LED封裝新“局”

近兩年，受到全球經濟景氣度下滑以及地緣政治沖突的影響，全球LED照明市場成長速度明顯放緩。

LED封裝作為LED照明産業鍊的中遊環節，近兩年增速也随之放緩。根據高工産研LED研究所(GGII)資料統計，2020年中國LED白光封裝産值規模約為665.5億元，同比減少6.3%；

2021年，在通用照明出口帶動、顯示市場回暖、Mini背光滲透率迅速提升等因素的帶動下，LED行業整體回溫。

高工産研LED研究所(GGII)資料也顯示，2021年中國LED白光封裝産值規模約達695億元，同比增長4.4%。

近期，LED産業鍊相關企業紛紛釋出2021年年度報告，高工LED彙總了11家LED封裝上市公司的業績報告，結果如何？

根據報告顯示，在下遊市場需求旺盛的催生下，以上11家LED封裝上市公司的整體營收水準普遍保持穩步增長，僅聯創光電營收出現下滑。

不過，雖然各家LED封裝廠商營收普遍保持增長，但有近一半的企業出現增收不增利，包括萬潤科技、聯創光電、聚飛光電等。

對于淨利潤下滑，各家企業給出的原因主要集中在以下幾方面：計提資産減值、營運成本增加、經濟下行等。

由于各家企業主營業務占比情況存在差異，高工LED再就各家的LED封裝業務進行了單獨彙總。結果顯示，東山精密、兆馳股份、木林森、國星光電、鴻利智彙、瑞豐光電、萬潤科技、長方集團等8家企業的營收均保持穩步增長，僅廈門信達、聯創光電、聚飛光電等3家企業出現下滑。

近年來，LED行業逐漸呈現傳統制造技術成熟、低端産能供需階段性失衡的現象，優質資源向龍頭企業聚集，形成強者恒強的發展局面。

再加上受疫情影響，帶來了出口市場需求大增、國内市場競争激烈等市場變化。同時，原材料、配套材料的價格也有大幅波動。

在外部環境巨變的洗禮下，LED行業内部不斷洗牌，市場集中度也進一步提升。

根據以上企業的LED封裝業務營收規模看來，主要分為三個梯隊：20億+的有山精密、兆馳股份、木林森、國星光電、鴻利智彙等5家企業；10億+的有聯創光電、聚飛光電、瑞豐光電等；10億内的有廈門信達、萬潤科技、長方集團等。

事實上，由于市場進入門檻相對較低，照明LED封裝業務同業競争較為嚴重，現階段已經進入成熟期。為了避開紅海市場，LED封裝企業紛紛布局新興市場。

自2021年以來，随着技術工藝的逐漸成熟發展和成本的進一步下降，LED顯示已經在專用、商用和民用消費市場齊頭并進。

小間距LED、Mini LED打開視訊監控、會議室、虛拟拍攝及電視、PDA、筆記本電腦、電競顯示器及商用等諸多細分應用市場，各種創新産品層出不窮；車用LED、植物照明LED、紅外/紫外LED等新興應用的市場需求也呈現快速增長趨勢，相關産品在超高清顯示及背光、智慧醫療、現代農業、新能源汽車等高端應用領域正在逐漸滲透，帶動LED行業結構更新轉型。

除此之外，Mini/Micro LED作為新一代核心顯示技術，具有不可替代的優勢，正逐漸成為新型顯示市場的主流解決方案。

回顧2021年，業内諸多龍頭企業相繼釋出相關産品，Mini/MicroLED新型顯示技術的産業化應用進入了關鍵時期，随着投資企業不斷增加，産業鍊參與範圍不斷擴大，在政府、企業和資金的共同推動下，Mini/Micro LED産業發展将進入快車道。

圍繞LED顯示封裝領域，國星光電、東山精密、兆馳光元、晶台、晶科電子等LED封裝廠商均已展開布局，并取得階段性成果。

據了解，國星光電在Mini LED方面，産品布局已實作P1.5-P0.4全系列覆寫；在Micro LED方面，成功開發出高一緻性像素化量子點色轉換彩膜制備技術，有效解決了Micro LED紅光晶片良率低、光效低、巨量轉移難度高的技術痛點。

東山精密在穩固小間距領先地位的同時，還積極布局Mini LED市場。目前其Mini RGB、MiniLED背光等産品均已批量出貨。

兆馳光元研究的微間距Mini LED顯示傾力打造倒裝單燈LED F1010、F0808、F0606系列，實作P0.6—P0.9微間距顯示器件研制量産。

晶台的“積幕”系列已成長為龐大家族，再加上Mini LED背光封裝方案，使得其Mini/Micro LED産品線更加豐富。

晶科電子也已經具備了Mini LED背光方案的設計開發能力，并形成了系列的适合電視機、車載顯示屏的MiniLED背光方案。

而圍繞LED照明封裝領域，國星光電、兆馳光元、長方集團、晶科電子、旭宇光電、中順半導體等紛紛将船頭調向植物照明、車用照明、健康照明、景觀照明等細分市場，并通過與上遊晶片供應商和下遊客戶的定向合作、共同開發，為終端客戶提供高科技、高成本效益的LED産品。