美國勞工部在2月10日最新公布的1月消費者物價指數(CPI)強勁上漲，創下40年來最大同比漲幅至7.5%（前值為7.0%），且為連續第六個月加速上升，不包括食品和能源價格在内的1月未季調核心CPI年率也大漲至6%，也創下1982年9月以來新高，這加劇了金融市場對美聯儲在3月大幅加息50個基點的猜測（高達八成）。
美聯儲主席鮑威爾
這也意味着，從2月11日開始，美聯儲随時會召開緊急會議發出加息、縮表（出售其持有的資産，與量化寬松相反）的最強貨币轉向信号，這份通脹報告也再次表明美聯儲在堅持了一年多通脹是暫時性的問題上正式被打臉，服軟認輸，因為通脹正在周期性加速，美聯儲隻能押上全部的賭注以抑制通脹。
但勞工部的報告顯示，美國物價普遍上漲，受租金、電力和食品成本急升推動，美銀的報告顯示，2022年和2023年美國的高通脹趨勢遠未結束，正如下圖資料所示，在過去的11個月中，美國的CPI有9個月超過了華爾街和美聯儲的預期，連續第20個月都在漲。同時，美國上周首次申領失業救濟人數下降也超過預期，反映就業市場走強，這為美聯儲加快收縮貨币政策增加了壓力。
緊接着，美聯儲鷹派最強音布拉德發聲希望在未來三次美聯儲政策會議上升息一個百分點，甚至，貝萊德稱美聯儲“現在”就應該結束量化寬松，以遏制通脹急升。因為，現在美聯儲直到3月中旬，仍在向金融體系注入債券購買計劃（目前美聯儲所讨論的加息和縮表僅限于口頭上，并沒有實際行動）。
同時美股攜美債應聲大跌（道瓊斯指數跌1.47%；标普500指數跌1.84%；納斯達克指數跌2.10%），全球債市被抛售，作為全球資産價格之錨的名額十年期美債收益率飙升至2%上方（自2019年8月以來首次達到2%），是以交易員加大了對美聯儲将迅速加息的押注，反映出他們越來越相信，通脹飙升将推動美聯儲實施20多年來最大一次加息，正如下圖所示，2月11日，美國國債遭遇重手抛售，各期限美債收益率飙升，10年期美債收益率突破2%，2年期美債收益率升至1.60%以上。30年期美債收益率上升7.1個基點，至2.303%。
不僅在美國，歐元區公債收益率也出現跳升，德國10年期公債收益率觸及2018年底來最高，名額德國10年期公債收益率大漲8個基點，至0.3%，為2018年12月來最高。包括意大利在内的二線國家公債收益率也攀升，10年期意大利公債收益率日内上漲15個基點，報1.924%，觸及2020年5月以來最高。
值得注意的是，2月11日，美債5年期和30年期收益率曲線跌至僅比反轉高出35個基點，據美國金融網站零對沖監測到的資料顯示，在過去的30多年裡，雖然，隻有兩次曲線反轉，但這兩次都出現了美國經濟的衰退（似乎成為了治療通脹的最佳方法），這也意味着美國實際的有效聯邦基金利率（EFFR）經通脹（7%）調整後變為負6.96%，正如圖所示，目前是1954年以來最負的時候。
這也使得目前美國儲蓄賬戶、存款證和短期國庫券的實際利率跌至驚人的負7.0%範圍内，即使是收益率維持在2%的10年期美債的實際收益率也滑向負5.5%的深淵，甚至，大多數垃圾債券的交易收益率也遠低于通脹值，比如，BB圾債券的平均收益率為負3.9%，這就意味着投資者要為此承擔更多的風險，甚至是倒貼利息。随着美國通脹繼續攀升使得實際利率跌入更深的負值區域，換句話說，這也意味着包括中國、日本、英國、沙特、德國等所有海外美債持有者或将要為持有美債轉而向美國财政部倒貼利息，相當于變相的向美國付款，這在以前是不可想象的。
