在醫療健康領域，優秀的商業閉環模式是什麼樣的

自疫情爆發，居民健康意識及保障需求大幅提升，很多企業雇主也意識到員工健康福利支援對于企業良性、持續發展的重要性。此外，根據第七次全國人口普查主要資料顯示，大陸60歲及以上人口2.64億，占18.7%，65歲及以上人口1.9億，占13.5%，人口結構老齡化問題也在日益加重，優質的醫養護理不可或缺。居民健康保障需求成為了全社會必須重視的現之一。值得注意的是，目前國家各項政策也都在支援發展“大健康産業”以服務“健康中國2030”的國家方針。國務院印發的《“十四五”數字經濟發展規劃》将網際網路醫療列入數字經濟新業态培育工程中。去年3月國家發改委會同多部門共同制定《加快培育新型消費實施方案》，亦提出積極發展“網際網路+醫療健康”。後疫情時代，在大衆對各類醫療健康需求不斷更新、享受不同場景下的優質服務成為主要訴求的背景下，醫療健康行業尤其是網際網路醫療正在迎來新一輪發展契機。

然而，從整體看，國内醫療與健康市場依然存在資源不平衡、高質醫療存缺口、資源利用效率低、市場供應呈分散記憶普遍等問題。醫療健康行業的投資也依照慣性思維聚焦臨床醫療環節而忽略大範圍的健康管理，導緻現有醫療健康支出幾乎全部集中在臨床治療，這更加劇了醫療資源供給不足的問題，繼而也讓大家對保險保障中資源比對程度存在諸多疑慮。

是以，市場缺口促使醫療健康行業相關參與者亟需打通各服務端口、促進協同合作，以更好滿足大家日益增長的健康保障需求。

放眼于國際健康管理環境，美國頭部機構實行數十年的“保險+醫療”HMO模式（Health Maintenance Organization，健康維護組織）為國内提供了可借鑒的範本。HMO主張“預防為主、防治結合”，通過協調所有醫療資源配置，并配合健康管理服務以提高投保人的健康水準,進而達到避免過度醫療及控費目的。這不僅有益于緩解國内醫保資金的壓力，也符合《健康中國2030規劃綱要》的重點，即從臨床治病轉變為健康管理為中心。HMO未來的市場發展方向可謂非常明确。

中國市場研究HMO模式可以說是順勢而為。在網際網路醫療逐漸普及之後，健康醫療領域内的機構如何跳脫單一的線上産品服務而深化多元管道、提升使用者使用品質，成為他們的新增長戰略。

HMO模式突圍

在傳統醫療保險下，保險公司為患者接受的服務付費，患者選擇在任何時間去任何醫院診所就診。然而這種模式容易導緻過度醫療。出于控費需求，管理式醫療應運而生。HMO模式作為其中一種，在美國健康醫療領域已得到數十年實踐并産生諸如凱撒醫療、聯合健康等頭部機構的成功經驗。簡而言之，HMO是在收取固定預付費用後，為特定地區、主動參保的使用者提供全面的醫療服務體系，它能夠聯合上遊醫療服務和中遊保險公司共同為使用者服務，形成商業閉環與資源協同。

而在諸多布局HMO的機構中，平安健康脫穎而出。

去年10月，平安健康醫療科技有限公司在其投資者開放日活動上宣布平安健康戰略2.0更新的規劃：進一步深化戰略更新，融合了HMO健康管理、家庭醫生會員制、O2O醫療服務三大模式，為使用者提供有溫度的醫療健康服務。其中，HMO模式為此次戰略更新中的亮點。

一直以來，中國平安緻力于醫療生态圈的縱橫打通。平安健康董事會主席兼CEO方蔚豪認為，保險和健康管理是一個硬币的兩面，是一個共生體。“融合不是一個簡單的保險+健康管理，而是在保險産品的設計理念裡融入健康管理的服務内容。而健康管理服務也要考慮提供的保險産品的特色。”如今，平安健康強化HMO模式，形成“醫院-患者-保險公司”的新三角閉環，實作“醫療＋保險＋健康”産業生态的打通，也是基于自身的三大優勢——

集團經驗：平安擁有30年健康管理經驗，目前已可遠端診療覆寫2000+疾病、AI實作超過99%的導診準确度和超過95%的輔助診斷準确率、全球最大的五大醫療資料庫，成為平安健康發展的強有力後盾。

龐大客群：金融全牌照機構，擁有2.25億平安金融客戶，服務的企業員工數達7000萬人次，總共潛在企業員工市場規模約3.1億人，使用者基數及未來轉化潛力巨大。

生态協同：簽約名醫數有1100位，與3600餘家醫院建立合作。合作體檢機構數超1700家，覆寫全國321個城市。合作藥店數達20.2萬家，全國覆寫率約34%。且已布局超225個中心倉，并在140城實作1小時送藥。

強大的協同并進能力離不開與管道的雙向支援與有機融合。從業務層面的直覺表現看，可以以“臻享RUN”系列服務為例：

平安健康與平安壽險共同推出了“臻享RUN”系列服務覆寫重疾險保單使用者，将基礎産品包内化進保單，使用者無需額外付費即可享有重疾專案管理服務包、實時音視訊問診權益包、健康管理服務包等多項權益。報告期内，重疾險保單使用者使用健康管理服務和音視訊問診服務的人均次數明顯上升；客戶認可度、信任度、黏度進一步向好，并逐漸轉化為公司的優質客戶。這是HMO協同能力在業務層面上的直覺表現。

