豪擲57億美元，馬斯克是助人還是為己？

如果某位超級富豪捐出了自己2.4%的财産，結果各家慈善機構卻沒有拿到一分錢，這還能夠稱為“做慈善”麼？

過去一個月間，這個問題一直圍繞在特斯拉（Tesla）的首席執行官、世界首富埃隆·馬斯克身邊揮之不去。據今年2月中旬釋出的一份簡短監管檔案披露，2021年11月底，馬斯克——據彭博社（Bloomberg）報道，其目前資産為2350億美元——已經拿出價值57億美元的特斯拉股票用于慈善事業。

沒錯，關于其所持股票的去向，馬斯克在送出給美國證券交易委員會（SEC）的披露表中就提供了這麼點資訊——“做了慈善”。然而近期卻沒有一家非盈利組織曾經宣布從他的手中拿到過任何捐款，對于《财富》雜志發出的多次置評請求，馬斯克也未作回應。

從紙面上看，憑借57億美元的善款，馬斯克将一躍成為2021年美國最慷慨的慈善家之一，僅次于比爾·蓋茨和梅琳達·弗倫奇·蓋茨。

據《慈善紀事》（Chronicle of Philanthropy）報道，比爾和梅琳達在2021年向二人共有的基金會總計捐出了150億美元善款。但也有可能，馬斯克還沒有為這筆“慷慨捐助”掏出哪怕一毛錢。

相反，有慈善專家推測，馬斯克隻是将資金轉移到了一種名為“捐贈人建議基金”（donor-advised funds，簡稱DAFs）的投資媒介之中。此類基金持有被指定用于慈善事業的資産，捐贈人可以在捐款當年立即享受稅款抵扣待遇，不過相關款項的配置設定時間卻能夠無限期延後，并且捐贈人即便不将相關款項對外進行配置設定也無需承擔任何責任。

西雅圖大學（Seattle University）的非盈利上司力專業副教授伊麗莎白·戴爾在接受《财富》雜志采訪時說：“資金可以長期存放在‘捐贈者建議基金’之中。對于此類全新捐贈形式，目前能夠使用的監管政策還不多。”

捐贈人建議基金可以為捐贈人帶來多種稅收優惠，因而在科技新貴和億萬富豪群體中日益走紅，不過也是以備受争議。

許多捐贈風格迥異的美國富豪慈善家已經開始采用此種方法（進行慈善捐贈），包括亞馬遜（Amazon）的創始人傑夫·貝佐斯的前妻、作家麥肯齊·斯科特；激進投資者、潘興廣場資本管理公司（Pershing Square Capital Management）的創始人比爾·阿克曼；Facebook（現名Meta）的創始人及首席執行官馬克·紮克伯格；推特（Twitter）和Square（現名Block）的創始人傑克·多爾西。而且其熱度有增無減，據《慈善紀事》在今年2月末報道，2020财年，捐贈人建議基金收到的捐款總額增長了21%，達到317億美元。

除稅收優惠外，捐贈人建議基金還有一些其他優勢，比如成立成本相對較低，成立難度也相對較小。過去，頂級富豪常通過成立私人基金的方法進行慈善捐贈，此種方式或會産生各種人員費用及其他間接費用，與之相比，捐贈人建議基金優勢極為明顯。

在DAF模式下，捐贈人可以将資産存放在由富達（Fidelity）或者先鋒集團（Vanguard）等輔助金融機構管理的賬戶之中，在捐贈人要求後者将資金捐出前，這些機構将一直持有相關資金（并用其進行投資）。此類慈善賬戶門檻較低，因而能夠讓更多的潛在慈善家參與其中。以富達（目前規模最大的DAF營運商）為例，其在個人開設慈善賬戶時就沒有設定最低金額要求，另據其介紹，其年費平均僅為賬戶餘額的約1%。

戴爾指出：“要想開立DAF賬戶，你不必成為億萬富翁，甚至都不必成為百萬富翁。與私人基金會相比，DAF為普通捐贈者設定的門檻要低得多。”

