美国劳工部在2月10日最新公布的1月消费者物价指数(CPI)强劲上涨，创下40年来最大同比涨幅至7.5%（前值为7.0%），且为连续第六个月加速上升，不包括食品和能源价格在内的1月未季调核心CPI年率也大涨至6%，也创下1982年9月以来新高，这加剧了金融市场对美联储在3月大幅加息50个基点的猜测（高达八成）。
美联储主席鲍威尔
这也意味着，从2月11日开始，美联储随时会召开紧急会议发出加息、缩表（出售其持有的资产，与量化宽松相反）的最强货币转向信号，这份通胀报告也再次表明美联储在坚持了一年多通胀是暂时性的问题上正式被打脸，服软认输，因为通胀正在周期性加速，美联储只能押上全部的赌注以抑制通胀。
但劳工部的报告显示，美国物价普遍上涨，受租金、电力和食品成本急升推动，美银的报告显示，2022年和2023年美国的高通胀趋势远未结束，正如下图数据所示，在过去的11个月中，美国的CPI有9个月超过了华尔街和美联储的预期，连续第20个月都在涨。同时，美国上周首次申领失业救济人数下降也超过预期，反映就业市场走强，这为美联储加快收缩货币政策增加了压力。
紧接着，美联储鹰派最强音布拉德发声希望在未来三次美联储政策会议上升息一个百分点，甚至，贝莱德称美联储“现在”就应该结束量化宽松，以遏制通胀急升。因为，现在美联储直到3月中旬，仍在向金融体系注入债券购买计划（目前美联储所讨论的加息和缩表仅限于口头上，并没有实际行动）。
同时美股携美债应声大跌（道琼斯指数跌1.47%；标普500指数跌1.84%；纳斯达克指数跌2.10%），全球债市被抛售，作为全球资产价格之锚的指标十年期美债收益率飙升至2%上方（自2019年8月以来首次达到2%），因此交易员加大了对美联储将迅速加息的押注，反映出他们越来越相信，通胀飙升将推动美联储实施20多年来最大一次加息，正如下图所示，2月11日，美国国债遭遇重手抛售，各期限美债收益率飙升，10年期美债收益率突破2%，2年期美债收益率升至1.60%以上。30年期美债收益率上升7.1个基点，至2.303%。
不仅在美国，欧元区公债收益率也出现跳升，德国10年期公债收益率触及2018年底来最高，指标德国10年期公债收益率大涨8个基点，至0.3%，为2018年12月来最高。包括意大利在内的二线国家公债收益率也攀升，10年期意大利公债收益率日内上涨15个基点，报1.924%，触及2020年5月以来最高。
值得注意的是，2月11日，美债5年期和30年期收益率曲线跌至仅比反转高出35个基点，据美国金融网站零对冲监测到的数据显示，在过去的30多年里，虽然，只有两次曲线反转，但这两次都出现了美国经济的衰退（似乎成为了治疗通胀的最佳方法），这也意味着美国实际的有效联邦基金利率（EFFR）经通胀（7%）调整后变为负6.96%，正如图所示，目前是1954年以来最负的时候。
这也使得目前美国储蓄账户、存款证和短期国库券的实际利率跌至惊人的负7.0%范围内，即使是收益率维持在2%的10年期美债的实际收益率也滑向负5.5%的深渊，甚至，大多数垃圾债券的交易收益率也远低于通胀值，比如，BB圾债券的平均收益率为负3.9%，这就意味着投资者要为此承担更多的风险，甚至是倒贴利息。随着美国通胀继续攀升使得实际利率跌入更深的负值区域，换句话说，这也意味着包括中国、日本、英国、沙特、德国等所有海外美债持有者或将要为持有美债转而向美国财政部倒贴利息，相当于变相的向美国付款，这在以前是不可想象的。
美国印钞厂一角
对此，IMF原副总裁朱民表示，现在全球已经有超过18万亿的债券和其它资产是负利率，美联储资产负债表在负利率的过程里将失去深度紧缩的动力，他们现在唯一能做的就是继续扩张，这在美联储在高企通胀数据下，在货币政策和通胀问题上的正式认输后已经变得很明确，正如路透社监测到的数据显示，目前，美国的实际影子利率处于负值区间（具体数据趋势请参考下图）。
这在美国经济史中是非常罕见的，并使得最近几周以来，指标十年期美债收益率在2月11日触及2.03%，为二年多以来最高，被投资者远离，甚至出现重手抛售的趋势，做空美债的空头更是挤爆华尔街，很明显，这是美国开启无底线超级量化宽松的货币政策后的要品尝的结果。
紧接着，美国《货币战争》一书的作者，华尔街资深经济学家Jim Rickards在2月10日撰文称，自美国发生次贷危机以来，国际主流货币分析师一直在寻找美元的主要货币角色被重置的迹象，很明显，目前的新冠状病毒危机将削弱美元的作用。因为，现在的美元没有黄金支持，更不断地被美联储无底线的大放水所稀释掉，BWC中文网头条号财经团队在不同场合也多次强调过，事实上，当美元脱离金本位和布雷顿森林体系的解散，这两件事本身就在说明美元的价值已经在削弱。
对此，美国金本位制捍卫者穆尼进一步称，美国大多数的经济和金融问题并不是单纯的全球化和失业造成的，对此，美联储应该承担责任，而就在这个节骨眼，一件意外的事情发生了。
美联储主席鲍威尔在展示金币
据全球顶级的对冲基金经理Crispin Odey在2月10日发表的一份更新版跟进报告中表示，美财政部可能会很快会禁止私人持有实物黄金，可能会试图将黄金货币化，因为新冠状病毒危机以来美国已经实际上失去了对通胀的控制，而这在美国历史上有过先例的背景下将变得更加明确（参考下图，在1933年，出于种种原因，时任美国总统罗斯福通过臭名昭著的行政命令没收了美国民众的黄金，他们被要求上交黄金）。
事实上，这个预测也和高盛和美国银行等大机构对美国通胀将提升的分析一致，因为，“美联储的政策针对自己的经济而不考虑溢出效应时，很可能透支美元和美国信贷，天下更没有免费的午餐”。
对此，Crispin Odey表示，很明显，聪明的人已经意识到现在美国正在将数万亿美债进行货币化，这意味着美国个人再也没有黄金私有权，囤积黄金更是不合法的，迹象已经显示。
我们注意到，近几个月以来，包括爱达荷州、犹他州、俄克拉荷马州和亚利桑那州等美国多个地区正在加速立法或已经让黄金、白银成为与美元并驾齐驱的合法货币，交易将和现金一样，并不再征收利得税。同时，十来种数字黄金货币（数字黄金钱包）也正在开始执行商品交易过程中的一般等价物职能。而这份报告似乎也间接地折射出机构对美元失去信任，因此，这一意义最明显地体现了黄金在大通胀时代的价值，即美国无节制发行的纸币会因通胀而贬值，但黄金却不会。
任职美联储主席时间最长的格林斯潘博士为我们做了最好的解释，他表示：理论上，一个100%以锚定黄金的货币能够防止价格水平提升，还能消除可怕经济周期，同时令所有类型的货币危害也会几乎无效，而且从道德角度看是公正的。
不过，BWC中文网头条号财经团队认为，全球央行，特别是西方国家单就实行金本位来说在战略和理论上是有可能，但在战术上不具备可操作性，因为，全球央行目前都没有足够的理由放弃信用货币，但当聪明的央行真正需要解决美国不断高企的债务和通胀风险时，货币市场中的美元被重置现象料将会发生。（完）