美國印鈔廠一角
對此，IMF原副總裁朱民表示，現在全球已經有超過18萬億的債券和其它資産是負利率，美聯儲資産負債表在負利率的過程裡将失去深度緊縮的動力，他們現在唯一能做的就是繼續擴張，這在美聯儲在高企通脹資料下，在貨币政策和通脹問題上的正式認輸後已經變得很明确，正如路透社監測到的資料顯示，目前，美國的實際影子利率處于負值區間（具體資料趨勢請參考下圖）。
這在美國經濟史中是非常罕見的，并使得最近幾周以來，名額十年期美債收益率在2月11日觸及2.03%，為二年多以來最高，被投資者遠離，甚至出現重手抛售的趨勢，做空美債的空頭更是擠爆華爾街，很明顯，這是美國開啟無底線超級量化寬松的貨币政策後的要品嘗的結果。
緊接着，美國《貨币戰争》一書的作者，華爾街資深經濟學家Jim Rickards在2月10日撰文稱，自美國發生次貸危機以來，國際主流貨币分析師一直在尋找美元的主要貨币角色被重置的迹象，很明顯，目前的新冠狀病毒危機将削弱美元的作用。因為，現在的美元沒有黃金支援，更不斷地被美聯儲無底線的大放水所稀釋掉，BWC中文網頭條号财經團隊在不同場合也多次強調過，事實上，當美元脫離金本位和布雷頓森林體系的解散，這兩件事本身就在說明美元的價值已經在削弱。
對此，美國金本位制捍衛者穆尼進一步稱，美國大多數的經濟和金融問題并不是單純的全球化和失業造成的，對此，美聯儲應該承擔責任，而就在這個節骨眼，一件意外的事情發生了。
美聯儲主席鮑威爾在展示金币
據全球頂級的對沖基金經理Crispin Odey在2月10日發表的一份更新版跟進報告中表示，美财政部可能會很快會禁止私人持有實物黃金，可能會試圖将黃金貨币化，因為新冠狀病毒危機以來美國已經實際上失去了對通脹的控制，而這在美國曆史上有過先例的背景下将變得更加明确（參考下圖，在1933年，出于種種原因，時任美國總統羅斯福通過臭名昭著的行政指令沒收了美國群眾的黃金，他們被要求上交黃金）。
事實上，這個預測也和高盛和美國銀行等大機構對美國通脹将提升的分析一緻，因為，“美聯儲的政策針對自己的經濟而不考慮溢出效應時，很可能透支美元和美國信貸，天下更沒有免費的午餐”。
對此，Crispin Odey表示，很明顯，聰明的人已經意識到現在美國正在将數萬億美債進行貨币化，這意味着美國個人再也沒有黃金私有權，囤積黃金更是不合法的，迹象已經顯示。
我們注意到，近幾個月以來，包括愛達荷州、猶他州、俄克拉荷馬州和亞利桑那州等美國多個地區正在加速立法或已經讓黃金、白銀成為與美元并駕齊驅的合法貨币，交易将和現金一樣，并不再征收利得稅。同時，十來種數字黃金貨币（數字黃金錢包）也正在開始執行商品交易過程中的一般等價物職能。而這份報告似乎也間接地折射出機構對美元失去信任，是以，這一意義最明顯地展現了黃金在大通脹時代的價值，即美國無節制發行的紙币會因通脹而貶值，但黃金卻不會。
任職美聯儲主席時間最長的格林斯潘博士為我們做了最好的解釋，他表示：理論上，一個100%以錨定黃金的貨币能夠防止價格水準提升，還能消除可怕經濟周期，同時令所有類型的貨币危害也會幾乎無效，而且從道德角度看是公正的。
不過，BWC中文網頭條号财經團隊認為，全球央行，特别是西方國家單就實行金本位來說在戰略和理論上是有可能，但在戰術上不具備可操作性，因為，全球央行目前都沒有足夠的理由放棄信用貨币，但當聰明的央行真正需要解決美國不斷高企的債務和通脹風險時，貨币市場中的美元被重置現象料将會發生。（完）