2月17日，國家發展改革委、中央網信辦、工業和資訊化部、國家能源局近日聯合印發檔案，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、内蒙古、貴州、甘肅、甯夏啟動建設國家算力樞紐節點，并規劃了張家口叢集等10個國家資料中心叢集。至此，全國一體化大資料中心體系完成總體布局設計，“東數西算” 工程正式全面啟動。
随後幾日，“東數西算”概念股大放異彩，超10隻個股掀起漲停潮，其中，首都線上連續3日20CM漲停，依米康、佳力圖、美利雲4連闆，其他算力概念股多數貢獻漲停。
多家機構認為，算力已成為國民經濟發展的重要基礎設施，“東數西算”工程有望拉動中西部算力需求全面提升，實作全國算力規模化集約化發展。再加上全球數字經濟發展趨勢，整個算力領域有望形成确定性機會。
丨券商政策
1. 國盛證券
核心觀點：數字經濟戰略地位及推進速度空前（增持，維持）
資料中心迎來20%+高增階段。随着數字技術向經濟社會各領域全面持續滲透，全社會對算力需求仍十分迫切，預計每年仍将以20%以上的速度快速增長。
預計數字經濟新基建有望持續落地，提供或使用算力的企業将持續受益。對于提供算力的企業而言，可加快實作雲網協同并提升算力服務品質、降低網絡電力等成本、規劃算力資源更有針對性并提升資源使用效率；對于使用算力的企業而言，可享受更為便捷易用的算力服務、進一步降低上雲用數成本并加快實作數字化轉型。
建議關注：中科曙光（603019）、浪潮資訊（000977）、寶信軟體（600845）、海量資料（603138）、衛士通（002268）、朗新科技（300682）、科大訊飛（002230）、海康威視（002415）
2. 海通證券
核心觀點：算力發展仍有較大空間，相關産業鍊或持續受益（優于大市，維持）
目前算力行業景氣度已經處于較高水準，未來伴随着下遊行業在AI、雲計算、大資料等更多新興領域的應用需求的快速提升，對算力規模的需求也将日益增加，相關晶片、伺服器和 IDC等相關上遊産業有望持續受益于算力的持續建設需求。
“東數西算”或有效帶動多條科技産業鍊，包括資訊通信、基礎軟體、IT裝置制造、綠色能源供給等，相關行業或在未來幾年獲得較大行業紅利。
建議關注：寶信軟體（600845）、中科曙光（603019）、易華錄（300212）、浪潮資訊（000977）
3. 國盛證券
核心觀點：數通側邏輯确定，抓緊新基建大機遇（增持，維持）
本次“東數西算”的全面啟動，疊加數字經濟确定的發展方向，對于整個數通側将是确定性大機會，算力、流量持續高速增長是必然趨勢，配套基礎設施持續建設擴容是剛性需求，未來3-5年具有高确定性。
結合目前全球科技發展趨勢，海内外科技巨頭紛紛加大投入布局未來，均指向算力和流量的确定性機會，而算力、流量乃至應用的發展，也将帶動移動網絡建設力度，5G及相關産業鍊作為核心也将持續受益。
建議關注：中國移動（600941）、中國電信（601728）、中國聯通（600050）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、中際旭創（300308）、奧飛資料（300738）、科華資料（002335）、中興通訊（000063）、英維克（002837）
4. 申萬宏源
核心觀點：“東數西算”下，伺服器、資訊安全等環節将受益（看好）
1）伺服器：資料中心的上遊核心裝置。政策+産業共振，伺服器是科技基石，去年價格維持高位，22年伺服器需求大機率回暖。
2）資訊安全：資料安全流通的保證。東數西算對資料安全流通提出了更高要求，成為行業的催化劑。
3）數字化轉型：算力瓶頸突破，數字化轉型加速。通過“東數西算”，加快推動算力建設，将加速産業數字化程序。
4）智能計算中心：寒武紀承建多個國家級項目。項目中均使用了寒武紀資料中心訓練和推理晶片，是國産AI晶片第一梯隊公司。
5）能源資訊化：助力資料中心和能源布局關聯。“東數西算”工程推動可再生能源發電企業向資料中心供電。
建議關注：浪潮資訊（000977）、紫光股份（000938）、深信服（300454）、天融信（002212）、海康威視（002415）、大華股份（002236）、科大訊飛（002230）、寒武紀-U（688256）、朗新科技（300682）、遠光軟體（002063）
5. 中信證券
核心觀點：東數西算工程有望拉動中西部算力需求全面提升，預計通信産業鍊将重點受益（強于大市，維持）
看好東數西算工程對IDC、ICT裝置、光子產品、營運商、溫控裝置、光通信等領域的需求驅動，通信闆塊作為東數西算工程的核心底座有望重點受益。
1）營運商：營運商雲網一體、雲邊結合優勢凸顯；2）溫控裝置：資料中心綠色節能發展+PUE 管控趨嚴有望持續推動溫控裝置需求；3）ICT裝置&光子產品：資料中心叢集建設+算力需求不斷提升有望推動伺服器、光子產品的擴容與更新；4）光通信：看好營運商光纖光纜集采量價齊升推動行業高品質增長；5）IDC：與網際網路和雲廠商深度合作的 IDC龍頭優勢不斷凸顯。
建議關注：中國移動（600941）、中國電信（601728）、中國聯通（600050）、英維克（002837）、佳力圖（603912）、紫光股份（000938）、中興通訊（000063）、新易盛（300502）、寶信軟體（600845）、科華資料（002335）
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