捐贈者可以向此類賬戶中存入現金、股票，也能夠存入加密貨币、房地産等另類投資産品。而且，從某些次元來看，DAF在捐款方面比傳統基金更為慷慨。據《慈善紀事》報道，2020财年，來自DAF的捐款增加了27%，達到224億美元，幾乎是當時10家最大私人基金的兩倍。

DAF的支援者認為，借助DAF現有的架構，億萬富豪可以先捐出善款，然後再仔細研究如何實作資金效用的最大化（也就是說，如果相關投資能夠獲得回報，最終的善款金額也會有所增加）。但此類基金也遭到了許多批評者的批評，這些人認為，借助DAF，億萬富翁可以在實際上不捐出任何善款的情況下享受稅收抵扣待遇。

根據法律要求，私人慈善基金每年至少需要拿出其資産的5%用于慈善捐贈，而DAF方面則沒有此類要求，也沒有（付完全部善款的）最後期限。（如果捐贈者離世時其設立的DAF仍然有資金剩餘，并且其未對後續的善款用途作出訓示，則能夠由其指定的繼任者接管該DAF，或者由DAF的營運商自行決定将剩餘款項配置設定給哪些慈善機構。）

美國國會參衆兩院目前正在審議一項兩黨法案，若獲通過，該法案将通過建立新的賬戶類型對DAF施加更多監管限制。一種賬戶可以為捐贈人提供預付抵稅優惠，但捐贈人須在15年内捐完所有善款，另一種賬戶允許捐贈人在50年内捐完所有善款，不過不能享受預付所得稅減免的優惠。

在DAF模式下，捐贈人可以享受到的減稅力度也大于私人基金。例如，據美聯社（Associated Press）在今年2月報道，如果是向DAF進行捐款，馬斯克最高就能夠申請減免其2021年調整後總收入的30%，而如果他将這筆錢捐給了私人基金會，則最多隻可以減免20%。

目前，馬斯克面臨着極為沉重的稅務負擔，相關稅費減免或許能夠讓他輕松不少。馬斯克曾經與參議員伊麗莎白·沃倫等人就其繳稅多少的問題争論不休。（2021年年底，馬斯克出售了價值超過160億美元的特斯拉股票，他在2021年12月表示，擺在自己面前的稅單的金額已經超過110億美元。）

2021年12月，《紐約時報》（New York Times）提出了所謂“噴子慈善”（troll philanthropy）的概念，馬斯克則成了典型代表。2021年10月，在收到聯合國世界糧食計劃署（United Nations World Food Programme）“捐款60億美元”的呼籲後，馬斯克在推特上調侃說：“如果世界糧食計劃署可以在這條推文後面精準闡述如何用60億美元解決全球饑餓問題，我就立刻賣掉特斯拉股票，支援他們。”由于有這篇推文，加上又有消息披露馬斯克捐出了價值57億美元的特斯拉股票，外界一度推測馬斯克已經将錢捐給了世界糧食計劃署，但在3月下旬，該組織一位發言人告訴《财富》雜志，世界糧食計劃署尚未收到馬斯克的任何捐贈。

世界糧食計劃署的執行主任大衛·比斯利此前在推特上稱：“60億美元無法解決世界饑餓問題，但其能夠防止出現地緣政治動蕩和大規模移民問題，還可以拯救4200萬處于饑餓邊緣的人民。”也許世界糧食計劃署最初的答複并未真正打動這位超級富豪。

對于向世界糧食計劃署捐款，馬斯克還設有另外一個前提條件，他在2021年10月的推文中要求世界糧食計劃署“公開财務報告，讓公衆能夠确切看到這筆錢的實際用途”，但考慮到馬斯克自己今年在慈善捐款方面的公開程度，這一要求顯得頗具諷刺意味。（财富中文網）

譯者：梁宇

審校：夏林

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