亞在列強中遊走的最終結果是選擇了德國人。南美太平洋戰争的失敗，讓玻利維亞從1901年開始聘請德國人組織軍事院校，1901到1097年之間，所有部隊全部都經過德國訓練，購買德制軍備。盡管在1907到1910年這段時間，法國曾經短暫的奪取了德國的地位，但是1911年開始德國又重新在玻利維亞占據了上風。
而玻利維亞混亂的局勢明顯的推動了勞工運動的發展，為礦山提供大部分勞動力的印第安農民印第安公社遷移到快速發展的礦業城鎮，他們在那裡生活和工作在極端不穩定的環境中，大量土地棄荒。玻利維亞第一次全國勞工大會于1912年在拉巴斯舉行會議，随後幾年，采礦中心的罷工數量不斷增加。
随着戰争的爆發，由于第一次世界大戰前國際貿易危機導緻礦産品出口下降所造成的經濟不景氣并沒有得到改善，反而繼續受到打擊，而農業生産因嚴重幹旱而遭受了毀滅性的打擊，再加上對于南美太平洋戰役的痛苦回憶，當美國于 1917 年參戰時，玻利維亞僅僅是與德國斷絕外交關系以示休戚與共。這也就是說玻利維亞在第一次世界大戰中并未宣戰或直接參戰（值得注意的是，玻利維亞并沒有宣戰，但是同時有不少漢語資料中則寫着玻利維亞參戰，這是不正确的）
但是這并不意味着玻利維亞反德運動并不激進。1916 年，玻利維亞大使搭乘中立國荷蘭的一艘船隻前往德國，但他的家人遭到了德國潛艇的魚雷攻擊。這次事件就已經激起了玻利維亞強烈的反德情緒。然而，從戰後來看，上層政府對于德國還是一直都很親善的。
戰争多少緩解了玻利維亞的經濟，為了支援武器生産和其他工業需求，玻利維亞對英國的錫出口量激增，但是實際上因為對德國出口的急劇下降，玻利維亞的經濟并不見得是像某些材料中說的“獲益匪淺”，至于到1920年，玻利維亞出口總額達1.5602億玻利維亞諾，恐怕和戰争的關系并不是我們想象的那麼大。
1919年1月~6月，波利維亞外交代表團參加了巴黎和會。會上，玻利維亞代表曾經提出修改和智利的條約，因為智利雖然保持了中立，但是明顯傾向于德國，不過這個提議沒有任何一個大國為之感興趣，玻利維亞在凡爾賽條約簽署後，還拿着其中“支援各國自由進入海洋”的條款說事，但是始終沒能夠掀起什麼大風浪。
1907年，玻利維亞内閣成員合影。
這張西班牙語海報是第一次世界大戰期間美國紅十字會發行的系列海報中的一張，這張是玻利維亞的。
時任總統何塞·古鐵雷斯·格拉。