在第一次世界大战之前的几十年，玻利维亚经历了翻天覆地一般的变化。战争之前的玻利维亚，正经历这由银矿开采到锡矿开采的产业转型时期，此前，银矿资源枯竭，矿业发展疲软，常年的经济不景气笼罩着全国，而随着欧洲锡矿资源的的枯竭，玻利维亚的丰富的锡矿资源取代银矿开采成为新的经济支柱，尤其是代表着大锡矿主利益的自由党夺取政权之后，玻利维亚的经济重新得以振兴，贸易重新出现顺差，人口大量增加。玻利维亚开始大力引进铁路设施，建设现代铁路网，建成了拉巴斯至瓜基的第一条铁路，同时修建山谷至平原的公路，1903年首次将汽车引进玻利维亚，20世纪初，玻利维亚开始确立社会保险制度，颁布社会保险法，规定为教师、军人、银行雇员和文职官员设立养老金，同时玻利维亚积极发展自己的教育，编纂了属于本国的教科书，总之，一切看上去都是蒸蒸日上。
然而与之相对的，是玻利维亚常年反复不定的政治和日益激化的社会矛盾。自从1899年联邦革命之后，“官商勾结”的模式彻底打破，银矿主接着卷土重来，继续通过在传统旧派军官和官员的巨大影响力干涉政治，自由党中的官员和他们背后的老板关系愈发恶劣，上层政策和下层经济严重不配套，这也为之后1920年政变埋下了伏笔。社会矛盾方面，1899年联邦革命之所以取得胜利，很大程度上是依靠着印第安农民，工人的积极战斗，而自由党领袖何塞·曼努埃尔·潘多曾经许诺给予印第安人同白人一样的政治权利，并且停止迫害。然而革命胜利之后，潘多旋即破坏革命统一阵线，大进攻印第安村社，镇压由巴勃罗·扎拉特领导的印第安大起义——这是玻利维亚历史上规模最大的印第安人起义，并且擒杀巴勃罗。而印第安人则被迫从事残酷的体力劳动，底层白人也是如此。最明显的就是锡矿工人，在那里他们奉行着类似于“公牛体系”一样的劳动关系，工人们从事着非人的劳动，拿着可怜的薪水，过着朝不保夕的生活，而与之相对的是财富高度向锡矿主集中，其中最著名的是“锡矿大王”西蒙·伊特瑞·帕蒂尼奥，在二战和二战之前的很长一段时期里，他都是世界上最富有的五个人之一。
外交上，玻利维亚接连失地。南美太平洋战争中，玻利维亚失去了仅有的出海口安托法加斯塔，而随后阿克里独立运动，又在巴西的支持下，迫使玻利维亚失去了十九万英亩的土地。而玻利维亚在列强中游走的最终结果是选择了德国人。南美太平洋战争的失败，让玻利维亚从1901年开始聘请德国人组织军事院校，1901到1097年之间，所有部队全部都经过德国训练，购买德制军备。尽管在1907到1910年这段时间，法国曾经短暂的夺取了德国的地位，但是1911年开始德国又重新在玻利维亚占据了上风。
而玻利维亚混乱的局势明显的推动了工人运动的发展，为矿山提供大部分劳动力的印第安农民印第安公社迁移到快速发展的矿业城镇，他们在那里生活和工作在极端不稳定的环境中，大量土地弃荒。玻利维亚第一次全国工人大会于1912年在拉巴斯举行会议，随后几年，采矿中心的罢工数量不断增加。
随着战争的爆发，由于第一次世界大战前国际贸易危机导致矿产品出口下降所造成的经济不景气并没有得到改善，反而继续受到打击，而农业生产因严重干旱而遭受了毁灭性的打击，再加上对于南美太平洋战役的痛苦回忆，当美国于 1917 年参战时，玻利维亚仅仅是与德国断绝外交关系以示休戚与共。这也就是说玻利维亚在第一次世界大战中并未宣战或直接参战（值得注意的是，玻利维亚并没有宣战，但是同时有不少汉语资料中则写着玻利维亚参战，这是不正确的）
但是这并不意味着玻利维亚反德运动并不激进。1916 年，玻利维亚大使搭乘中立国荷兰的一艘船只前往德国，但他的家人遭到了德国潜艇的鱼雷攻击。这次事件就已经激起了玻利维亚强烈的反德情绪。然而，从战后来看，上层政府对于德国还是一直都很亲善的。
战争多少缓解了玻利维亚的经济，为了支持武器生产和其他工业需求，玻利维亚对英国的锡出口量激增，但是实际上因为对德国出口的急剧下降，玻利维亚的经济并不见得是像某些材料中说的“获益匪浅”，至于到1920年，玻利维亚出口总额达1.5602亿玻利维亚诺，恐怕和战争的关系并不是我们想象的那么大。
1919年1月~6月，波利维亚外交代表团参加了巴黎和会。会上，玻利维亚代表曾经提出修改和智利的条约，因为智利虽然保持了中立，但是明显倾向于德国，不过这个提议没有任何一个大国为之感兴趣，玻利维亚在凡尔赛条约签署后，还拿着其中“支持各国自由进入海洋”的条款说事，但是始终没能够掀起什么大风浪。
1907年，玻利维亚内阁成员合影。
这张西班牙语海报是第一次世界大战期间美国红十字会发行的系列海报中的一张，这张是玻利维亚的。
时任总统何塞·古铁雷斯·格拉。