戰略2.0深化領跑優勢

通過深入了解平安健康HMO模式，發現其能夠突圍的優勢非常明顯，即強大的用戶端構成——依托平安完善的會員體系，無論是C端的粘性還是B端的導流，都使得平安健康的“轉化-回流”潛力巨大。而HMO在保險與健康服務的彼此獨立又緊密協同的模式特性上，具有良好抗周期性與穩定輸出，以此也推高平安健康在健康與醫療賽道的高估值。

多管道：提升使用者服務

從2014年至2020年初期，平安健康建設了網際網路醫療模式，以線上問診、線上商品藥品和線上服務為主，通過場景的建立和擴大C端使用者流量的政策，達到了使用者注冊量及線上問診量的第一。

2020年中起，進入戰略2.0的平安健康深化了醫療健康服務。在使用者拓展上，除了提升原有C端服務，更聚焦多管道和B2C引流。例如通過企業員工健康管理計劃，對内可服務平安集團2.25億金融客戶以及旗下管道大中型企業7000萬員工，總共潛在企業員工市場規模約3.1億人。目前，平安健康在企業客戶管道端已加速布局和滲透。例如與某大型國央企合作的HMO保險直賠項目，平安健康作為服務方，依托平安健康險為支付橋梁，給該央企提供購藥直賠、線上問診、視訊問診、門診挂号、名醫挂号、名醫住院的服務權益，并與健康險進行結算。截至去年底，該項目的總金額為1118萬，使用者滲透率實作44%，企業人均問診2.47次，取得了客戶的高度評價。

平安健康從最初的體檢服務，到現在根據企業客戶需求來定制其員工健康管理計劃——員工體檢報告解讀能力、健康檔案以及健康管理服務更新，打造員工個人定制化檔案等。同時，依靠成熟的O2O體系，使得員工在接受醫療服務時能夠獲得流暢的線上線下多場景服務過程；再結合家庭醫生會員制的賦能，讓員工及家屬獲得更好的問診體驗，緩解因醫療資源分布不均帶來的看病難、屬地醫療資源緊張的痛點。

是以，全面更新的使用者服務品質，不僅惠及C端，也讓B端發現所采購的保險保障不再僅僅是停留字面的“福利”，而是一個确切落實到員工各種健康醫療場景的有溫度的服務。

多抓手：激活更多潛力

在HMO模式與O2O閉環過程中，家庭醫生會員制作為一種長生命周期的陪伴服務，起到了重要的橋梁作用，加深使用者粘性。

家庭醫生會員制主要由三大方面組成：1個家庭醫生+5大專業服務+1個會員健康檔案。家庭醫生會員制将以家庭醫生為核心，按需為使用者比對健康管理、亞健康管理、疾病管理、慢病管理、養老管理五大場景的資源，幫助每個使用者生成一個會員檔案，協調安排貫穿線上到線下的醫療健康相關服務。

而當該會員制結合O2O模式，則連結起醫療、消費醫療、健康機構、檢測機構多元度健康服務供應體系，打通線上線下閉環、完善使用者就醫旅程。此外，由于HMO深度參與了平安體系内外醫療資源的協同，那麼，一旦嵌入在平安集團使用者金融賬戶體系中的家庭醫生會員服務被激活，HMO模式就能串起供需兩端，較好實作社會醫療效率的提升。

另一項賦能HMO模式的是平安健康的科技基因。

依托平安集團獨有的醫療産品庫、疾病庫、處方治療庫、個人健康庫、醫療資源庫5大庫産生的模型和輸出的成果，平安健康可遠端診療覆寫2000+疾病、AI實作超過99%的導診準确度和超過95%的輔助診斷準确率，其診療水準得到提升，也獲得使用者認可。而且，自有醫療團隊和AI輔助診療系統能夠7*24小時迅速回應使用者需求，平台上積累的來自于20個科室的超4.8萬名内外部醫生團隊及健康師、營養師和心理咨詢師能夠全面覆寫使用者的健康、亞健康、疾病、慢病、養老等多元度的需求。

從近日最新釋出的2021年度業績報告中也可以看到，平安健康整體收入穩健增長，總收入達73.34億元，同比增長7%。其中醫療服務貢獻收入達22.88億元，同比增長8%，占總收入31.2%。而随着HMO健康管理+家庭醫生會員制+O2O醫療服務商業模式的踐行，平安健康全年累計付費使用者數快速增長至超3800萬，累計注冊使用者數達4.2億，累計咨詢量保持行業領先地位，達到12.7億人次，付費使用者轉化率提升至24.8%，可謂高潛力與高成長價值，領跑醫療健康投資領域。

除此以外，因HMO模式基于醫療服務的核心訴求，也使之服務可逐漸填補健康保障需求的缺口。大陸十四五發展規劃将着重于健全覆寫全民、統籌城鄉、公平統一、可持續的多層次社會保障體系。因健康醫療作為重中之重的民生保障之一，能夠誕生創新性商業閉環、延續海外成功經驗、沉澱本土優勢的平安健康HMO模式，也将惠及更多使用者及社會方方面面。